中國(guó)股市最大的問(wèn)題。因?yàn)椴还庥泻芏嗌?hù)是這么做的，連機(jī)構(gòu)都是如此，這就造成了中國(guó)股市的病態(tài)發(fā)展和惡性循環(huán)。
首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什么。
股市的設(shè)計(jì)初衷不是為了投資者，交易者服務(wù)，不是為了讓投資者從差價(jià)中獲利而建立。股市可以說(shuō)是為了上市公司而建立。每段時(shí)間都有特定的融資對(duì)象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現(xiàn)出資金的價(jià)值，其目的是為了雙贏。但我們現(xiàn)在所看到的股市，卻顛覆了股市的設(shè)計(jì)初衷。
市場(chǎng)的價(jià)格，價(jià)值應(yīng)該由買(mǎi)賣(mài)來(lái)決定，但在市場(chǎng)的諸多因素影響下，中國(guó)股市的價(jià)值觀已瀕臨崩潰?！俺础币呀?jīng)成為當(dāng)下股市的主題，這是一種極不健康的心態(tài)。
格雷厄姆說(shuō)過(guò)，“投機(jī)者的興趣主要在參與市場(chǎng)波動(dòng)并從中謀取利潤(rùn)，投資者的興趣主要在以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得和持有適當(dāng)?shù)?a style='color:#136ec2' target='_blank'>股票?！泵黠@我們當(dāng)下市場(chǎng)內(nèi)投機(jī)者過(guò)多，甚至引起投資者的恐慌，從而導(dǎo)致市場(chǎng)的禍亂。
那既然目前市場(chǎng)的問(wèn)題根源找到了，身為散戶(hù)，我們又該如何去做呢？林沁園給出的答案是，去做一個(gè)投資者，而不是一個(gè)投機(jī)者。
莊家出貨時(shí)機(jī)
出貨的時(shí)機(jī)很重要，如果出貨時(shí)間太晚，可能因?yàn)榇蟊P(pán)走勢(shì)變壞導(dǎo)致跟風(fēng)盤(pán)急速萎縮，從而難以順利出貨；如果出貨時(shí)間太早，大盤(pán)繼續(xù)上揚(yáng)，就會(huì)降低利潤(rùn)水平。因此，莊家必須要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間確定一個(gè)合理的度，尋找最佳的出貨時(shí)機(jī)。
1、在牛市中，人氣最為旺盛，投資者追高意愿強(qiáng)烈，非常有利于派發(fā)籌碼，精明的莊家會(huì)總是選擇在財(cái)富盛宴最高潮的時(shí)候離場(chǎng)；
2、利用漲?？焖倮吖蓛r(jià)，人為制造虛假繁榮，可以吸引大量跟風(fēng)盤(pán)，并通過(guò)報(bào)紙、雜志、電視渲染，這樣就創(chuàng)造出了出貨的機(jī)會(huì)。
3、基本面的利多消息能夠聚集人氣，為了配合出貨，莊家必須提前預(yù)知這些消息的發(fā)布時(shí)間，或者自行制造利好消息，利用利好消息引誘投資者入甕；
主力運(yùn)作一只股票常常有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
