上市公司業(yè)績的好壞牽動投資者的神經(jīng)。年報又是反映業(yè)績最核心的文件，其質(zhì)量能否得到保證直接關(guān)乎投資者的利益。
“每年的年報審核工作是上交所最基礎(chǔ)、最重要的一項工作?！?/span>
隨著滬市上市公司2017年年報審核工作基本完成，上交所對滬市1419家公司年報進(jìn)行了審閱，發(fā)出審核問詢函近200余份，提出各類問題4000余個，全部審核問詢函均對外公開。
那么審核工作到底如何展開？審核背后有什么故事？
年報審核從去年底就開始
去年，是滬市上市公司業(yè)績豐收的一年。1419家披露年報的滬市公司中絕大多數(shù)業(yè)績優(yōu)良、專注主業(yè)。2017年滬市上市公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.97萬億元，同比上升14.46%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.62萬億元，同比上升18.55%。
盡管如此，仍有一小部分公司存在各類風(fēng)險。年報審核的工作圍繞“防風(fēng)險、提質(zhì)量、強(qiáng)責(zé)任”的目標(biāo)展開。
每年1月1日-4月30日為年報披露期，但上述負(fù)責(zé)人表示，上交所的年報審核工作其實(shí)從去年底的突擊交易監(jiān)管就開始了，一直要持續(xù)到六月。由于前期要準(zhǔn)備，后期公司披露年報較為集中，因此前后要經(jīng)歷大概半年的時間。
去年底，上交所從突擊交易開始，強(qiáng)化了對會計師和審計師的監(jiān)管。提前對會計師和公司進(jìn)行提醒，可以起到事前防治作用，督促其對年報做出更好的披露。與此同時，去年底上交所也對年報審核形成了整體工作方案。
年報審核工作的組織與日常
年報審核過程采取網(wǎng)格化組織形式，以行業(yè)小組為審核主體，年報工作小組提供業(yè)務(wù)支持。
行業(yè)小組中，每個行業(yè)和公司的年報審核責(zé)任落實(shí)到人，小組架構(gòu)由初審和復(fù)核組成。上交所從2015年開始分行業(yè)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管，目前分七個大類行業(yè)組。據(jù)介紹，每組人員在10人左右，每人跟蹤25家左右的上市公司。
由于年報審核專業(yè)性非常強(qiáng)，涉及到法律、行業(yè)和會計等多方面專業(yè)知識，因此還設(shè)立支持小組——年報工作小組，從以上多個方面對年報審核工作提供支持。
審核開始前，年報工作小組要組織事前培訓(xùn)，從年報正文到各段內(nèi)容會組織專題培訓(xùn)。年報要看哪些關(guān)鍵點(diǎn)、問詢怎么問、往年典型案例等，都是培訓(xùn)的重點(diǎn)內(nèi)容。
隨后，各行業(yè)小組會確定各個公司的審核人員名單，匯報給年報工作小組。行業(yè)小組內(nèi)也需要建立內(nèi)部審核機(jī)制。
年報小組和行業(yè)小組要確定審核進(jìn)度。由于披露期前期披露的年報較少，4月年報披露更集中，因此要提前做好進(jìn)度安排。
一名公司監(jiān)管一線審核人員表示，“工作量大、時間很緊、要求極高”是年報審核工作的最直觀概括，“年報披露的最后一天（4月27日），很多同事都熬夜到凌晨四點(diǎn)才走”。
進(jìn)入“風(fēng)險公司名單”有何參考標(biāo)準(zhǔn)？
上交所在年報審核中，也會通過一系列的標(biāo)準(zhǔn)“排查”出一批風(fēng)險較大的公司，放入“風(fēng)險公司名單”，進(jìn)行重點(diǎn)審核。
公司監(jiān)管部門有關(guān)負(fù)責(zé)人對華爾街見聞表示，“扣非凈利潤”是其中非常重要的一個指標(biāo)，上市公司應(yīng)“聚焦主業(yè)”。
非經(jīng)常性損益過高的公司，可能是通過會計處理產(chǎn)生一些沒有含金量的利潤，可能是掩蓋公司日常經(jīng)營問題的一種手段，長期來看是不具備投資價值的。
公司治理也是重點(diǎn)參考標(biāo)準(zhǔn)。例如股東層面的質(zhì)押比例太高，就容易被關(guān)注。
另外，媒體輿情所反映的“問題公司”也會引起關(guān)注。監(jiān)管部門每天會有專人梳理輿情和媒體所關(guān)注的上市公司問題。
通過上述標(biāo)準(zhǔn)，公司監(jiān)管部門會確定著重審核的風(fēng)險公司名單。據(jù)此前披露，2017年年報審核工作中，對560多家上市公司的年報進(jìn)行了重點(diǎn)審核。
對于“風(fēng)險公司名單”，該負(fù)責(zé)人表示名單不是固定的，而是動態(tài)的，會定時進(jìn)行梳理和排查。
此外，行業(yè)龍頭公司也會放入重點(diǎn)審核名單，但重點(diǎn)則是關(guān)注他們經(jīng)營中的亮點(diǎn)，從正面鼓勵聚焦主業(yè)、干實(shí)事的好公司。
年報審核助投資者解惑
年報審核可以發(fā)現(xiàn)上市公司經(jīng)營問題和潛在風(fēng)險，是交易所向投資者做出風(fēng)險提示，幫助投資者解惑的過程。
此前上交所發(fā)布的公告就指出，本次年報審核關(guān)注的重點(diǎn)問題包括：三高類并購重組“后遺癥”、部分公司風(fēng)險相對集中、個別公司業(yè)績真實(shí)性存疑、內(nèi)外部治理存隱患、被出具非標(biāo)意見、會計準(zhǔn)則適用問題等六大問題。
上述負(fù)責(zé)人表示，一方面，年報審核要讓好的公司披露更有效；另一方面，通過對年報的公開問詢，讓一些公司的風(fēng)險充分暴露在投資者面前；同時通過監(jiān)管壓力，讓一些公司“脫實(shí)向虛”的行為無處可藏，促其聚焦主業(yè)，這是公開問詢的主要目標(biāo)。