9月24日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(以下稱《意見》或“并購六條”)。同時，證監(jiān)會和證券交易所對《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡稱《重組辦法》)等相關(guān)規(guī)則進(jìn)行了修訂，并公開征求意見。
“并購六條”政策剛剛實施，上市公司立刻作出反應(yīng)。
9月25日晚，科創(chuàng)板的秦川物聯(lián)(688528)與創(chuàng)業(yè)板的富樂德(301297)同時發(fā)布公告，表示正在進(jìn)行涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)的重大重組。其中，富樂德計劃采用可轉(zhuǎn)債等新型支付方式。
科創(chuàng)板公司秦川物聯(lián)于9月25日晚發(fā)布公告，正在進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的籌備，計劃收購成都派沃特科技股份有限公司(以下簡稱“派沃特”)的60%股權(quán)。交易完成后，秦川物聯(lián)將成為派沃特的控股股東。目前，此次交易仍在籌劃階段，秦川物聯(lián)初步估算此次交易預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
成立于2011年的派沃特是一家以數(shù)字新基礎(chǔ)設(shè)施為核心業(yè)務(wù)的公司，與秦川物聯(lián)的業(yè)務(wù)有一定的重疊。秦川物聯(lián)的業(yè)務(wù)涵蓋智慧城市的物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品(如智慧燃?xì)夂椭腔鬯畡?wù))等工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，這些智能終端是智慧城市建設(shè)的重要支撐。秦川物聯(lián)表示，正在通過完善與產(chǎn)業(yè)鏈上游的合作與協(xié)作，加快新業(yè)務(wù)的發(fā)展，增強市場競爭力。
創(chuàng)業(yè)板公司富樂德于9月25日晚發(fā)布公告，宣布正在籌劃一項重大事項，預(yù)計將涉及重大資產(chǎn)重組。
富樂德正在計劃通過發(fā)行人民幣普通股、可轉(zhuǎn)債以及現(xiàn)金(如有)等方式，收購其間接控股股東Ferrotec集團(tuán)旗下的半導(dǎo)體相關(guān)資產(chǎn)。富樂德專注于泛半導(dǎo)體領(lǐng)域的設(shè)備精密清洗服務(wù)，其相關(guān)業(yè)務(wù)也與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成了上下游的聯(lián)系。
近期，證監(jiān)會發(fā)布了“并購六條”，目的是堅持市場化方向，進(jìn)一步發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主要作用。
《意見》將推動上市公司向新型生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級，成為重要改革方向之一。證監(jiān)會表示，將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)進(jìn)行并購重組。包括基于轉(zhuǎn)型升級目標(biāo)的跨行業(yè)并購、收購未盈利資產(chǎn)以補充和強化產(chǎn)業(yè)鏈、提升關(guān)鍵技術(shù)水平，以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)，以引導(dǎo)更多資源要素向新型生產(chǎn)力集中。
值得注意的是，富樂德計劃采用可轉(zhuǎn)債的發(fā)行方式進(jìn)行支付，這也是“并購六條”改革的一個重點方向。《意見》指出，證監(jiān)會將支持上市公司根據(jù)交易情況，分期發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)債等支付工具，并允許分期支付交易對價和融資，以提升交易的靈活性和資金使用效率。
證監(jiān)會主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會上表示，支持企業(yè)并購重組以提升資源的有效配置，是資本市場的一項重要功能。尤其在全球產(chǎn)業(yè)變革加速以及我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的背景下，亟需充分發(fā)揮企業(yè)并購重組的關(guān)鍵作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合和提高效率。
根據(jù)統(tǒng)計，自今年5月以來，市場上已有近50個重大重組案例被披露，反響較為積極。其中，普源精電通過發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)的事項，從提交交易申請到證監(jiān)會同意注冊，僅用了兩個月。這不僅是《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》發(fā)布后，上市公司并購重組的首個注冊案例，也是科創(chuàng)板年內(nèi)的第一個并購重組注冊項目。
吳清表示，證監(jiān)會將在進(jìn)一步遵循規(guī)則的同時，尊重市場、經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新的規(guī)律。對于重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易等問題，將根據(jù)實際情況提升包容性，以更好地發(fā)揮市場在資源配置中的優(yōu)化作用。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！