先來看業(yè)務層面：現(xiàn)階段競爭多于合作，中長期合作大于競爭

其實，隨著互金監(jiān)管新規(guī)的落地，互金企業(yè)的業(yè)務空間主要聚焦于小額、普惠領(lǐng)域，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始呈現(xiàn)出錯位競爭、互補發(fā)展的關(guān)系。應該講，互金巨頭與傳統(tǒng)金融機構(gòu)，在業(yè)務層面的直接競爭是有限的，主要集中于消費金融、小額支付、理財?shù)葞讉€領(lǐng)域。在對公領(lǐng)域、房產(chǎn)金融領(lǐng)域、交易銀行領(lǐng)域，依舊是銀行的天下。

競爭是有限的，之所以提競爭多于合作，主要是因為合作更是有限的?，F(xiàn)階段，互金巨頭與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作更多地集中在支付領(lǐng)域，包括備付金存管、銀行賬戶支付限額、代扣等方面，在聯(lián)合營銷上也有一些探索，比如發(fā)行聯(lián)名信用卡等等，而在資金合作、客戶合作、風控與技術(shù)合作等深層次合作上，還只是初步的探索，不具有行業(yè)普遍意義。

而從中長期看，二者的關(guān)系中合作將大于競爭，分別從目前二者存在競爭的消費金融、小額支付、理財?shù)葞讉€領(lǐng)域來看。

消費金融領(lǐng)域，二者面臨相似的問題，就是如何更多地切入次級用戶市場。對銀行而言，需要掌握更多的行為數(shù)據(jù)，做好風控；而對互金巨頭而言，需要低成本的資金，降低借款利率取得差異化優(yōu)勢（相比網(wǎng)貸平臺、分期平臺而言）。

二者在資金和風控上的合作越來越多，以至于在整個消費金融業(yè)務上，由競爭走向合作，分別負責不同的環(huán)節(jié)，共同打造出有競爭力的產(chǎn)品。

小額支付領(lǐng)域，目前的現(xiàn)狀已經(jīng)是合作多于競爭。

理財領(lǐng)域，一站式理財和智能投顧是未來的發(fā)展方向，互金巨頭和傳統(tǒng)金融機構(gòu)，一個有雄厚客戶基礎(chǔ)并擅長產(chǎn)品營運和體驗，但缺乏足夠豐富的持牌機構(gòu)產(chǎn)品；一個有產(chǎn)品但客戶基礎(chǔ)有限，且缺乏產(chǎn)品運營能力。所以，未來看，也有很大的合作空間。

再看技術(shù)層面：具有天然的合作空間

金融科技在基礎(chǔ)設施層面是數(shù)據(jù)，在應用層面是金融業(yè)務，因此金融科技生態(tài)的布局離不開數(shù)據(jù)和業(yè)務。對于金融機構(gòu)而言，也需要圍繞數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和業(yè)務應用兩個方面來搭建自身的金融科技生態(tài)。

對以螞蟻金服、蘇寧金融等互金巨頭而言，一方面掌握了大量的消費者行為數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，一方面布局了多元的金融業(yè)態(tài)，在構(gòu)建金融科技生態(tài)上比較容易實現(xiàn)良性循環(huán)。

即通過巨量的數(shù)據(jù)來構(gòu)建智能決策體系，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風控、智能客服等領(lǐng)域進行布局，這些金融科技的布局會推動各類金融業(yè)務的發(fā)展，反過來又會積累更多的數(shù)據(jù)，不斷優(yōu)化其智能決策體系。

不過，互金巨頭相較傳統(tǒng)金融巨頭，無論是金融業(yè)務種類還是豐富程度，都還存在比較大的差距，某種程度上也會限制其金融科技的應用場景和范圍。

對于包括商業(yè)銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融巨頭而言，雖然也掌握了海量的數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)維度以財富相關(guān)數(shù)據(jù)為主，極少掌握用戶的行為數(shù)據(jù)，在金融科技基礎(chǔ)建設上便難以全面推進，比如沒有用戶行為數(shù)據(jù)，難以進行精準的用戶畫像，在智能獲客上便會存在困難；在缺乏征信數(shù)據(jù)的次級類用戶信用評估上，也容易遭遇難題。

在金融科技上的短板也會反過來制約業(yè)務的發(fā)展，比如在消費金融業(yè)務上，切入次級類客群時就容易遭遇風控難題。具體可參照文章《銀行與互金，誰的大數(shù)據(jù)更厲害》

基于互金巨頭和傳統(tǒng)金融機構(gòu)在金融科技生態(tài)上的優(yōu)缺點可以發(fā)現(xiàn)，二者其實具有很好的互補性，因此，互金巨頭與傳統(tǒng)金融機構(gòu)巨頭在金融科技生態(tài)上具有天然的合作趨勢。

一些啟示

對互金機構(gòu)而言，要持更開放的心態(tài)，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)開放合作、深度合作，盡早實現(xiàn)優(yōu)勢互補。

對兩類機構(gòu)的員工而言，也意味著更多的機會。機構(gòu)從競爭走向更多合作的過程，也是資源加速雙向流動的過程，意味著，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互金巨頭之間，在人員流動上或許會進入雙向流動的新局面，而非現(xiàn)階段的單向交流。

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