城鎮(zhèn)化概念股一覽

    城鎮(zhèn)化概念股一覽

　　1、房地產(chǎn)：中期有成長(zhǎng)空間

　　伴隨行業(yè)景氣回升，房地產(chǎn)行業(yè)中期成長(zhǎng)空間來(lái)自于城鎮(zhèn)化的進(jìn)展，其核心在于制度變革的方向。對(duì)房地產(chǎn)而言，若釋放農(nóng)村土地紅利，一方面有助于提升農(nóng)民的購(gòu)買(mǎi)力，另一方面有助于增強(qiáng)土地的供給，緩解土地資源緊張帶來(lái)的價(jià)格上漲壓力，對(duì)房地產(chǎn)中長(zhǎng)期相對(duì)利好；同時(shí)，制度變革帶來(lái)的政策紅利將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化進(jìn)程得以加速，對(duì)房地產(chǎn)需求具有增量意義。

　　城鎮(zhèn)化政策帶來(lái)的主題性機(jī)會(huì)，預(yù)收款多、銷(xiāo)售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現(xiàn)，包括：華夏幸福（600340）、南國(guó)置業(yè)（002305）、金科股份（000656）、蘇寧環(huán)球（000718）、鐵嶺新城（000809）、華僑城。

　　2、水泥業(yè)

    小城鎮(zhèn)化是建材行業(yè)的外在驅(qū)動(dòng)力，拉動(dòng)了對(duì)建材的整體需求，重點(diǎn)關(guān)注水泥與管道。從供給角度來(lái)看，水泥的供應(yīng)具有庫(kù)存少，半徑小的特點(diǎn)，而近期水泥價(jià)格開(kāi)始反彈。從需求角度來(lái)看，建筑工程、市政工程、水利工程、交運(yùn)、住宅、商業(yè)、農(nóng)業(yè)和工業(yè)對(duì)水泥和管道的需求不斷加大。

　　從需求端和盈利情況來(lái)看，2013年7-8月份是行業(yè)左側(cè)拐點(diǎn)；行業(yè)基本面已經(jīng)見(jiàn)底，并有望弱勢(shì)復(fù)蘇，對(duì)行業(yè)沒(méi)必要悲觀，而應(yīng)該開(kāi)始積極尋找投資機(jī)會(huì)；后續(xù)的投資機(jī)會(huì)一是估值出現(xiàn)安全邊際(安全邊際的確定標(biāo)準(zhǔn)可以參考過(guò)往的PB)，二是尋找自下而上的公司機(jī)會(huì)，目前時(shí)點(diǎn)仍相對(duì)看好基本面較好、估值較便宜的海螺水泥；中期關(guān)注有可能困境反轉(zhuǎn)的冀東水泥（000401）。

　　3、新型建材：成長(zhǎng)空間大

　　未來(lái)需要關(guān)注2013年上半年基建鐵路的開(kāi)工情況。2013年可精選供需關(guān)系優(yōu)勢(shì)明顯的華東區(qū)域，關(guān)注鐵路基建開(kāi)工的投資機(jī)會(huì)。

　　另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮(zhèn)化，短期保持高成長(zhǎng)，中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)占比提供的個(gè)股。在政策推動(dòng)下，搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、給排水管等新型建材將明顯受益新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，行業(yè)成長(zhǎng)空間大。主要關(guān)注公司有北新建材（000786）、開(kāi)爾新材（300234）、龍泉股份（002671）、納川股份（300198）。

　　4、大眾消費(fèi)品：布局三四線城市

　　213年可布局分享新型城鎮(zhèn)化盛宴的龍頭公司，大眾消費(fèi)品公司在三四線城市渠道布局，拓展空白區(qū)域市場(chǎng)。投資者可主要關(guān)注品牌知名度與美譽(yù)度。

　　主要關(guān)注的公司有索菲亞（002572）、永新股份等。另外需要兼顧主題投資，如原材料價(jià)格下跌，下游增長(zhǎng)確定的公司，包括姚記撲克（002605）、通產(chǎn)麗星（002243）、紫江企業(yè)（600210）等。金價(jià)上漲的相關(guān)個(gè)股，如老鳳祥（600612）、明牌珠寶（002574）、潮宏基（002345）。