今天上午，財經(jīng)界“大亨”摩根士丹利發(fā)布報告，并在報告中指出，微軟將于12月內(nèi)市值突破萬億美元大關(guān)。其中，公有云業(yè)務(wù)是最大功臣。
雖然很多投資者認為亞馬遜、蘋果的市值有望達到1萬億美元，但是大摩認為，由于公有云市場近年來的迅速擴大，在這方面具有巨大優(yōu)勢的微軟很有可能成為全球第一個市值突破萬億美元的公司。
云服務(wù)成微軟收入頂梁柱
在發(fā)布的報告中，摩根士丹利分析師Keith Weiss分析道：“公有云越來越流行，微軟站位極佳，而且它還擁有強大的分銷網(wǎng)絡(luò)，客戶群龐大。正因如此，微軟的利潤率將會上升，最終幫助公司將EBIT（息稅前利潤）提升至500億美元，讓市值沖至1萬億美元。”
其實，這并非空穴來風。數(shù)據(jù)顯示，在微軟的2018年Q1財報（2017年7-9月）中，微軟云服務(wù)業(yè)務(wù)Office 365、 Dynamics 36和Azure的營收同比增長數(shù)據(jù)就十分亮眼，分別為42%、69%和90%，氣勢完全碾壓其他的業(yè)務(wù)增長水平。而在Q2財報中，該三類業(yè)務(wù)增勢更猛。
究其原因，微軟在整條云服務(wù)鏈上，從數(shù)據(jù)中心建設(shè)、全球光纖網(wǎng)絡(luò)、虛擬化技術(shù)（Hyper-V）到操作系統(tǒng)（WinServer）再到運行云服務(wù)的各項基礎(chǔ)軟件（SQL、IIS），他們均采用自己研發(fā)的成熟產(chǎn)品，并且這些產(chǎn)品都有幾年甚至幾十年在企業(yè)環(huán)境中運行的歷史，其穩(wěn)定性和可靠性是毋庸置疑的，而不會輕易出現(xiàn)如OpenSSL heartbleed漏洞、Xen Hypervisor出現(xiàn)漏洞等問題。
當然，其中為眾多分析師所認可的，導致微軟成功的核心原因在于其創(chuàng)新的產(chǎn)品。如在2016年微軟提出的“把Azure裝進盒子里賣給企業(yè)”的產(chǎn)品，即向客戶賣一個可以擴展到公有云的Azure私有云，使得用戶體驗提升的同時，安全性也大大提高。
目前，僅在中國，微軟智能云Azure服務(wù)的企業(yè)用戶就有11萬家，合作伙伴超過了1400家，并成為國內(nèi)市場中占比最大的國際公有云服務(wù)提供商。
對于公司的云業(yè)務(wù)，在2018年Q1財報發(fā)布后的電話會議上，微軟CEO納德拉的態(tài)度也是非常樂觀：“我們的Azure業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)13個季度保持三位數(shù)增長，其中物聯(lián)網(wǎng)、人工智能服務(wù)這類優(yōu)質(zhì)服務(wù)確實為客戶帶來巨大價值，同時它們也提高了我們的利潤率?！?/p>
無疑，隨著物聯(lián)網(wǎng)和人工智能產(chǎn)業(yè)的興起，公有云市場規(guī)模將會持續(xù)擴大，并擁有極佳的前景。
公有云市場到底有多大？
根據(jù)Gartner發(fā)布的最新報告，今年全球公有云服務(wù)營收將達到2602億美元，較去年的2196億美元增長18.5%。預(yù)計2020年，全球公有云服務(wù)營收將增長至4114億美元。
關(guān)于公有云服務(wù)的市場需求，IDC也發(fā)布報告指出，2017年公有云的支出為1072億美元，2013年公有云的支出則為474億美元，2013-2017年均復合增速為23.5%。
IDC認為公有云服務(wù)的支出將會驅(qū)動17%的IT支出增長。其中SaaS是公有云服務(wù)支出中最大的一部分，占比59.7%；PaaS和IaaS的CAGR（年均復合增速）增長分別為29.7%和27.2%。
同時，RightScale給出了企業(yè)用戶使用云服務(wù)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在1002家受訪企業(yè)中，其中有95%的企業(yè)在使用云服務(wù)，這也預(yù)示著云資源的廣泛使用正在吸引越來越多的企業(yè)參與進來。
在股價方面，云服務(wù)公司在近十年的表現(xiàn)也是十分卓越。
自2009年起，美股經(jīng)歷了長達九年的大牛市。從2009年1月1日至2017年12月31日，標普500指數(shù)上漲了196%，納斯達克指數(shù)上漲了338%。
但云服務(wù)公司的股價表現(xiàn)整體遠超指數(shù)。以云計算軟件供應(yīng)商Salesforce為例，經(jīng)歷了2008年的金融危機之后，該公司市值從上市之初市值的29億美元跌至10.77億美元，而從09年發(fā)展至今，2018年財報顯示其市值為83.62億美元，增長了676%。經(jīng)歷了納斯達克泡沫和2008年金融危機，公司依然不斷創(chuàng)新高，這無疑是一個卓越的成績。
此次，摩根士丹利也給出預(yù)測：公共云市場未來的規(guī)模將會擴大一倍，達到2500億美元。
