揭秘七月十大牛股 方大炭素等周期類股占七席

　　編者按：7月份A股市場(chǎng)經(jīng)歷劇烈震蕩后，最終滬指在多頭力量的推動(dòng)下創(chuàng)出4月17日以來(lái)的收盤新高，月漲幅達(dá)2.52%，最終報(bào)收3273.03點(diǎn)，期間個(gè)股分化較大，周期類股表現(xiàn)搶眼?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，7月份，方大炭素（600516）、滄州大化（600230）、西寧特鋼（600117）、華資實(shí)業(yè)（600191）、西水股份（600291）、北方稀土（600111）、遠(yuǎn)望谷（002161）、寶泰隆（601011）、神火股份（000933）、云海金屬（002182）等10只個(gè)股累計(jì)漲幅居前，其中周期類股占據(jù)七個(gè)席位。今日本報(bào)特對(duì)上述十大牛股進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)，解密其上漲邏輯，為投資者選出后市潛力牛股提供參考。

　　方大炭素七月漲幅居兩市之首股價(jià)創(chuàng)歷史新高

　　7月份，方大炭素累計(jì)漲幅為117.23%，位列7月份A股漲幅榜首位。事實(shí)上，方大炭素的大幅上漲是從今年6月底開始的，6月23日開盤價(jià)為11.44元，6月30日收盤價(jià)為14.22元，5個(gè)交易日內(nèi)上漲26.05%。7月份，方大炭素加速上漲，7月26日，盤中創(chuàng)出歷史新高29.85元，7月28日，股價(jià)繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高至30.89元，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)漲停，月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番。公司因收到上海證券交易所發(fā)來(lái)的《關(guān)于對(duì)方大炭素近期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管問(wèn)詢函》自昨日起停牌，公司也表示，將在回復(fù)《問(wèn)詢函》后，申請(qǐng)公司股票復(fù)牌。

　　對(duì)此，分析人士指出，由于石墨電極產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能，相關(guān)企業(yè)復(fù)產(chǎn)難度大，近期石墨電極的價(jià)格已出現(xiàn)大漲，這應(yīng)該是方大炭素近期大漲的主因之一，即產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲帶動(dòng)業(yè)績(jī)大幅提升。

　　三大邏輯支撐股價(jià)創(chuàng)新高

　　方大炭素主要從事石墨及炭素制品、鐵礦粉的生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品包括石墨電極、鋁用炭磚等冶煉企業(yè)。公司是國(guó)內(nèi)炭素行業(yè)龍頭企業(yè)。目前石墨電極權(quán)益產(chǎn)能約17.5萬(wàn)噸，炭素制品占主營(yíng)業(yè)務(wù)比例為72.28%。

　　通過(guò)對(duì)方大炭素7月份股價(jià)不斷創(chuàng)新高的特征梳理，發(fā)現(xiàn)其股價(jià)大漲主要受到三大邏輯支撐。首先，業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。公司7月25日公告稱，預(yù)計(jì)2017年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加2647%左右(上年同期凈利潤(rùn)1498.92萬(wàn)元，每股收益0.0087元)。公司解釋2017年上半年業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因：受國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、環(huán)保政策趨嚴(yán)、淘汰落后產(chǎn)能和行業(yè)供需格局變化等因素的影響，公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格較上年同期上升。

　　第二，石墨電極價(jià)格持續(xù)上漲。近日，國(guó)內(nèi)石墨電極生產(chǎn)企業(yè)再次上調(diào)出廠價(jià)，普通功率上調(diào)2000元-5000元/噸，高功率上調(diào)4000元-7000元/噸，漲幅在10%-20%。

　　第三，大量資金進(jìn)入搶籌。機(jī)構(gòu)持倉(cāng)方面，截至今年一季度末，重倉(cāng)方大炭素的公募基金僅有兩只ETF基金，分別為南方中證500ETF和華安上證500ETF。但到了二季度末，已有32只公募基金持有該股，除指數(shù)基金外，還有18只主動(dòng)型基金，共持有1734.91萬(wàn)股，占其流通股的1.01%，持股總市值2.4億元。

　　10家機(jī)構(gòu)給予看好評(píng)級(jí)

　　根據(jù)中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟預(yù)測(cè)，2017年我國(guó)石墨烯市場(chǎng)規(guī)模將快速擴(kuò)大，有望突破100億元，我國(guó)有望成為全球最大的石墨烯消費(fèi)國(guó)家。

