時間:2017-07-21 22:52 來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 瀏覽量:
“在修訂證券法的同時,也應(yīng)該同步修改、完善刑法和相關(guān)司法解釋,讓違規(guī)者付出沉重的代價,對潛在違規(guī)者形成有效震懾。”中國政法大學(xué)教授李曙光表示。
據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)消息, 7月19日下午,中國證監(jiān)會黨委書記、主席劉士余向全國人大常委會副委員長陳昌智匯報證監(jiān)會深入學(xué)習(xí)貫徹全國金融工作會議精神、深化資本市場改革和推進(jìn)資本市場法治建設(shè)有關(guān)工作。
這次日常的匯報工作,也讓正在全國人大審議的《證券法》修訂工作,再度引發(fā)市場關(guān)注。
“全國金融工作會議剛剛結(jié)束,各部門也在忙著傳達(dá)、學(xué)習(xí),而全國金融工作會議傳達(dá)的精神與《證券法》的后續(xù)修訂也密切相關(guān)”。7月20日,中國政法大學(xué)教授、三屆證監(jiān)會主板發(fā)行審核委員會委員李曙光對此指出。
李曙光認(rèn)為,本來預(yù)期今年8月《證券法》修訂將迎來“三讀”,不過目前看應(yīng)該難以實現(xiàn),預(yù)計明年才可以,最快也要等到年底。
就在兩天前,全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員吳曉靈也公開撰文稱,全國金融工作會議提出了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險、深化金融改革三項重要任務(wù),這是今后搞好金融工作、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運行和順利轉(zhuǎn)型升級的重要保障。從法制講需要修改《證券法》,擴(kuò)大證券的定義,把集合投資計劃明確為證券,納入《證券法》調(diào)整范圍,由證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管。
顯然,《證券法》修訂在資本市場監(jiān)管體系升級完善中的重要性不言而喻。
或許正因為如此,7月20日,中國人民大學(xué)副校長吳曉求對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出,“目前的市場和思想準(zhǔn)備都還沒有成熟,眼下推出《證券法》的條件不成熟?!?/span>
修訂內(nèi)容面臨調(diào)整
剛剛結(jié)束的金融工作會議,著重強(qiáng)調(diào)了金融監(jiān)管在促進(jìn)金融市場發(fā)展的同時,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的問題,并提出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管的新理念,另外會議首次提出設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(下稱“金穩(wěn)會”).
在受訪業(yè)內(nèi)人士看來,監(jiān)管理念以及監(jiān)管架構(gòu)的變化對正在推進(jìn)的《證券法》修訂也影響頗大。
“以前的監(jiān)管定位是機(jī)構(gòu)監(jiān)管,而今新提出的功能監(jiān)管和行為監(jiān)管對以往的監(jiān)管理念做了根本性調(diào)整,證券法的定位也要隨之做較大調(diào)整?!崩钍锕獗硎尽?/span>
吳曉靈則在其文章中指出,“當(dāng)前金融秩序的混亂主要反映在資產(chǎn)管理市場(也稱理財市場)和同業(yè)市場。從法制講需要修改《證券法》,擴(kuò)大證券的定義,把集合投資計劃明確為證券,納入《證券法》調(diào)整范圍,由證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管?!?/span>
而央行最新發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告(2017)》也對《證券法》和期貨法做出展望,稱要繼續(xù)完善市場基礎(chǔ)性制度建設(shè),切實做好《證券法》修訂、期貨法立法工作等。
至于備受關(guān)注的《證券法》修訂,已于今年4月提交全國人大常委會進(jìn)行審議,也就是“二讀”。至于“三讀”將在何時進(jìn)行還未落定。
此前,有業(yè)內(nèi)專家預(yù)計今年8月可能進(jìn)行《證券法》修訂的“三讀”,不過目前仍未有消息傳出。李曙光認(rèn)為,“金融工作會議剛開完,各部門要貫徹落實。金融監(jiān)管體制要調(diào)整,關(guān)于證監(jiān)會職能也會做調(diào)整,證券法的定位也會隨之調(diào)整。因此,新的監(jiān)管體制框架要搭起來,再做一些頂層設(shè)計,證券監(jiān)管體制要根據(jù)頂層設(shè)計再做相應(yīng)的調(diào)整,完了之后才能定證券法的監(jiān)管框架,所以估計最快要到年底,明年實施的概率比較大?!?/span>
“目前各部門都在認(rèn)真學(xué)習(xí)金融工作會議精神,《證券法》修訂事宜應(yīng)該會在統(tǒng)一思想、凝成共識之后再做進(jìn)一步推動?!?月20日,中國人民大學(xué)商法研究所所長、教授劉俊海指出。
在此背景之下,7月19日下午,劉士余向陳昌智匯報中國證監(jiān)會深入學(xué)習(xí)貫徹全國金融工作會議精神、深化資本市場改革和推進(jìn)資本市場法治建設(shè)有關(guān)工作。
