據(jù)微信公眾號(hào)“丁叔碎語”消息：阿里收購餓了么，已簽排他，3個(gè)月內(nèi)阿里將按95億美元(每股0.6517)現(xiàn)金收購餓了么全部股份。對此，阿里回應(yīng)稱：對市場傳言不予置評。餓了么回應(yīng)稱對此消息不知情。從往年的投資并購傳言最后的結(jié)局來看，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，這樣的傳言往往都有一定根據(jù)。
而且從業(yè)務(wù)邏輯來看，阿里全資收購餓了么，可能性也相當(dāng)大。
近百億美元的并購不是要懟美團(tuán)
有人說，阿里此舉是要懟美團(tuán)，目前，美團(tuán)和（餓了么+百度外賣），是外賣市場唯二玩家。作為被投資方，美團(tuán)曾是阿里的小弟，不過后來加入了騰訊陣營，雖然目前阿里巴巴仍然持有其一定股份，不過兩者關(guān)系鬧得比較僵，特別是美團(tuán)CEO王興，還偶爾在公開場合說一些讓馬云不爽的話，特別是在接受《財(cái)經(jīng)》采訪時(shí)，王興點(diǎn)評阿里說：“從戰(zhàn)斗力來說，阿里非常強(qiáng)，但如果他們各方面做得更有底線一點(diǎn)，我會(huì)更尊敬他們。”更是將自己直接放到了阿里的對立面。
所以，有人說馬云要賭氣拿下餓了么懟美團(tuán)。外賣是美團(tuán)三駕馬車（餐飲、到店和酒旅）的頭馬，阿里如果大力做外賣也會(huì)讓王興夠難受的。
不過我認(rèn)為，馬云這樣的大佬，一直面臨各種評價(jià)，而且王興是在商言商，所以阿里是不會(huì)因?yàn)檠哉摶蛘哒娟?duì)這樣的事，花近百億美元買一個(gè)外賣平臺(tái)的。百億美元的案子，肯定是因?yàn)槔?，而且是根本利益，答案就是新零售?/span>
表面上看，外賣業(yè)務(wù)與阿里巴巴的電商戰(zhàn)略有關(guān)聯(lián)，但關(guān)聯(lián)不大，兩年前確實(shí)是這樣的，所以當(dāng)時(shí)阿里巴巴對于餓了么采取了投資占股的策略，讓其與口碑協(xié)同做O2O，懟美團(tuán)點(diǎn)評和百度外賣，核心是給支付寶找線下場景，后來百度外賣與餓了么合并，餓了么+百度外賣的戰(zhàn)略價(jià)值變得更大，此前也有消息稱，阿里可能還會(huì)將百度糯米整合過來，糯米+餓了么+百度外賣+口碑就是一個(gè)對標(biāo)美團(tuán)的生活服務(wù)平臺(tái)。
餓了么對阿里新零售的場景價(jià)值
不過，市場是動(dòng)態(tài)變化的，O2O什么的概念已經(jīng)沒人提了，阿里巴巴最近一年的拓展重心是新零售。此前已與蘇寧、銀泰、三江購物、聯(lián)華超市、高鑫零售等傳統(tǒng)實(shí)體零售店戰(zhàn)略合作，通過零售通等系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了對屈臣氏、周黑鴨等實(shí)體零售巨頭的接入，此外還通過天貓小店的眾包模式，進(jìn)入社區(qū)店，最終結(jié)果就是，阿里巴巴擁有了一個(gè)無限接近消費(fèi)者的門店網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的門店數(shù)量，超過任何一家實(shí)體零售巨頭，可以覆蓋所有城市人群。
想要做新零售的不只是阿里，騰訊最近也在密集布局，剛剛與京東聯(lián)手入股步步高，如果不算京東的新零售布局，騰訊還投資了永輝、海瀾之家、每日優(yōu)鮮等新零售場景型業(yè)務(wù)。
此前大家對新零售的布局還集中在商超這個(gè)場景上，因?yàn)樯弦粋€(gè)階段的新零售大戰(zhàn)也是移動(dòng)支付大戰(zhàn)的延續(xù)——當(dāng)二維碼進(jìn)入到各種線下交易場景后，在會(huì)員管理、智能營銷、C2B定制、物流、金融甚至供應(yīng)鏈上進(jìn)行更多深度合作就是水到渠成的事情。
當(dāng)商超搶得差不多后，更多的新零售場景就被爭搶，比如阿里巴巴在本月以54.53億元的資金拿下了居然之家15%的股份。餓了么雖說沒有自己的門店，不過卻擁有至關(guān)重要的線下新零售場景，即泛餐飲類實(shí)體，收購餓了么有利于阿里巴巴整合這些場景到新零售版圖。