第一，低位時(shí)在分時(shí)圖上經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的橫盤(pán)放很小的量拉出長(zhǎng)陽(yáng)，隨機(jī)又橫盤(pán)、下跌(下跌的區(qū)間極限位是拉升值的15％ k線技術(shù)實(shí)戰(zhàn)技巧例如一只股票從4元拉到 4.2元拉升值為4.2-4=0.2，0.2的15％即下跌點(diǎn)位在4.17元)，隨后快速拉升完成第二波段，此波可能拉漲停
第二，一只股票，無(wú)論分時(shí)還是日K線的走勢(shì)不受大盤(pán)左右，你跌我長(zhǎng)，你小漲我大漲，你大漲我可能跌我行我素，走勢(shì)絕對(duì)獨(dú)立
第三，分時(shí)走勢(shì)股價(jià)劇烈震蕩，股價(jià)漲跌幅度巨大，上竄下跳但成交量卻很小，這說(shuō)明主力收集籌碼已到后期，這樣做的目的是為了洗掉短線獲利盤(pán)，打擊投資者持股信心股市新聞我也常常在這時(shí)被洗出來(lái)，這也就是大家說(shuō)的‘我一賣(mài)他就漲了，不賣(mài)他就不漲’的原因，這是主力刻意用少量籌碼做圖，打擊不堅(jiān)定的跟風(fēng)者。
出貨與逃頂三定律
定律一：尾盤(pán)急拉，圖窮匕見(jiàn)
盤(pán)中手法研究：這種尾盤(pán)急拉，多半是依靠大單對(duì)倒，在收盤(pán)前兩三分鐘內(nèi)將股價(jià)推高幾個(gè)百分點(diǎn)，有的甚至推至漲停板。而此是在分時(shí)圖上可以看到成交量也是相應(yīng)劇烈放大，股價(jià)筆直上升，并通常以當(dāng)天最高價(jià)位收盤(pán)。
主力心態(tài)分析：尾盤(pán)急于拉高的個(gè)股的主力目的，第一，年底突擊，做高市值使得帳面上的浮動(dòng)收益更可觀，通常一些基金重倉(cāng)個(gè)股在年底或季末都會(huì)有這樣的表演。第二，尾市偷襲令原本走壞的形態(tài)修復(fù)好，在K線走勢(shì)上制造上漲假象，實(shí)際為派發(fā)籌碼做準(zhǔn)備。對(duì)于此類(lèi)個(gè)股投資者不能有任何幻象，離場(chǎng)觀望是最好的選擇。一旦持有，必須立刻拋出。
定律二：?jiǎn)稳臻L(zhǎng)陽(yáng)誘多陷阱
主力心態(tài)分析：?jiǎn)稳臻L(zhǎng)陽(yáng)這種形態(tài)在弱市或者振蕩市中是一種、很管用的出貨手段。要知道，單日長(zhǎng)陽(yáng)是非常具有誘惑力的形態(tài)，單純從態(tài)看往往意味著是突破盤(pán)局，向上發(fā)力的開(kāi)始，特別是在橫盤(pán)或振蕩市是市場(chǎng)短線跟風(fēng)盤(pán)最喜歡追入的形態(tài)。莊家正是利用市場(chǎng)大眾的這種心里，達(dá)到順利出局的目的。
實(shí)戰(zhàn)操作：一是看該股是否有老莊在內(nèi)且許久沒(méi)有出局，如果此階段流通籌碼仍然較集中的話，意味著老莊尚未離場(chǎng)，此時(shí)拉高就是明確無(wú)誤的出貨信號(hào)。二是看成交量變化，要明白當(dāng)日雖然能拉長(zhǎng)陽(yáng)但成交量放大過(guò)分時(shí)，其中就會(huì)有貓膩。三是看盤(pán)中分時(shí)圖表，老主力出貨時(shí)能從分時(shí)圖上看出明顯的股價(jià)走勢(shì)受操縱跡象，但若是新主力建倉(cāng)則分時(shí)走勢(shì)規(guī)律性差而市場(chǎng)性更強(qiáng)些。
定律三：跳高長(zhǎng)陰空軍發(fā)令槍