吳曉求則對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者直言,“眼下推出《證券法》的條件不成熟?!?/span>
實際上,《證券法》的“一讀”早在2015年4月便提交給人大常委會審議,不過隨后遭遇市場異常波動而暫且擱置。而目前的A股市場行情也出現(xiàn)較大分化,尤其創(chuàng)業(yè)板“閃崩”案例屢現(xiàn),兩市腰斬者股票數(shù)量眾多。
監(jiān)管平衡難題
全面從嚴(yán)監(jiān)管無疑是當(dāng)前市場的監(jiān)管主基調(diào),而各相關(guān)部門也在就此問題展開積極討論。
據(jù)民建中央網(wǎng)站披露,7月18日,陳昌智在出席金融風(fēng)險防范專題研討會時就指出,從嚴(yán)監(jiān)管、堅決依法依規(guī)辦事,對管控金融風(fēng)險至關(guān)重要。防范金融風(fēng)險,除了要解決金融自身的問題,還要解決產(chǎn)能過剩、杠桿率高等金融以外的問題。政府在金融監(jiān)管中要轉(zhuǎn)變思維方式和管理手段,讓市場發(fā)揮決定性作用。
央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告(2017)》也強(qiáng)調(diào),2017年要把防控風(fēng)險放在突出位置,堅持依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管思路,完善市場基礎(chǔ)性制度建設(shè),強(qiáng)化監(jiān)管問責(zé)。
“金融工作會議強(qiáng)調(diào)整個金融工作要為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù),因此監(jiān)管就會更嚴(yán)?!崩钍锕鈱Υ苏J(rèn)為,在強(qiáng)調(diào)資本監(jiān)管的當(dāng)下,未來二級市場怎么保證有活力,同時又能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行控制是個難題。比如險資對二級市場的投資應(yīng)如何對待等問題。
另外,李曙光還表示,二讀的《證券法》草案架構(gòu)上有進(jìn)一步改進(jìn)的空間,比如把信息披露作為專章,規(guī)定得很細(xì),其實可以用另外一個立法思路,即規(guī)定一個框架,細(xì)則用證監(jiān)會的政策來走或者加強(qiáng)司法解釋。
在這一方面,央行也表達(dá)了類似觀點。
《中國金融穩(wěn)定報告(2017)》就提到,應(yīng)推動市場操縱、老鼠倉等刑事司法解釋盡早出臺,研究修改虛假陳述民事司法解釋。
“目前證券市場存在很多欺詐行為、虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等違規(guī)行為,問題是違規(guī)者為此付出的代價不成正比,違規(guī)成本太低,投資者利益亟待保護(hù)?!?月20日,上海某中型券商一位投行人士對此指出。
近年來,雖然證監(jiān)會對內(nèi)幕交易、市場操縱等違規(guī)行為加大了查處力度,收獲頗豐,不過因為礙于目前行政法規(guī)“短板”導(dǎo)致的違規(guī)成本低等原因,違規(guī)行為不斷冒出。
“在修訂證券法的同時,也應(yīng)該同步修改、完善刑法和相關(guān)司法解釋,讓違規(guī)者付出沉重的代價,對潛在違規(guī)者形成有效震懾?!崩钍锕鈱Υ吮硎尽?/span>
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站所有信息,并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負(fù)責(zé),投資者據(jù)此操作,風(fēng)險請自擔(dān)
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站所有信息,并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負(fù)責(zé),投資者據(jù)此操作,風(fēng)險請自擔(dān)。
財經(jīng)365( www.lai935.com )訊, 國家發(fā)改委主任何立峰下午表示,國家發(fā)改委牽頭有關(guān)部門加快編織大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃,為以后發(fā)展提供藍(lán)圖,目前初稿已經(jīng)出來,正在征求意見,如果你
財經(jīng)365( www.lai935.com )訊,昨日首份銀行三級報告出爐, 平安銀行 前三季度實現(xiàn)凈利潤191.53億元,同比增長2.32%;實現(xiàn)營業(yè)收入798.33億元,同比下降2.6%。第三季度平安銀行則實現(xiàn)凈
財經(jīng)365( www.lai935.com )訊, 人工智能(AI)的浪潮正洶涌而來,基金+AI也穩(wěn)步向前。近年來,AI主題概念基金熱度提升,近八成產(chǎn)品今年獲得正收益,機(jī)構(gòu)對相關(guān)領(lǐng)域的投資力度不斷加
財經(jīng)365(www.lai935.com)訊,十九大開幕以來,關(guān)于股票市場近期重磅利好政策不斷, A股市場 也大受鼓舞。以上?!白杂少Q(mào)易港”為例,消息一經(jīng)報道,就成為市場關(guān)注的最大熱點。
對于任志強(qiáng)提出的“是租房還是買房?”這個爭議問題, 左暉 如是道出,我們希望推動的事情是租房能成為一種可選的生活方式,未來可能會有三分之一的人選擇租房,三分之二的人
兩個多月前,“共和國長子”中國第一汽車集團(tuán)公司(以下簡稱“ 一汽集團(tuán) ”)迎來了新任董事長徐留平,從8月2日正式接任董事長開始,徐留平便對一汽集團(tuán)進(jìn)行了大刀闊斧的改革。