截至2017年9月15日，深市上市公司數(shù)量已達(dá)到2037家。在依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境下，龐大的上市公司陣容，給交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線提出了更高的要求。
也正是基于此，深交所作為一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以多措并舉的監(jiān)管手段、快速反應(yīng)的監(jiān)管介入、不斷夯實(shí)的規(guī)則基礎(chǔ)，全面提高一線監(jiān)管效能，確保上市公司依法依規(guī)將法定職責(zé)履行到位，潛移默化地構(gòu)筑起資本市場(chǎng)第一道安全防線。
發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份 先來看一組數(shù)據(jù)。 僅在9月8日至9月14日這一周內(nèi)，深交所便對(duì)大富科技(18.30 -0.38%,診股)、東華軟件(11.41 -2.31%,診股)、天廣中茂(9.20 停牌,診股)、神開股份(10.37 +0.58%,診股)4家公司下發(fā)監(jiān)管函，分別涉及信息披露違規(guī)、減持違規(guī)和資金違規(guī)占用，并對(duì)西部牧業(yè)(10.32 +2.08%,診股)業(yè)績(jī)修正嚴(yán)重滯后的違規(guī)行為進(jìn)行紀(jì)律處分。同時(shí)，發(fā)出重組問詢函6份、關(guān)注函2份及其他函件58份。 這只是深交所以“事中事后監(jiān)管+問詢+公開”模式開展日常監(jiān)管工作的一部分。事實(shí)上，今年以來，深交所正進(jìn)一步深化“刨根問底”式全面監(jiān)管，力求不留空白、不留死角，全方位提升一線監(jiān)管有效性。 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年1至8月期間，深交所共向上市公司及相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加；內(nèi)容涉及上市公司并購(gòu)重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作、權(quán)益變動(dòng)等方方面面，其中對(duì)異常交易、關(guān)聯(lián)交易尤為關(guān)注。 問詢力度主要體現(xiàn)在四個(gè)方面 與發(fā)函數(shù)量一并同步增加的，是問詢的力度。具體來看，今年以來，深交所的問詢力度主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。 一是強(qiáng)化并購(gòu)重組問詢力度。深交所通過緊盯“規(guī)避重組上市”、“高估值、高商譽(yù)、高業(yè)績(jī)”、“標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性”等關(guān)鍵問題，通過深入問詢履行“看門人”職責(zé)，凈化并購(gòu)重組市場(chǎng)環(huán)境。2016年年初至重組新規(guī)發(fā)布前，深市重組方案中標(biāo)的評(píng)估增值率達(dá)到1239.61%，新規(guī)后至年末增值率迅速下降至771.32%。2017年上半年，該趨勢(shì)得到延續(xù)，增值率繼續(xù)下降至728.69%。今年上半年，深市共有90家公司完成重組實(shí)施，家數(shù)與去年同期基本持平，但總體交易金額達(dá)到3219.71億元，同比增長(zhǎng)66.17%。 二是保持監(jiān)管敏感性，對(duì)新問題、新情況主動(dòng)出擊。比如，2017年6月2日以來，深市共有24家上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人向員工發(fā)出“兜底增持”承諾，深交所快速反應(yīng)，秉承“多關(guān)注、細(xì)披露、強(qiáng)監(jiān)管”的態(tài)度，采取了發(fā)函問詢承諾詳情、督促承諾主體補(bǔ)充履行信息披露義務(wù)、起草發(fā)布《關(guān)于上市公司控股股東、實(shí)際控制人等向公司員工發(fā)出增持倡議書的信息披露要求的通知》、核查股票交易情況等監(jiān)管措施“組合拳”，取得較好效果。同時(shí)，深交所還對(duì)看穿式監(jiān)管、場(chǎng)外期權(quán)、上市公司委托理財(cái)?shù)葐栴}開展深入研究，進(jìn)一步提升監(jiān)管前瞻性。 三是強(qiáng)化質(zhì)疑式審查，加大會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管力度。利潤(rùn)操縱和業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨槌蔀楸O(jiān)管人員緊盯的目標(biāo)，資產(chǎn)購(gòu)買出售涉及的合并范圍變更、重組標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的合理性、新商業(yè)模式對(duì)應(yīng)的收入確認(rèn)等問題均被重點(diǎn)問詢。 此外，熱點(diǎn)題材炒作、市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣也同樣處在深交所的監(jiān)管視線中。比如，為防止“雄安新區(qū)”概念股暴漲暴跌影響資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好局面、損害中小投資者權(quán)益，深交所及時(shí)督促十余家概念股公司在4月5日披露公告說明公司在雄安新區(qū)開展業(yè)務(wù)的具體情況，針對(duì)部分公司擬在雄安新區(qū)新設(shè)業(yè)務(wù)等事項(xiàng)，進(jìn)一步發(fā)函問詢要求充分披露對(duì)外投資的原因、必要性及可行性，并作充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。 而對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索，深交所及時(shí)啟動(dòng)處分程序。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年1至8月深交所共作出公開譴責(zé)處分26家次、通報(bào)批評(píng)處分33家次，共涉及當(dāng)事人324人次。
