軍工板塊，這個(gè)幾乎讓所有股民足足煎熬2年多的板塊，今天我們還是要來聊一下，為什么呢？因?yàn)檫@次兩會(huì)把“軍民融合”定義為了國家戰(zhàn)略。
3月2日，十九屆中央軍民融合發(fā)展委員會(huì)第一次全體會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“真抓實(shí)干堅(jiān)定實(shí)施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，開創(chuàng)新時(shí)代軍民融合深度發(fā)展新局面”，會(huì)議審議通過了《軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略綱要》、《中央軍民融合發(fā)展委員會(huì)2018年工作要點(diǎn)》、《國家軍民融合創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)實(shí)施方案》及第一批創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)名單。
從這一次的會(huì)議，軍民融合這個(gè)國家戰(zhàn)略已經(jīng)從頂層設(shè)計(jì)開始落地走向工作的落實(shí)，相信后面各個(gè)管理部門會(huì)出臺一系列的配套政策來落實(shí)軍民融合政策。
所謂軍民融合主要分為兩層含義，一是“軍轉(zhuǎn)民”，就是軍事技術(shù)在民間的使用；二是“民參軍”，即民營主體參與軍工市場。
先來說說“軍轉(zhuǎn)民”，軍轉(zhuǎn)民主要是針對軍用技術(shù)民用化，集中在核、衛(wèi)星及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)、民用飛機(jī)、高技術(shù)船舶和海洋工程等領(lǐng)域。
但目前各大軍工集團(tuán)的焦點(diǎn)還是主要圍繞資產(chǎn)證券化、科研院所改制、混改等改革的工作，目前A股市場上比較純正的“軍轉(zhuǎn)民”標(biāo)的還是少。
同時(shí)軍轉(zhuǎn)民還會(huì)遇到像?？低暋⒋笕A股份、這樣已經(jīng)擁有了核心技術(shù)、市場份額很大的民企的競爭。
如果一定要說具備軍轉(zhuǎn)民操作性的，小財(cái)神首選——北斗系統(tǒng)。隨著汽車的發(fā)展，自動(dòng)駕駛的發(fā)展，衛(wèi)星導(dǎo)航的市場非常之大，如果能夠?qū)崿F(xiàn)北斗系統(tǒng)的民用，這個(gè)一塊市場還是具有足夠的現(xiàn)象空間。
然后就是“民參軍”，這一塊的市場操作性就明顯強(qiáng)于“軍轉(zhuǎn)民”，將會(huì)是軍民融合戰(zhàn)略推進(jìn)主要受益方向。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分類，民參軍的公司可分為總體型號、系統(tǒng)級、設(shè)備及零部件、材料類，這4大類：
總體型號：包括坦克、飛機(jī)、導(dǎo)彈、衛(wèi)星、船舶等。
系統(tǒng)級配套 ：包括航電系統(tǒng)、航空機(jī)電系統(tǒng)、動(dòng)力系統(tǒng)等。
設(shè)備及零部件配套 ：包括組成系統(tǒng)的設(shè)備、部件、零件和加工類等。
材料類：包括金屬、合金、復(fù)合材料等。
從市場的表現(xiàn)看，目前市場上唯一的一個(gè)軍工的ETF（512660）在春節(jié)后的反彈行情中的表現(xiàn)還算是不錯(cuò)的，從最低點(diǎn)已經(jīng)連漲4周，基本收復(fù)了春節(jié)前的暴跌。
但是從個(gè)股的表現(xiàn)中航沈飛，中直股份、內(nèi)蒙一機(jī)、航天電器、這一類相對低估值的軍工股還是表現(xiàn)出很強(qiáng)的抗跌，但向上的意愿并不強(qiáng)烈。
所以，對于目前軍工板塊整體的表現(xiàn)，更多的還是超跌反彈，即便是漲幅接近50%的航發(fā)控制大形態(tài)上也是明顯的超跌反彈。
軍工板塊、軍民融合這個(gè)題材，想要走出反轉(zhuǎn)的走勢，小財(cái)神覺得目前首先缺少一個(gè)導(dǎo)火索，雖然軍工的消息不斷，但始終還是脈沖行情。
同時(shí)目前的大軍工概念，缺少一個(gè)核心的龍頭，缺少一個(gè)能走出趨勢性行情的龍頭股。有私募認(rèn)為景嘉微是軍民融合第一股，也有人認(rèn)為耐威科技不錯(cuò)，看看最后誰能扛起大旗吧。