形態(tài)特征：個(gè)股經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作，當(dāng)股價(jià)達(dá)到了一定高度并在此做回調(diào)姿態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)突然在某天出現(xiàn)股價(jià)大幅高開(kāi)并走低的情況，在日K線圖上顯示出一根突兀的光頭大陰線。當(dāng)即可以判斷，出現(xiàn)這種情況是主力出貨或階段性派發(fā)籌瑪?shù)拈_(kāi)始，此時(shí)逃定做空是唯一的選擇?；蛘吆?jiǎn)單地說(shuō)，如果一只股票經(jīng)過(guò)炒作后突然在某一天走出這樣一根高開(kāi)長(zhǎng)陰線，則堅(jiān)決出貨，這種形態(tài)稱(chēng)作跳高黑棒--空軍發(fā)令槍。
實(shí)戰(zhàn)注意：伴隨著個(gè)股當(dāng)日大幅跳高開(kāi)盤(pán)，隨即迅速縮量到正常壯態(tài)下，并且從即時(shí)走勢(shì)上看買(mǎi)盤(pán)較為洶涌，買(mǎi)一買(mǎi)二買(mǎi)三支撐較強(qiáng)，但這是典型的盤(pán)中騙線走勢(shì)，即使當(dāng)天有基本面的確利好公布，也千萬(wàn)不能為其所動(dòng)。
主力心態(tài)分析：在這個(gè)位置上出現(xiàn)瞬間高開(kāi)并收成長(zhǎng)陰線，顯然不是正常的市場(chǎng)行為而是主力刻意為之。其目的必然是，一、看淡后市并準(zhǔn)備大規(guī)模撤兵，于是在派發(fā)前先通過(guò)高開(kāi)讓手中的籌碼先在一個(gè)較理想的價(jià)位出逃；二、波段操作中的順勢(shì)洗盤(pán)，用突兀的形態(tài)引起市場(chǎng)注意，并造成投資者錯(cuò)覺(jué)以為主力有挑戰(zhàn)新高的欲望，吸引跟風(fēng)后向下殺跌。不管哪鐘目的通常后市將有一定程度的下跌空間。
賣(mài)出Ｋ線形態(tài)
一、平頂
應(yīng)用法則:
(1)平頂形態(tài)出現(xiàn)于一輪短暫的上升趨勢(shì)中，兩根K線有相同的最高價(jià)，意味著行情摸高見(jiàn)頂，股價(jià)將反轉(zhuǎn)。
(2)雖然平頂形態(tài)反轉(zhuǎn)下跌的力度較小，但仍需要注意風(fēng)險(xiǎn)，畢竟也是真金白銀。
如上圖該股K線圖。5月16日和5月17日兩天的最高價(jià)幾乎一致，5月17日未能超越5月16日，因此要提高警惕，不要抱有幻想，立即撤退，多方要上攻必定會(huì)突破，該漲不漲，必跌無(wú)疑，雖然5月12日有個(gè)漲停板誘惑投資者，但是大多數(shù)投資者都是漲停板后面被吸引進(jìn)去的，漲停板前一天殺人的很少，因此遇到平頭頂時(shí)，要注意回避風(fēng)險(xiǎn)!
二、三只烏鴉
應(yīng)用法則:在揚(yáng)升的走勢(shì)中，第1根大陽(yáng)線顯示出多頭上攻力量強(qiáng)大，然而，第2-4日連續(xù)的陰線與前日形成三只烏鴉形態(tài)，表示行情開(kāi)始疲軟，且有逐漸加速下降的跡象。
如上圖該股的三只烏鴉殺傷力表現(xiàn)圖。中途雖有高送轉(zhuǎn)，但復(fù)權(quán)之后仍有一個(gè)跳空缺口，缺口加三只烏鴉殺傷力極大，隨后在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)該股股價(jià)重創(chuàng)40%，這樣的殺跌動(dòng)力誰(shuí)承受得起?因此，當(dāng)多種看跌技術(shù)共振的時(shí)候一定要注意，這樣的傷害力是極為強(qiáng)勁的，要注意及時(shí)止盈出局，落袋為安!
