一,上個交易日盤面分析:
【2700抄底套在3400】2017年11月17日,空軍對多頭發(fā)起了進攻,1193個師繞過3400點防線直接切入多軍陣線。后方的醫(yī)療器械率先崩潰,樂心醫(yī)療,九安醫(yī)療雙雙隕落。多頭部隊被圍困在3380點附近,進退維谷,被迫進行戰(zhàn)略撤退。銀行的主力部隊在招商銀行帶領下率先出航,寧波銀行,興業(yè)銀行跟隨。斷后的次新板塊遭到空頭炮火轟炸,佳力圖,東宏股份,麗島新材,阿科力全部陣亡。光伏突擊隊的珈偉股份率眾突擊,失敗后狼狽逃回。中國國航趁機領著中字頭船隊逃離,中國太保再創(chuàng)新高。人工智能發(fā)起反突擊,在科大國創(chuàng)帶領下殺出一條血路,成功突圍而出。銀江股份帶著無人駕駛快速跟隨,路暢股份和一眾小弟也成功逃出生天。午后次新軍團也試圖突出重圍,無奈空軍火力太猛,最后只有莊園牧場一個人渾身是血地逃了出來。360概念上演集體跌停潮,雅克科技,天業(yè)股份,中信國安全部犧牲。南方航空也帶著機場航運跑了,斷后的4G5G損失慘重,科信技術,銘普光磁,吉大通信,太辰光死在了硝煙里。臨近戰(zhàn)役結束,多頭的主力上證50也撤出了戰(zhàn)場,中信證券,新華保險,中國人壽緩緩離去。最后一個成建制的芯片板塊全軍覆沒,韋爾股份,歐比特,士蘭微倒在了泥土里。多軍的陣地慘不忍睹,遍布尸體,次新部隊受到重創(chuàng)。收盤1153人傷亡(跌超過-5%)。
二,今日盤前策略:
【周末消息面解讀】
1,史上最嚴資管意見出臺。
11月17日,人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局出臺《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見(征求意見稿)》,意見稿長達10000字。其中有幾個要點要重點關注:
(1)打破剛性承兌。
國家和投資機構不再承擔保本承諾,以后金融機構的產品要向基金靠攏,風險將轉移到理財用戶頭上。 難以判斷是利好還是利空,就像之前國企打破鐵飯碗一樣,未來的投資將會越來越專業(yè)化,強者恒強,弱者會徹底消失,對于有投資能力和專業(yè)投資團隊的朋友是好事,對于大部分完全沒有投資知識的,是利空,無腦銀行買理財穩(wěn)定收益的時代已經一去不復返了。
(2)去杠桿,資金池。
簡單來說,就是把各種違約資金,隱性資金全部收回到籠子里,之前由于監(jiān)管沒有詳細說明,在實際操作中有很多灰色空間,比如通過合法手段把錢投到不允許投的項目里,現(xiàn)在監(jiān)管已經規(guī)定得清清楚楚的了。短線利空,長線未知。股市是監(jiān)管明確限制資金進入的領域,去杠桿勢必會造成市場短線失血。
(3)統(tǒng)籌。
一個級別更高,能力更強,職責更全面的大金融監(jiān)管機構浮出水面。這個已經不僅僅是金融問題,而是上升到政治層面了,不多引申,唯一能夠確定的是游資的日子以后會越來越難了。
2,三萬億居民存款從銀行消失(長線利空)。
今年上半年,個人活期存款和流通中貨幣(現(xiàn)金)合計大幅減少3萬多億人民幣。而到今年下半年,國內銀行業(yè)存款增速跌破10%以下。從宏觀經濟層面,中國最近十年的高速發(fā)展根本就是【高儲蓄率支撐的量化寬松】,你可以把儲蓄理解為支點,無論房地產還是股市的杠桿資金都要依賴這個支點。更重要的是儲蓄率持續(xù)下降,家庭債務占 GDP 的比重將在2016年底超過60%,2017年大概率會繼續(xù)增加。一半以上資產都是債務,勢必會影響資金的投資風險傾向。
3,證監(jiān)會核發(fā)5家IPO。
9家,5家,7家,再回到5家就是減速了?依然是利空,次新上周的連續(xù)大跌不是減少2家IPO就能逆轉的。
【繼續(xù)觀望】
1,次新和證券破位。說明目前中短線情緒都偏向空頭,趨勢沒有逆轉之前多看少動。
2,周末的消息面總體而言偏空,周初保持謹慎,觀察一下場內資金對消息的消化。
三,機會:
1,二線藍籌。
重點關注低位的二線藍籌,大藍籌連續(xù)拉升后,為了避免成為對手盤,資金會向板塊內的二線藍籌轉移,中國太保接力新華保險,浦發(fā)銀行接力招商銀行等。如果指數繼續(xù)下跌,出于護盤的考慮會繼續(xù)拉升關鍵的指標股,需要注意的是,如果指數反彈,藍籌股大概率會反向補跌,注意到時候的轉換風險。
2,銀行。
上周策略多次提醒了,銀行整個板塊處于低位,而且有護盤的需求,周五得到市場驗證,關注一下資金會不會繼續(xù)選擇這個板塊來避險。
四,風險:
指數依舊處于短線空頭趨勢,大部分個股都有風險,短線適合繼續(xù)觀望。