　　對(duì)此，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，石黑烯板塊利好催化不斷，以方大炭素為龍頭的相關(guān)個(gè)股未來(lái)走勢(shì)仍值得期待。

　　值得一提的是，7月份石墨烯概念板塊整體走強(qiáng)也令機(jī)構(gòu)普遍看好龍頭股方大炭素的后市表現(xiàn)。近30日內(nèi)獲得10家機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，招商證券（600999）表示，方大炭素年化盈利能力已達(dá)70億元，上半年業(yè)績(jī)略超預(yù)期。下半年公司石墨電極銷售均價(jià)有望大幅提升，業(yè)績(jī)將逐步釋放。預(yù)計(jì)公司2017年至2019年凈利潤(rùn)分別為25億元、60億元、60億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)市盈率分別為15倍、7.5倍、7.5倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　中泰證券則表示，方大炭素今年二季度盈利創(chuàng)上市以來(lái)紀(jì)錄。在供需關(guān)系偏緊背景下，方大炭素的產(chǎn)能利用率將會(huì)維持高位，石墨電極產(chǎn)品價(jià)格還將會(huì)伴隨原材料價(jià)格同步上漲，公司盈利顯著提升。(趙子強(qiáng) 任小雨)

　　滄州大化7月份累計(jì)漲幅86.84%

　　滄州大化7月份累計(jì)漲幅為86.84%，在兩市A股中排名第二，昨日實(shí)現(xiàn)漲停，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，今年以來(lái)累計(jì)漲幅也達(dá)135.55%，最新收盤價(jià)為55.53元。

　　進(jìn)一步看，自7月14日披露半年度業(yè)績(jī)預(yù)盈公告至昨日，滄州大化短短12個(gè)交易日上漲了74.68%。公告顯示，預(yù)計(jì)2017年上半年與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.56億元。業(yè)績(jī)大漲主要源于主營(yíng)產(chǎn)品tdi平均銷售單價(jià)高于上年同期，主營(yíng)產(chǎn)品盈利能力較去年同期有大幅度提升。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，7月24日，滄州大化TDI報(bào)價(jià)3萬(wàn)元/噸；7月26日，甘肅銀光TDI報(bào)價(jià)3萬(wàn)元/噸；7月27日，張家港保稅區(qū)泛亞國(guó)際貿(mào)易有限公司TDI報(bào)價(jià)3萬(wàn)元/噸；價(jià)格均較之前上漲。

　　東方證券（600958）研報(bào)指出，2011年下半年開始，化工行業(yè)開始大幅走弱，很多子行業(yè)甚至是陷入連續(xù)多年的全行業(yè)虧損，資本投入減少，導(dǎo)致一些子行業(yè)產(chǎn)能大幅壓縮。目前，行業(yè)轉(zhuǎn)暖的化工行業(yè)面臨的最大問(wèn)題將不再是產(chǎn)能過(guò)剩，而是產(chǎn)能不足。

　　事實(shí)上，公司未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，也受到了長(zhǎng)江證券（000783）、招商證券、興業(yè)證券（601377）等多機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，其中，長(zhǎng)江證券表示，TDI供需改善，景氣回升，公司顯著受益?；谙掳肽闠DI持續(xù)高景氣，預(yù)計(jì)2017年-2019年每股收益分別為3.84元、4.11元、4.16元，對(duì)應(yīng)2017年市盈率為8.5倍，估值仍然處于較低水平。(任小雨)

　　西寧特鋼上半年將扭虧為盈

　　繼一季度業(yè)績(jī)勁增之后，西寧特鋼又傳捷報(bào)，公司7月14日發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)區(qū)間為800萬(wàn)元至1200萬(wàn)元，與上年同期相比，將扭虧為盈。

　　西寧特鋼表示，2017年上半年，公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)水平、嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，加之在國(guó)家去產(chǎn)能、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等政策影響下鋼材價(jià)格回升，使公司盈利水平大幅提升。

　　受此影響，7月份西寧特鋼股價(jià)大幅上漲70.63%，在兩市A股中排名第三。昨日更是以漲停價(jià)報(bào)收，最新收盤價(jià)為8.60元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為26.84倍。

