財(cái)經(jīng)365(www.lai935.com)訊:每年五月份的第一個(gè)周末,財(cái)經(jīng)界都有一檔固定的“追星”節(jié)目——巴菲特股東大會(huì)。
小編連夜整理了投資者關(guān)注的幾大問(wèn)題,快跟著小編來(lái)看看巴菲特和芒格預(yù)測(cè)了哪些投資趨勢(shì),選擇了哪些投資標(biāo)的,又采用了哪些投資方法吧。
48只股票中有45只上漲
在股東大會(huì)開始前,伯克希爾·哈撒韋公布了2019年一季度業(yè)績(jī)。由于股票投資收益明顯好于預(yù)期,伯克希爾·哈撒韋一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為55.6億美元,同比增長(zhǎng)了5%。巴菲特表示,這得益于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股今年來(lái)上漲了15.98%,與此同時(shí),在他持有高達(dá)7000億美元的投資組合中,48只股票中有45只股票上漲,這幾乎抵消了自己在去年第四季度的投資敗筆。
未來(lái)15年將擴(kuò)大在中國(guó)的部署
大會(huì)開始前,巴菲特向記者透露,有些中國(guó)企業(yè)很有趣,遇到好的項(xiàng)目會(huì)投。但依據(jù)以往透露的中國(guó)公司的選股標(biāo)準(zhǔn)“連續(xù)10年每年的凈資產(chǎn)收益率不低于20%,而且能穩(wěn)定增長(zhǎng)的企業(yè)才能進(jìn)入其研究范疇”來(lái)看,目前A股市場(chǎng)的近3600家公司里僅9家入選。
早年巴菲特投過(guò)最有名的中國(guó)企業(yè)當(dāng)屬中國(guó)石油,他在采訪中曾表示,他只讀了中國(guó)石油的財(cái)報(bào)一次,就投了很多資金,最終共獲利40億美元;另一個(gè)“幸運(yùn)兒”則是比亞迪。不過(guò),巴菲特這次更是著重表態(tài):“伯克希爾已經(jīng)在中國(guó)做了很多,但是沒(méi)有做足夠,未來(lái)15年內(nèi)也許會(huì)做一些大的部署?!?/span>
關(guān)于繼承人問(wèn)題
巴菲特表示,自己和查理·芒格考慮過(guò),讓阿貝爾和簡(jiǎn)恩帶到臺(tái)上,四個(gè)人接受提問(wèn)。只是這個(gè)形式還沒(méi)有完全確定,原因是“因?yàn)槲遗挛液筒槔砜雌饋?lái)在他們面前太寒酸,這兩個(gè)人長(zhǎng)得實(shí)在太好看了?!?
2018年1月,阿貝爾和簡(jiǎn)恩被雙雙任命為伯克希爾副董事長(zhǎng)。這一人事調(diào)整讓整個(gè)華爾街都興奮不已。簡(jiǎn)恩是公認(rèn)的保險(xiǎn)交易天才,而阿貝爾則在各種特質(zhì)更像巴菲特本人。
來(lái)自巴菲特的例行警告
每年,巴菲特都會(huì)來(lái)幾句金句警示世人,今年份的教導(dǎo)是“不要做杠桿”“拒絕另類投資”。
如何才能不錯(cuò)過(guò)蘋果的股票
如何才能不錯(cuò)過(guò)蘋果的股票呢?可能就是買入伯克希爾的股票吧。巴菲特最早在2016年關(guān)注到蘋果公司,當(dāng)時(shí)他向這家科技巨頭投資了10億美元,使其成為伯克希爾公司的重要持倉(cāng)之一。
在股東大會(huì)上,巴菲特也透露,蘋果公司現(xiàn)在占到其投資組合的 21.51%,它的股價(jià)波動(dòng)對(duì)自己的投資影響最大。不過(guò),他依舊打算繼續(xù)增持,但也免不了要吐槽——現(xiàn)在蘋果股價(jià)太貴了,希望更便宜一點(diǎn)就能買更多一點(diǎn)。
這兩只黑天鵝,令巴菲特始料未及
巴菲特喜愛(ài)擁有“護(hù)城河”的公司,但過(guò)去兩年種種“黑天鵝”事件都讓他始料未及。比如,伯克希爾的第一大重倉(cāng)股——食品巨頭卡夫亨氏,因內(nèi)部問(wèn)題正在接受美國(guó)證券交易委員會(huì)的調(diào)查,今年下跌21.98%。
最早投資的銀行股之一——富國(guó)銀行,遭受了丑聞纏身,一度是行業(yè)中業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的股票,但巴菲特卻是富國(guó)銀行的堅(jiān)定支持者,在其出現(xiàn)造假丑聞后,公開支持該銀行的管理人員。
特斯拉進(jìn)軍保險(xiǎn)沒(méi)啥
在本次股東大會(huì)上,巴菲特表示,伯克希爾最值錢的業(yè)務(wù)就是保險(xiǎn)了。
伯克希爾曾將自家的業(yè)務(wù)分成五塊:一個(gè)是擁有超過(guò)80%甚至100%股權(quán)的非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)公司;第二是股票投資組合,一般會(huì)擁有這些公司5%-10%的股權(quán);第三,是與其他人共享控制權(quán)的公司,比如卡夫亨氏這種;第四,流動(dòng)性非常高的資產(chǎn)例如國(guó)和其他現(xiàn)金等價(jià)物等;第五個(gè),就是持股一系列保險(xiǎn)公司。
其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從1967年以來(lái)就成為了公司增長(zhǎng)的引擎,巴菲特表示“保險(xiǎn)業(yè)是先把錢交給別人,然后別人對(duì)未來(lái)做出承諾”的業(yè)務(wù),因此會(huì)有一筆金額巨大的錢將長(zhǎng)期停留在公司賬上的錢,它們從本質(zhì)上幾乎是零成本的。同時(shí),股東大會(huì)上,巴菲特也提到了特斯拉進(jìn)軍電動(dòng)車車險(xiǎn)的事,他則表示,從大數(shù)據(jù)層面來(lái)說(shuō),汽車行業(yè)在這方面無(wú)法威脅到保險(xiǎn)行業(yè)。
最差的投資
今年95歲的芒格回憶了了自己做的最差的一次投資。他說(shuō),“當(dāng)我很小很窮的時(shí)候,我有一次花了1000美金做了一次投資,這只股票很快就漲了30倍,但是我在它漲5倍的時(shí)候就賣了,這是我一生當(dāng)中最愚蠢的決定。”希望各位不曾做過(guò)類似的決定。更多股票資訊請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365官網(wǎng)!
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