阿里此前就在大力做盒馬鮮生、做生鮮電商，與餓了么也可以有很好的結(jié)合，說白了阿里在生鮮零售和本地新零售上會(huì)有更多動(dòng)作，來實(shí)現(xiàn)更多消費(fèi)場景的覆蓋，讓你可以隨時(shí)隨地因?yàn)楦鞣N需求買買買。
同城物流能力對阿里很重要
餓了么以及百度外賣此前積攢的同城物流配送能力，也是阿里新零售在重點(diǎn)布局的能力。百度外賣和餓了么有自己的紅藍(lán)物流騎士隊(duì)伍，同時(shí)百度外賣也一直宣稱有很強(qiáng)的智能物流能力——可以通過大數(shù)據(jù)來對外賣騎士的派單和路線進(jìn)行智能規(guī)劃。
在與百度外賣合并后，餓了么第一時(shí)間就用上了智能配送技術(shù)，據(jù)餓了么首批測試的30個(gè)城市數(shù)據(jù)顯示，智能調(diào)度使配送時(shí)長縮短至28.62分鐘，準(zhǔn)時(shí)率和好評率均達(dá)99%。在兩者合并后的首個(gè)發(fā)布會(huì)“未來物流”發(fā)布會(huì)上，餓了么CEO張旭豪親自出席并表示：“未來10年，人工智能和OMO（Online Merge Offline）將推動(dòng)即時(shí)配送發(fā)展成繼商家自配送、勞動(dòng)密集型配送平臺(tái)后的3.0形態(tài)——技術(shù)密集型配送平臺(tái)?！闭f白了，基于AI的本地智能物流會(huì)是餓了么未來的重點(diǎn)。
這個(gè)戰(zhàn)略方向與阿里巴巴的規(guī)劃不謀而合。今年1月，天貓與菜鳥宣布，即日起聯(lián)合物流伙伴和商家推出基于門店發(fā)貨的“定時(shí)送”服務(wù)。消費(fèi)者網(wǎng)購下單時(shí)，可以選擇從就近的實(shí)體門店送貨，最快2小時(shí)可以送達(dá)，還可預(yù)約特定時(shí)段送貨。在此之前，阿里旗下的新零售業(yè)務(wù)已陸續(xù)提供多個(gè)小時(shí)級配送服務(wù)：盒馬鮮生可以做到30分鐘送達(dá)、天貓超市生鮮則可1小時(shí)送達(dá)，如今又拓展到了生鮮之外的全品類，面向天貓旗艦店的第三方商家。
2018年新零售物流將全面進(jìn)入“小時(shí)送達(dá)“階段。而要在一個(gè)城市做到成本可控的即時(shí)配送，通過傳統(tǒng)的四通一達(dá)的物流服務(wù)商是做不到的，只有引入外賣騎士軍團(tuán)，再結(jié)合智能配送技術(shù)才可實(shí)現(xiàn)。
餓了么的配送能力，現(xiàn)在看上去是送盒飯什么的。在跟菜鳥結(jié)合后，就可以送你家附近的門店的各種商品，比如屈臣氏的、便利店的、商超的，下單后，很多東西都可以用電動(dòng)車給你送過來。
95億美元的估值只因阿里大方
最后說說估值，95億美元有點(diǎn)嚇人——差點(diǎn)就是百億美元公司了，目前進(jìn)入百億級別的尚未上市的獨(dú)角獸就幾家：螞蟻、美團(tuán)點(diǎn)評、滴滴和頭條。
去年5月，阿里巴巴及其旗下的螞蟻金服將向餓了么投資至少10億美元的新一輪融資。這輪融資后，餓了么的估值將達(dá)到55億美元-60億美元。去年8月，百度外賣和餓了么合并，前者估值大概在5億美元。兩者加起來，也不過是60億美元到65億美元。
半年的時(shí)間，餓了么+百度外賣的估值從60億美元左右，上升到了95億美元，漲了一半。不過鑒于外賣市場已經(jīng)進(jìn)入成熟期，最近半年業(yè)務(wù)的成長，要說有50%估計(jì)也沒太大說服力。
為什么阿里肯出這么高的價(jià)格呢？我想，一方面，是百度外賣+餓了么合并后1+1>2的平臺(tái)效應(yīng)，合并之日的價(jià)值就不是原有估值的簡單相加；另一方面，還是因?yàn)榘⒗锇桶蛯τ谛铝闶蹜?zhàn)略的重點(diǎn)布局，所以愿意花大錢。此前有消息稱滴滴等機(jī)構(gòu)也有意投資餓了么，而且餓了么+百度外賣未來完全有機(jī)會(huì)獨(dú)立上市，阿里巴巴能夠全資收購，應(yīng)該也是開出了一個(gè)餓了么團(tuán)隊(duì)和其股東無法拒絕的高價(jià)。
當(dāng)然，這次收購是不是再次成真，還需要假以時(shí)日靜候官方宣布。
