本周五,上證指數(shù)收盤在3365.24點(diǎn)。
看一看最近兩周的收盤指數(shù),多在3360-3380點(diǎn)上下,再看看5日、10日、20日均線分別為3375、3370和3321,看起來(lái)大盤很可能在3365點(diǎn)附近歇歇腳,再發(fā)力上攻。
此時(shí)此刻,投資人是不是也可以冷靜地坐下來(lái),做做功課。譬如從5178點(diǎn)下來(lái)到3365點(diǎn),跌幅約為35%,期間有多少股票跑贏指數(shù),不但不跌還大幅上漲?又有多少股票跑輸指數(shù),跌得回家的路都不認(rèn)識(shí)了!都說(shuō)慢牛行情來(lái)了,在慢牛即將或者已經(jīng)啟動(dòng)之際,能否找出中長(zhǎng)線選股的一些規(guī)律和技巧?
讓統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)告訴諸位。
2015年6月18日,上證指數(shù)5178點(diǎn)時(shí),滬深兩市約有2800只個(gè)股,經(jīng)筆者梳理,跌幅小于35%的有 1672只,比例約占60%;有2397只個(gè)股還處在跌勢(shì)中,比例為85%。也就是說(shuō),有60%的股票沒(méi)有跑贏指數(shù),有85%的個(gè)股迄今尚未解套!
那么,持有哪些個(gè)股(2015年6月30日之后上市的不計(jì)入)是15%的幸運(yùn)兒呢?
第一類是借殼和重大重組的上市公司。
如期間漲幅高達(dá)573%的協(xié)鑫集成,224%的長(zhǎng)航鳳凰,196%的順豐控股,169%的九鼎投資,122%的分眾傳媒,71%的神霧節(jié)能,漲幅60%和50%的韻達(dá)股份和圓通速遞等等,均屬于此類。
但這一類股票的特點(diǎn)是,漲起來(lái)猛、跌起來(lái)也兇。以期間漲幅第一的協(xié)鑫集成為例,從借殼停牌時(shí)的0.61元(復(fù)權(quán))漲到本周五4.31元,如果是彼時(shí)買進(jìn)的,當(dāng)然賺翻啦!可是借殼后從最高19.40元跌下來(lái),是不是也會(huì)嚇破膽。還有長(zhǎng)航鳳凰,從前收盤1.69元到5.48元,當(dāng)然喜人,可如果從最高價(jià)21.60元到今天的5.48元,又會(huì)是怎樣的結(jié)果?其他諸如順豐、分眾、九鼎等等都是如此。對(duì)普通投資人來(lái)說(shuō),恐怕輸老本幾率遠(yuǎn)高于賺大錢。
第二類是周期性個(gè)股,行業(yè)正好從低谷走向鼎盛。如漲幅453%的贛鋒鋰業(yè)246%的天齊鋰業(yè),228%的滄州大化,137%的天賜材料,120%的方大碳素等。這一類個(gè)股的特點(diǎn)是,你必須對(duì)行業(yè)走向有相當(dāng)研究,踩準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)出。如天齊鋰業(yè),其盈利從2013年的-1.32億元,到之后三年的1.3億、2.48億、15.12億,今年上半年再達(dá)9.2億,今年會(huì)不會(huì)是峰頂,還要走著瞧。而2014年上市的天賜材料,上市之初正好是景氣上升期,而今高增長(zhǎng)已過(guò),股價(jià)也從80元滑落至目前的50元。
第三類是業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的低估值公司。如漲幅120%的貴州茅臺(tái),105%的萬(wàn)科,101%的三聚環(huán)保,93%的恒瑞醫(yī)藥,85%的老板電器,以及82%的萬(wàn)華化學(xué),79%的美的電器,78%的海康威視等,均屬此類。以恒瑞醫(yī)藥為例,2000年上市以來(lái),凈利潤(rùn)從6500萬(wàn)元增至2016年的25.89億元,16年增長(zhǎng)40倍,市值也從上市之初的40億增至目前的1670億,增長(zhǎng)42倍,股價(jià)與盈利增長(zhǎng)基本同步。而茅臺(tái)年盈利增長(zhǎng)約在20%左右(近三年均為個(gè)位數(shù)),目前26-27倍的估值似乎高了一點(diǎn);相反如萬(wàn)華化學(xué),雖然漲幅已逾80%,但目前估值還不到12倍,似乎還有上升空間。
那么,跌幅居前的又是哪些股票呢?
第一類是業(yè)績(jī)急劇下降的,如-85.76%的*ST三泰,-80.52%的*ST銳電,-78.96%的*ST智慧,-78.93%的安居寶,-77.94%的騰信股份等。
第二類是高高在上的所謂人氣股、妖股、概念股,如-83.76%的京天利,-82.66%的暴風(fēng)集團(tuán),-82.51%的信雅達(dá),-81.24%的安碩信息等。
第三類是涉嫌違規(guī)違法,被監(jiān)管部門處罰的,如-77.72%的金亞科技,-76.5%的鼎捷軟件等。
從風(fēng)格板塊分析,高市盈率、高市凈率、虧損股、微利股、小盤股,表現(xiàn)多不佳;還有這個(gè)概念那個(gè)概念的,如電商概念、網(wǎng)貸概念、智能醫(yī)療、阿里概念,以及什么可燃冰、物聯(lián)網(wǎng),跌幅都在50%以上。相反,破凈資產(chǎn)、低價(jià)股、MSCI成份股表現(xiàn)最好,期間漲幅分別為47%、9.8%和9.15%。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊,請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365!