創(chuàng)新后的盈利難，眾安模式復制難題

  　開業(yè)不到4年，眾安保險即赴H股市場沖刺保險科技第一股。此前僅有中國人保、中國平安、中國太保等保險巨頭在港上市成功，互聯(lián)網(wǎng)保險的風口真的來了嗎？

　　多位互聯(lián)網(wǎng)保險從業(yè)人士向證券時報記者表示，眾安保險這一個案短期尚難成為行業(yè)普遍趨勢，渠道掌控力差、技術開發(fā)能力弱等問題導致創(chuàng)新和盈利難以并存，仍是困擾中小財險公司通過互聯(lián)網(wǎng)保險彎道超車的重要原因。

　　創(chuàng)新后的盈利難

　　根據(jù)眾安保險上市申請書，其業(yè)務模式是以場景為基礎設計和提供創(chuàng)新的保險產品和解決方案。截至2016年底，眾安保險累計銷售72億份保單，服務客戶逾4.92億名。

　　在眾安保險之前，國內還沒有一家財險公司以非車險業(yè)務實現(xiàn)逆勢突圍。作為首家互聯(lián)網(wǎng)財險公司，眾安保險從為阿里電商平臺提供退運險起步，走了一條農村包圍城市的另類之路。目前，眾安保險成立了健康、航旅、消費金融、車險等多個事業(yè)部，與300多個生態(tài)伙伴開展合作，成立全資子公司眾安科技。銷售場景從阿里電商生態(tài)擴展為小米、攜程、蘑菇街、河貍家等電商全生態(tài)，推出了產品賣家保證金保險、買家賬戶安全險、任性退、購省心等多個深度嵌入電商鏈條甚至線下消費場景的保險產品。

　　眾安保險的產品結構調整成果從數(shù)據(jù)上可見一斑。3年間，眾安保險其他險種(主要為退運險)保費收入在總保費收入中的占比從77.6%降至39.3 %。與此同時，意外傷害保險、保證保險、健康險以及責任保險等占比大幅提升，2016年健康險首次進入前五大熱銷產品之列。雖然眾安推出了保骉車險，但至今并未發(fā)展成為公司主力險種。

　　雖然創(chuàng)新不斷，眾安保險的主營業(yè)務卻在盈虧平衡中搖擺。根據(jù)該公司公布的2017年第一季度償付能力報告，公司一季度保費收入10.3億元，盈利狀況由2015年同期的盈利2.4億元轉為虧損3.17億元。實際上，主營業(yè)務盈利問題在2016年年報中便有體現(xiàn)。根據(jù)眾安保險合并報表，眾安保險2016年實現(xiàn)保費收入34.08億元，較2015年的22.83億元增長49.3%，實現(xiàn)凈利潤937.2萬元，較2015年的4425.7萬元下降78.8%。

　　眾安模式復制難題

　　創(chuàng)新難、盈利難已成困擾互聯(lián)網(wǎng)保險高速發(fā)展的難題。相比之下，眾安保險得天獨厚的電商渠道優(yōu)勢令同業(yè)艷羨，例如開業(yè)之初主打產品退運險便與阿里的渠道扶持不無關系。

　　一家財險公司互聯(lián)網(wǎng)保險從業(yè)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)公司掌握渠道資源，不僅手續(xù)費很高，而且保險公司往往被視為產品供應商，很難真正接觸到客戶資源和了解客戶需求。想出一個新創(chuàng)意容易，獲得規(guī)模收入和利潤很難，離主流互聯(lián)網(wǎng)渠道越遠，這種問題越明顯。

　　不過，技術發(fā)展大勢令保險公司不得不積極投入這一戰(zhàn)場。證券時報記者從中保協(xié)內部發(fā)布的一份互聯(lián)網(wǎng)和電話銷售財產保險月報中發(fā)現(xiàn)，截至今年4月底，被統(tǒng)計的80家財產險公司中已有62家開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務。與3年前相比，互聯(lián)網(wǎng)保險產品開發(fā)趨于理性。數(shù)據(jù)顯示，前4月銷量靠前的熱銷產品包括退貨運費險、網(wǎng)絡購物保障計劃、賬戶資金損失保險均不是刻意創(chuàng)造，而是在與網(wǎng)絡用戶互動中的場景中、為了滿足用戶的需求而產生。

　　深圳金融創(chuàng)新研究會理事、創(chuàng)新研究部部長萬鵬表示，去年以來互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入大幅下滑，噱頭類保險大幅度減少，場景化、量身定制、具有真正保障功能的互聯(lián)網(wǎng)保險產品相對增多，說明互聯(lián)網(wǎng)保險真正回歸“保險姓?！北驹?。

　　但是，真正做好互聯(lián)網(wǎng)保險還有很長的路要走。萬鵬稱，未來傳統(tǒng)保險公司和互聯(lián)網(wǎng)保險公司都面臨幾個問題，如何利用大數(shù)據(jù)、如何細分客戶群體，以及如何精準營銷？如果不知道客戶需求是什么，開發(fā)出來的產品就是一廂情愿。

　　他說，對于傳統(tǒng)中小保險公司來說，一個很大痛點是客戶信息數(shù)據(jù)的真實性和完整性欠缺，很難做到對客戶精準畫像，必須通過專業(yè)第三方機構。而且，目前不少傳統(tǒng)中小保險公司仍以傳統(tǒng)方式做互聯(lián)網(wǎng)保險。例如，有保險公司看到別家有不錯產品，自家公司剛好有業(yè)務團隊和資源，就仿造改良推出相應產品。萬鵬認為，這種互聯(lián)網(wǎng)保險并不是真正建立在大數(shù)據(jù)基礎上。從這個方面來說，眾安保險從機制激勵到場景化創(chuàng)新方面下的功夫都比較多，的確給行業(yè)帶來了一些變化。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)保險收入在財險總保費收入中的占比仍然較低。雖然眾安保險車險占比不高，但這種模式目前并不具有普適性。萬鵬認為，由于交強險是強制保險，保險消費者教育不需要付出太多成本，車險仍是保險公司最容易切入的險種。未來5年，車險仍將是財險行業(yè)最大的保費收入來源，非車險業(yè)務客戶需求仍在摸索之中。