5G目前已經(jīng)基本完成了技術(shù)層面的實驗，即將進(jìn)入規(guī)模商用實驗階段，今年在規(guī)模實驗順利的情況下，有望發(fā)放正式牌照。上周五工信部苗圩部長再次提到5G將在一些城市規(guī)模商用，也是與去年12月中央經(jīng)濟(jì)會議的呼應(yīng)，再次體現(xiàn)了國家對于5G的重視。今年我們預(yù)計運營商將建設(shè)十幾萬5G基站，明年建設(shè)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大到50萬站級別甚至以上，實現(xiàn)5G的真正商用。
部分個股存在過熱情況 需要謹(jǐn)慎客觀看待
市場對5G這種熱度總體上看是合理的，但是部分個股存在過熱情況，投資者也需要謹(jǐn)慎客觀看待。通信板塊截止上周上漲7%，在所有板塊排名前三，這里面既有整體環(huán)境的因素，也反映了投資者對5G板塊的看好。今年開年央行降準(zhǔn)，對于整體市場資金面和情緒面有較好的正面引導(dǎo)，資金也會更加追逐確定性較高的熱門板塊。通信和5G作為今年大家都比較一致看好的板塊之一，行業(yè)也進(jìn)入了5G的建設(shè)新周期。行業(yè)未來幾年確定性較高，也符合政策鼓勵投資方向，因此出現(xiàn)熱度屬于正常。但是我們也提醒投資者對于部分過度炒作的5G題材股，需要謹(jǐn)慎客觀對待，切勿盲目追高，應(yīng)該更加關(guān)注公司的基本面變化情況。
看好通信設(shè)備提供商和上游光模塊等領(lǐng)域
5G的建設(shè)將是一個長期的過程，總體上看分為兩個階段，2019年-2022年主要是宏基站的建設(shè)，滿足增強(qiáng)型移動網(wǎng)絡(luò)和部分海量物聯(lián)網(wǎng)需求，2022年之后5G將進(jìn)入面向高可靠低時延URLLC等密集組網(wǎng)建設(shè)階段，滿足車聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用需求。參考4G建設(shè)，通信設(shè)備類投入三大運營商大概在9000億左右，5G的投入會是4G的1.5倍以上，未來可能會到1.5萬億以上。
5G最看好通信設(shè)備提供商和上游光模塊及天線射頻等方向。5G目前競爭格局最好的是通信設(shè)備提供商，行業(yè)集中度會持續(xù)提升，行業(yè)壁壘也越來越高。其次對于上游的芯片、光模塊、天線、射頻器件、PCB等，5G也有巨大的需求。5G開始網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將拉動這些方向進(jìn)入新一輪上升周期。更多股票資訊請關(guān)注財經(jīng)365官網(wǎng)！
推薦閱讀
關(guān)注5G商業(yè)化進(jìn)程 臨時牌照是重要起點
火爆的5G 會給生活帶來哪些影響？
2019年講好“新基建”的故事！