三、跳空缺口理論
應(yīng)用法則:
(1)一般在上漲末端，突然一天來(lái)了一個(gè)向下跳空缺口，并且在未來(lái)3日內(nèi)不能有效回補(bǔ)，那么基本可以確立跌勢(shì)開(kāi)始。
(2)如果出現(xiàn)跳空缺口后的下一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)低于缺口當(dāng)天K線的最低價(jià)，則意味著空頭想不計(jì)成本地出貨，主力要趕在散戶(hù)前面出逃，制造大幅低開(kāi)的局面，再加上上面的缺口未得到回補(bǔ)，故下跌行情將加速。
如上圖該股，6月14日因?yàn)橛欣孟⒐室詽q停板開(kāi)盤(pán)，但空頭力量太大，漲停板那天許多股民蜂擁出逃，那些投機(jī)的投資者在6月14日還抱有幻想殺人，當(dāng)日即被套，6月15日這些被套資金尋求回補(bǔ)做T+O雖有沖高但畢竟還是有籌碼留在里面，因此6月16日就慘了，主力直接跳空低開(kāi)留下一個(gè)大缺口，雖然大盤(pán)也有缺口，但該股缺口明顯大于大盤(pán)，空方逃跑意愿非常強(qiáng)烈，6月17日大幅縮量，6月15日買(mǎi)入的投資者已經(jīng)被套牢，且不愿意止損，還抱有幻想，如果20日再次低開(kāi)收出陰線，那么將會(huì)加速尋底的過(guò)程!
下面實(shí)戰(zhàn)圖解莊家出貨手法：
下面我們來(lái)看看分時(shí)圖的出貨形態(tài)，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:
一、是開(kāi)盤(pán)大量，分時(shí)沖高回落都是出貨表現(xiàn)。
二、是分時(shí)振幅很大，但是漲幅卻不成比例，當(dāng)然成交量也很大。分時(shí)是莊家一定會(huì)掌控的如果有拉升計(jì)劃，所以分時(shí)出現(xiàn)大幅的波動(dòng)有殺跌拉起的情況多是莊家出貨造成的。
三、就是低開(kāi)盤(pán)中突然拉升到高位回落出現(xiàn)大量，這是莊家故意低開(kāi)然別人買(mǎi)點(diǎn)便宜貨，盤(pán)中突然拉升再次吸引跟風(fēng)盤(pán)回落出貨，大家一定明白回落的收盤(pán)價(jià)是不利于股價(jià)上漲的，如果是真的拉升股價(jià)收盤(pán)應(yīng)該在高位，但是有時(shí)莊家也這樣洗盤(pán)這里不多說(shuō)了。
出貨的目的及動(dòng)機(jī)
1、出貨的目的就是主力把股價(jià)拉升到一定的空間，然后通過(guò)一定的手段把低位的籌碼在高位轉(zhuǎn)移給其它人主要是不明真相的散戶(hù)，到達(dá)最終獲利的目的。主力出貨一旦完畢就說(shuō)明主力此次操盤(pán)結(jié)束，該股票要經(jīng)過(guò)下跌之后才會(huì)有新的主力重新吸籌操作。所以散戶(hù)最怕的就是買(mǎi)到了主力出貨股，進(jìn)入了鬼子的圈套。
2、出貨的動(dòng)機(jī)。出貨的動(dòng)機(jī)有很多種，概括起來(lái)有這么幾類(lèi)：
A、按正常操作到達(dá)了既定的獲利出貨空間，正常的主力獲利空間為一倍以上從建倉(cāng)成本開(kāi)始計(jì)算，有一少部分主力拉升60%就出貨，也有的主力長(zhǎng)期做多可能會(huì)拉升好幾倍。
B、由于個(gè)股出現(xiàn)利空或即將會(huì)有某種利空出現(xiàn)，主力會(huì)采取提前微利、保本甚至虧損出局。
C、由于該股拉升空間過(guò)大，已經(jīng)炒了好幾波了，未來(lái)不具備有足夠的拉升空間而提前短期獲利出貨。
D、由于公司業(yè)績(jī)下滑或嚴(yán)重被高估而提前出貨。
E、由于政策利空、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等宏觀因素的影響的提前出貨。
F、由于主力資金鏈斷裂、操盤(pán)不當(dāng)、或主力資金實(shí)力不夠強(qiáng)大而被迫提前出貨。
G、由于受到其它不明資金的干擾、威脅或操盤(pán)機(jī)密的泄露而提前出貨。
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