　　分析人士指出，西寧特鋼是我國(guó)西部地區(qū)最大的資源型特殊鋼生產(chǎn)基地，是國(guó)家級(jí)創(chuàng)新型企業(yè)、國(guó)家軍工產(chǎn)品配套企業(yè)。公司有望憑借得天獨(dú)厚的地理位置和技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，充分受益“一帶一路”發(fā)展。再疊加公司產(chǎn)品價(jià)格上漲而帶來(lái)的業(yè)績(jī)向好，成為公司股價(jià)飆升的主要原因。

　　中航證券也表示，去除“地條鋼”導(dǎo)致廢鋼供應(yīng)偏松，又對(duì)鐵礦石價(jià)格形成壓制，鋼鐵業(yè)效益狀況將持續(xù)好轉(zhuǎn)。若以50%開工率計(jì)算，取締后空缺產(chǎn)量也有6000萬(wàn)噸之高。上半年粗鋼產(chǎn)量累計(jì)增速5%，不考慮下半年增速因季節(jié)性以及政策原因會(huì)下滑的情況，預(yù)計(jì)全年最高填補(bǔ)空缺產(chǎn)能也就4000萬(wàn)噸，仍有2000萬(wàn)噸的產(chǎn)能缺口，利于西寧特鋼等龍頭企業(yè)。(任小雨)

　　華資實(shí)業(yè)在保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行布局

　　華資實(shí)業(yè)7月份累計(jì)上漲67.12%，在兩市A股中排名第四，最新收盤價(jià)為16.01元。

　　對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示：公司擬控股華夏保險(xiǎn)這一事項(xiàng)的進(jìn)程一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。而7月份，以西水股份為代表的保險(xiǎn)股走強(qiáng)，一定程度上提升了市場(chǎng)對(duì)該股的投資熱情。

　　基本面上，公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為制糖，但近年來(lái)由于制糖產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)低迷，公司大部分利潤(rùn)來(lái)源于持有的華夏銀行（600015）、恒泰證券及以自有資金購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品收益。目前，公司正積極向金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。公司副董事長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)張世潮日前表示，將發(fā)展制糖、保險(xiǎn)雙主業(yè)。

　　事實(shí)上，公司自從去年開始便著手在保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行布局。公司去年7月份公告，擬以不低于9.03元/股向控股股東等定增不超35.08億股，募資不超316.8億元，對(duì)華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司進(jìn)行增資，增資完成后，公司將持有華夏保險(xiǎn)不超過(guò)51%股權(quán)，華夏保險(xiǎn)成為公司的控股子公司。

　　分析人士認(rèn)為，該股在上周四時(shí)，股價(jià)一度跌停，顯示出空頭勢(shì)力的增強(qiáng)，而近兩個(gè)交易日，股價(jià)整體呈現(xiàn)震蕩形態(tài)，微漲1.72%。截至昨日，該股尚未披露中報(bào)業(yè)績(jī)快報(bào)或中報(bào)預(yù)告，在業(yè)績(jī)面臨不確定性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)股走勢(shì)有所轉(zhuǎn)弱的背景下，投資者還需謹(jǐn)慎操作。(喬川川)

　　西水股份7月份累計(jì)上漲66.00%

　　西水股份7月份累計(jì)上漲66.00%，在兩市A股中排名第五，該股最新收盤價(jià)為36.52元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為19.02倍，基本面上，公司的業(yè)務(wù)主要集中在子公司天安財(cái)險(xiǎn)。除景氣度較高的保險(xiǎn)行業(yè)外，公司也積極布局其它金融領(lǐng)域。公司公告顯示：設(shè)立了北京裕達(dá)昌盛投資有限公司，包頭市巖華投資管理有限公司等全資子公司，積極開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，在兩市僅有的6只保險(xiǎn)股中，西水股份流通市值較低，截至昨日最新流通市值為357.49億元，僅高于天茂集團(tuán)（000627）的137.12億元，但相較于其它保險(xiǎn)股上千億元的流通市值而言，盤子較小，或成為市場(chǎng)資金在6只保險(xiǎn)股中優(yōu)先布局該股的主要原因之一。(喬川川)

　　北方稀土中期業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)260%

　　北方稀土7月份累計(jì)上漲64.25%，在兩市A股中排名第六，該股最新收盤價(jià)為18.61元。

　　對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示：行業(yè)供給側(cè)改革，稀土價(jià)格的同比大幅上漲，公司中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，成為市場(chǎng)資金搶籌該股的主要原因之一。

　　公司7月15日公告，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2017年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加230%至260%。上年同期凈利潤(rùn)：3，125.02萬(wàn)元。

