監(jiān)管層緊盯銀行理財風險，謹防高收益理財“陷阱”

　  臨近銀行“中考”時點，銀行理財產(chǎn)品預期收益水平、發(fā)行量雙雙上漲。盡管如此，專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認為，在全行業(yè)監(jiān)管趨嚴態(tài)勢下，接下來理財產(chǎn)品發(fā)行的總體步伐必然趨緩。不過，相較于國有大行，中小銀行的發(fā)行規(guī)模仍會較高。

　　監(jiān)管層緊盯銀行理財風險

　　銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李文紅近日表態(tài)稱，銀監(jiān)會一致高度關(guān)注銀行理財業(yè)務的發(fā)展風險和監(jiān)管問題，一方面不斷的完善監(jiān)管制度，另外一方面也不斷的加強基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。未來在銀行理財新舊規(guī)則轉(zhuǎn)換過程中，一行三會將會繼續(xù)密切協(xié)調(diào)配合，按照新老劃斷原則做出過渡期安排，實現(xiàn)新舊規(guī)則的有序銜接和平穩(wěn)過渡。

　　穆迪最新數(shù)據(jù)顯示，中國銀行理財產(chǎn)品增長繼續(xù)放緩，反映出監(jiān)管趨緊的影響。 截至2017年4月，銀行發(fā)行或銷售的理財產(chǎn)品余額為人民幣30.0萬億元。雖然仍高于2016年年底的29.1萬億元，但16.4%的同比增速低于2016年的23.6%和2015年的56.5%。

　　不過，普益標準監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，最新一周(6月10日至6月16日)291家銀行共發(fā)行了1863款銀行理財產(chǎn)品(包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產(chǎn)品)，發(fā)行銀行數(shù)比上期增加22家，產(chǎn)品發(fā)行量增加116款。其中，封閉式預期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.54%，較上期上升0.05個百分點。

　　穆迪分析人士預計，雖然理財產(chǎn)品發(fā)行的總體步伐趨緩，但中小銀行的發(fā)行規(guī)模仍較高。表外理財增長最快的中小銀行受當前監(jiān)管收緊的影響更大，這些銀行將通過放慢理財產(chǎn)品發(fā)行步伐來適應新規(guī)，同時提取更多準備金以體現(xiàn)其當前敞口的真實風險水平。

　　謹防高收益理財“陷阱”

　　在“中考”壓力之下，商業(yè)銀行不得不通過提高理財產(chǎn)品預期收益來吸引儲戶手中的資金。但挖財研究員王藝紅提醒，盡管銀行理財產(chǎn)品收益率節(jié)節(jié)高升，但是投資者在購買銀行理財時還是要提防風險。

　　王藝紅說，“有些理財產(chǎn)品雖然看上去收益高，但是并不保本。投資者在購買高收益理財產(chǎn)品時，要尤其注意這點，不要一看到高收益就被蒙蔽了雙眼，銀行中大多數(shù)理財產(chǎn)品幾乎都承諾的是預期收益，最終的收益卻不得而知?！辈贿^，近期多數(shù)短期理財產(chǎn)品的資金投向都是銀行同業(yè)存款，實現(xiàn)預期收益率的概率比較大。確認保本類理財?shù)挠忠粋€要點就是產(chǎn)品說明書上明確注明“保本”二字。

　　王藝紅進一步提醒投資者要提防“假理財”陷阱。銀行在售理財產(chǎn)品通常有三種來源：第一種是銀行自行設(shè)計和推出的產(chǎn)品，由于銀行具備更高的風險防控能力，投資方向多為銀行間拆借、票據(jù)業(yè)務等，相對而言更具有保障性，此類產(chǎn)品的風險較??；第二種是銀行購買的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益波動較大，尤其是在如今股市起伏較大的情況下，風險較高。第三種就是代理產(chǎn)品了，這也是投資人最應該注意和提防的。

　　“在銀行銷售的理財產(chǎn)品，可不都是銀行自己發(fā)行的，銀行也會幫保險公司和基金公司等賣產(chǎn)品。所以，有些銀行員工會鋌而走險，私自與第三方理財公司達成協(xié)議，以產(chǎn)品高收益為誘餌，私自銷售非銀行自主發(fā)行的理財產(chǎn)品、非銀行授權(quán)和簽訂代銷協(xié)議的第三方機構(gòu)理財產(chǎn)品。這在業(yè)內(nèi)稱為飛單?！蓖跛嚰t說，與正規(guī)的銀行理財產(chǎn)品相比，“飛單”產(chǎn)品最大的特點是，承諾收益率基本上是銀行正規(guī)發(fā)行、代銷理財產(chǎn)品收益的2-3倍。但是，由于出售“飛單”產(chǎn)品一般是理財經(jīng)理個人行為，銀行一般不承擔相關(guān)責任，一旦出現(xiàn)無法兌付的情況，投資者維權(quán)可謂難上加難。