公有云產(chǎn)業(yè)格局中，云服務(wù)是香餑餑
其實，公有云整個產(chǎn)業(yè)鏈極其龐大：
產(chǎn)業(yè)鏈底層由基礎(chǔ)硬件、軟件供應(yīng)商構(gòu)成，如網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商、服務(wù)器提供商、云操作系統(tǒng)提供商等；
數(shù)據(jù)中心廠商成為第二層，提供數(shù)據(jù)中心支持服務(wù)，而大型IaaS廠商基本都自建大型數(shù)據(jù)中心；
第三層是云服務(wù)廠商，IaaS廠商在第二層基礎(chǔ)上采用虛擬化技術(shù)，將計算、存儲等資源提供給用戶；PaaS廠商提供開發(fā)環(huán)境給開發(fā)者；SaaS廠商直接提供軟件應(yīng)用給用戶。其中，PaaS和IaaS可以直接通過SOA/Web Services向平臺用戶提供服務(wù)， 也可以作為SaaS模式的支撐平臺間接向最終用戶服務(wù)。
但從上層到底層，盈利能力是逐漸減弱的。產(chǎn)業(yè)鏈底層屬于系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，受制于集中采購等因素影響，盈利能力較弱，除非核心硬件和系統(tǒng)；產(chǎn)業(yè)鏈越往上，專用屬性越強，尤其SaaS層是由打磨多年的成熟軟件構(gòu)成，其盈利能力也逐漸增強。
因此，相比之下，搶占了公有云市場的巨頭們，無論是亞馬遜、谷歌這樣的占據(jù)了半壁江山的國際巨頭，還是阿里云、百度云這樣的地頭王，都將主要的精力放在了第三層的云服務(wù)上。
關(guān)于整個市場的構(gòu)成，有數(shù)據(jù)顯示，從全球的公有云市場份額占比來看，如今的公有云市場仍然是被亞馬遜、微軟、谷歌和IBM幾大巨頭所瓜分。
顯而易見，整體上，各大公司的云服務(wù)業(yè)務(wù)占比增速明顯，整個市場呈現(xiàn)擴大之勢。而其中，微軟Azure的市場份額占比的增速遠遠高于其他三大巨頭。
云服務(wù)市場現(xiàn)狀：國內(nèi)市場尚未被開發(fā)，整體發(fā)展空間大
隨著人工智能和物聯(lián)網(wǎng)的急速發(fā)展，各大企業(yè)對算力的要求越來越高，云計算發(fā)展也隨之不斷擴大。
不過即便在云計算發(fā)展已經(jīng)如此之快的情況下，整體采用率仍然不高。根據(jù)技術(shù)研究和咨詢公司451 Research對全球451名企業(yè)客戶的調(diào)查，截止2016年12月，全球只有31%的企業(yè)深度應(yīng)用了云計算，淺度采用云計算模型的企業(yè)達到31%，剩下38%的企業(yè)處于測試和評估云計算的階段。
同時，在451research的企業(yè)IT開支情況調(diào)查中，有44%的客戶計劃增加云計算的開支，38%的客戶計劃增加整體IT開支；4%的客戶計劃減少云計算的開支，11%的客戶減少整體IT開支。這意味著部分客戶在減少整體IT開支的情況下也會增加云計算的開支，客戶的需求明顯。
而在國內(nèi)，隨著我國移動互聯(lián)網(wǎng)的滲透率的增高，SaaS模式的云服務(wù)需求也在快速增長。如華為，自從它在2017年4月宣布進入公有云行業(yè)后，就先后與國內(nèi)中軟國際、金蝶國際、軟通動力等企業(yè)簽訂合作，并在八個月內(nèi)上線14大類、99個云服務(wù)，以及制造、醫(yī)療、電商、SAP、HPC、IOT等50多個解決方案。由此可見，國內(nèi)云服務(wù)種類匱乏，整個市場尚未被開發(fā)。
其實，根據(jù)GetApp Lab的調(diào)研，由于SaaS型CRM（客戶關(guān)系管理）產(chǎn)品的靈活性，使得云服務(wù)提供商面對的市場包含多種行業(yè)，其中任意領(lǐng)域的垂直解決方案的客戶數(shù)都足以支撐一家提供云服務(wù)的企業(yè)的業(yè)務(wù)量。如專做媒體設(shè)計的Adobe、文檔處理的微軟、數(shù)據(jù)庫的甲骨文、存儲領(lǐng)域的EMC等。從市值和營收的角度，這些公司都成為了體量相當龐大的公司。
由此，無論是從區(qū)域上，還是從業(yè)務(wù)的跨度上來看，云服務(wù)市場可開發(fā)的空間都很大。
結(jié)語
公有云的本質(zhì)是共享資源服務(wù)，隨著數(shù)據(jù)安全問題日趨嚴重，同時去中心化概念逐漸興起（如區(qū)塊鏈技術(shù)、私有云的市場化），這些都將會對公有云的市場發(fā)展造成沖擊。
對此，微軟CEO納德拉表示：“我們一直相信分布式計算，事實上，我們已經(jīng)建立起分布式計算，也就是我們提出的混合計算。不管是物聯(lián)網(wǎng)還是人工智能，這兩種工作負載都是新的，它們都需要邊緣的計算和智能，以及一種非常新的計算方法。這就是由事件驅(qū)動的計算。我們一直認為邊緣（edge）和云將成為應(yīng)用模式最終會進入的地方。”