　　對(duì)于該股，招商證券表示：打黑作為稀土領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措，長(zhǎng)期看稀土打黑將常態(tài)化，利于龍頭稀土上市公司。另外稀土下游釹鐵硼和催化劑等行業(yè)需求持續(xù)好轉(zhuǎn)，輕稀土價(jià)格有望步入快速上漲周期。北方稀土作為輕稀土龍頭，最為受益。后市表現(xiàn)值得關(guān)注。(喬川川)

　　遠(yuǎn)望谷定向增發(fā)加碼主業(yè)

　　遠(yuǎn)望谷7月份累計(jì)上漲61.80%，在兩市A股中排名第七，該股最新收盤價(jià)為13.09元。

　　在新零售、無(wú)人零售、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，公司作為重要的技術(shù)提供商將充分受益。公司是RFID技術(shù)、產(chǎn)品和系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦智能交通、零售服裝等行業(yè)市場(chǎng)。

　　值得注意的是，公司通過(guò)定增方式加碼主業(yè)將形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。公司7月26日公告，本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)53，583.56萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于零售業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、紡織品洗滌業(yè)RFID應(yīng)用、基于RFID的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及品牌推廣。(喬川川)

　　寶泰隆兼具石墨烯等多個(gè)熱門概念

　　寶泰隆7月份累計(jì)上漲61.74%，在兩市A股中排名第八，該股最新收盤價(jià)為10.40元。

　　公司兼具石墨烯、鋰電池等多個(gè)熱門概念，在鋰電池、石墨烯板塊整體走強(qiáng)的背景下，公司股價(jià)也順勢(shì)上漲。

　　截至2017年1月4日，公司100噸/年石墨烯工業(yè)化生產(chǎn)項(xiàng)目已完成所有設(shè)備調(diào)試，打通了所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，順利產(chǎn)出石墨烯產(chǎn)品。另外2017年4月份公告，公司擬建設(shè)5萬(wàn)噸/年鋰電負(fù)極材料石墨化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資總額5.5億元；擬建設(shè)2萬(wàn)噸/年鋰電負(fù)極材料中間相炭微球前驅(qū)體項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資總額1.3億元；合計(jì)總投資額6.8億元。(喬川川)

　　神火股份更名行情如火如荼

　　神火股份7月份累計(jì)上漲58.02%，在兩市A股中排名第九，公司自5月2日由*ST神火更名為神火股份之后，股價(jià)先行震蕩逾一個(gè)月，隨后便展開一波較為強(qiáng)勁的更名行情，昨日該股更是放量漲停，最新收盤價(jià)為11.52元。

　　基本面上，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭、發(fā)電(基本為自發(fā)自用)、氧化鋁、鋁產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和銷售，已形成比較完善的煤電鋁材產(chǎn)業(yè)鏈。對(duì)于該股，中信建投表示：煤炭?jī)r(jià)格2017年均價(jià)將維持高位、電解鋁的價(jià)格在2017年四季度(含稅)有望達(dá)到15000元/噸，未來(lái)業(yè)績(jī)將顯著改善，看好電解鋁供給側(cè)改革促使鋁價(jià)上漲給公司帶來(lái)的業(yè)績(jī)彈性。(喬川川)

　　云海金屬三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜

　　云海金屬7月份累計(jì)上漲56.37%，在兩市A股中排名第十，該股最新收盤價(jià)為14.37元。對(duì)此，分析人士表示：經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，工業(yè)金屬價(jià)格上漲，上市公司業(yè)績(jī)向好，成為市場(chǎng)積極搶籌該股的主要原因。

　　從公司中報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9570.28萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)36.85%。值得注意的是，公司已披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，且預(yù)喜。預(yù)計(jì)2017年前三季度凈利潤(rùn)12，000萬(wàn)元至16，000萬(wàn)元(上年同期11，717.92萬(wàn)元)，同比增長(zhǎng)2.41%至36.54%。業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因說(shuō)明：1、產(chǎn)品銷售量較上年同期有所增長(zhǎng)；2、收到政府補(bǔ)貼及訴訟案款計(jì)入非經(jīng)常性損益。

　　值得一提的是，公司最新收盤價(jià)14.37元已接近機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的最高目標(biāo)價(jià)，為14.5元。在機(jī)構(gòu)未上調(diào)該股目標(biāo)價(jià)之前，投資者還需謹(jǐn)慎操作。

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