財(cái)經(jīng)365訊，近日東方紅旗下三只債券基金東方紅匯利、東方紅匯陽、東方紅益鑫聯(lián)手宣布分紅。不過細(xì)看分紅方案，三只資產(chǎn)規(guī)模加起來合計(jì)超過40億元的基金，均是每份基金份額只分紅1分錢，且其中兩只基金年內(nèi)三次分紅均是每份只分1分錢，聽起來有點(diǎn)雷聲大雨點(diǎn)小。
分紅力度只高于25%的同類產(chǎn)品
根據(jù)公告，東方紅匯利債券、東方紅匯陽債券、東方紅益鑫純債各類份額均將實(shí)施分紅，收益基準(zhǔn)日為8月9日，每10份分配金額為0.1元，即每份分紅0.01元。權(quán)益登記日和除息日為8月23日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為8月27日。據(jù)WIND數(shù)據(jù)，此次分紅，三只基金將分別派現(xiàn)1065萬元、2487萬元和214萬元。截至今年二季度末，三只基金的資產(chǎn)規(guī)模分別為11.03億元、26.97億元和2.23億元。
就分配方案來看，東證資管旗下這3只債基的分紅力度略顯“小氣”。據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，今年以來，各類份分開計(jì)算，共有1430只債券基金實(shí)施現(xiàn)金分紅，其中，每份分紅在0.01元以下基金占比約為25%。
這也已經(jīng)不是這幾只基金首次聯(lián)手推出一分錢分紅方案了。其中，東方紅匯利和東方紅匯陽均是年內(nèi)第三次分紅，且三次分紅均是每份派現(xiàn)0.01元，而東方紅益鑫則是年內(nèi)首次分紅。
關(guān)于收益分配方案，就招募說明書和基金合同等資料來看，東方紅益鑫基金約定了“在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%”。而另外兩只基金僅約定“本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，在2日內(nèi)在指定媒介公告并報(bào)中國證監(jiān)會備案”，并未對每年基金收益的分配次數(shù)和分配比例做出相關(guān)的約定。即基金管理人在分紅方案的確定上有較強(qiáng)的自主決定權(quán)。
業(yè)績不俗 分紅或?yàn)槌譅I考慮
從業(yè)績表現(xiàn)看，三只基金并非分不起紅。據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，今年以來截止8月21日，東方紅匯利A、東方紅匯陽A累計(jì)收益率分別為3.83%和4.06%，在混合型二級債券基金中排名靠前；東方紅益鑫純債A則取得了4.69%的收益率，在純債基金中排名前1/4。自成立以來，累計(jì)回報(bào)分別為10.5%、11.64%和7.58%。截止8月21日，三只基金的單位凈值分別為1.05元、1.06元和1.05元。這意味著，三只基金的賬上，還是有可觀的可供分配利潤來供分配的。
業(yè)內(nèi)人士指出，基金分紅是基金將收益的一部分以現(xiàn)金方式派發(fā)給投資者，無褒貶義，只是一種收益分配上的制度安排。對于基金公司來說，持續(xù)分紅，但分紅額度又不大，大概率是出于持續(xù)營銷的考慮，因?yàn)橘嶅X的基金才能分紅，基金分紅就表明收益為正，有利于為投資者創(chuàng)造出積極分紅的形象，提升客戶期望值，增強(qiáng)客戶粘性。所以基金公司也會通過經(jīng)常分紅，來告訴投資者：“我的業(yè)績不錯(cuò)哦?！?/span>
此外，分紅也往往會成為投資策略的調(diào)整，由于分紅會將部分收益變成現(xiàn)金派發(fā)給投資者，這一動作相當(dāng)于讓投資者贖回部分基金，同時(shí)讓基金經(jīng)理在不違反規(guī)定的情況下實(shí)施減倉。
對于投資者來說，專業(yè)人士建議投資者根據(jù)自己的需求選擇分紅方式，如果需要一定的現(xiàn)金流，或者是減倉，那么就選擇現(xiàn)金分紅方式，相比贖回，分紅不收取贖回費(fèi)。而紅利再投資方式既可以發(fā)揮復(fù)利作用，又不用繳納基金申購費(fèi)。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。