近年來,伴隨著國內(nèi)金融市場的成熟,各種金融工具和金融衍生品逐漸開始進(jìn)入大眾的視野中,從最開始的股票、期貨,到后來的基金、國債、金融期貨,再到當(dāng)前最火爆的場外期權(quán),無一不說明金融環(huán)境在變得更好,市場更加健全,對于投資者來說,這是一件好事。
咱們投資者都知道,把雞蛋放在同一個(gè)籃子里是不明智的,金融市場也是如此。一個(gè)國家的金融工具就不能單單是股票或者期貨。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,每個(gè)國家的市場都不是封閉的,總會受到國際上的影響,多元化的金融工具和投資品種可以讓自身的金融體系變得更加牢固,也更加的抗風(fēng)險(xiǎn)。場外期權(quán)就是這樣一個(gè)豐富投資選擇,對沖股票風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。那么選好一家實(shí)力雄厚,基礎(chǔ)設(shè)置完善、合規(guī)風(fēng)控,服務(wù)至上的平臺就迫在眉睫。
熙晟科技有限公司(下文簡稱“熙晟”)http://qq.xiskj.com 著力于打造行業(yè)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)平臺,致力于為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
熙晟成立于2016年,注冊資本五千萬元。公司將金融交易列為重點(diǎn)投資領(lǐng)域,在全國各地開展廣泛的投資合作,同時(shí)與行業(yè)內(nèi)的頂尖研究機(jī)構(gòu)深度合作。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù),研發(fā)具有獨(dú)家優(yōu)勢的金融市場投資模型,為廣大客戶及合作伙伴提供最優(yōu)質(zhì)的金融理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)。
什么是期權(quán)?熙晟分析師指出:按照字面意思來理解,期是未來的意思,權(quán)是一種權(quán)利,合在一起就是指未來某一時(shí)間你所擁有的一項(xiàng)權(quán)利。而根據(jù)期權(quán)交易的場所不同,又分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)。
而場外期權(quán)是指,在非集中性的交易場所進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化的金融期權(quán)合約的交易。簡單來說,可以看出場外期權(quán)有兩個(gè)特點(diǎn),一是不在交易所進(jìn)行,二是合約不是標(biāo)準(zhǔn)化的(可以調(diào)整的)。熙晟分析師提出了一個(gè)簡單易懂的例子:場內(nèi)期權(quán)就像在超市里面買菜,價(jià)格都是規(guī)定好的,而場外期權(quán)就是你在菜市場買菜,你可以和商販討價(jià)還價(jià)。雖說交易的方式有差異,但場內(nèi)和場外所起到的作用都是基本一致的?!?/p>
據(jù)熙晟國外期權(quán)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析得出:歐美等國的交易品種的交易量光是個(gè)股期權(quán)的名義本金的體量甚至超越正股體量,也就是說,外國的交易者更親睞期權(quán)而不是股票本身。這其中就要說的期權(quán)本身的一些優(yōu)勢:投入少、回報(bào)高、風(fēng)險(xiǎn)可控、交易靈活等。
熙晟分析師以個(gè)股期權(quán)為例:相對于全額交易的股票來說,對應(yīng)的個(gè)股期權(quán)僅需5%-15%的權(quán)利金就可以買到100%的名義本金股票,而個(gè)股期權(quán)特殊的非線性收益又從根本上控制了自身的風(fēng)險(xiǎn)--最大虧損僅為付出的權(quán)利金,收益則是有著不限制的可能性。這種特殊的非線性收益也是吸引投資者積極參與期權(quán)交易的原因之一。
熙晟科技通過了解國外的期權(quán)市場和多年來的期權(quán)研究及經(jīng)營,發(fā)現(xiàn)個(gè)股期權(quán)可以發(fā)揮以下作用:
一、保護(hù)現(xiàn)有持股,防范下跌的風(fēng)險(xiǎn)
在持有標(biāo)的股票,看好長期走勢但又擔(dān)心下跌時(shí),可以買入一份認(rèn)沽期權(quán)(看跌期權(quán))保護(hù)手上持有的股票的安全。此外,對于下跌的股票,投資者往往只能干瞪眼,又不敢盲目抄底,而期權(quán)恰好就能幫助投資者在下跌的行情中同樣有機(jī)會進(jìn)行投資獲利。
二、資金管理
一方面是為未來的現(xiàn)金流提前建倉。當(dāng)非??春媚持还善保乾F(xiàn)在又缺乏足夠的現(xiàn)金時(shí),可以以較小的資金代價(jià),買入對應(yīng)于預(yù)期購入股票的認(rèn)購期權(quán),只要未來現(xiàn)金流到位后再執(zhí)行該認(rèn)購期權(quán),就能實(shí)現(xiàn)當(dāng)前資金不足情況下投資提前布局。
另一方面,也可以在資金充足的情況下,通過認(rèn)購期權(quán)的配置將節(jié)約的大部分資金轉(zhuǎn)投其他如債券,信托等高收益,低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資金管理,增加資產(chǎn)的綜合收益率。
三、降低標(biāo)的股票的持倉成本
當(dāng)長期持有某只個(gè)股,且該股票走勢并不活躍時(shí),可以通過備兌方式賣出該股票的認(rèn)購期權(quán),并在期權(quán)到期后滾動(dòng)賣出新的期權(quán),持續(xù)的得到權(quán)利金的收益,從而降低了持倉的成本。因此,即使該股票處于長期的橫盤,持倉成本也可以通過獲取穩(wěn)定的權(quán)利金收益而不斷的下降。
四、低風(fēng)險(xiǎn)或者無風(fēng)險(xiǎn)的組合套利交易
期權(quán)提供了一種全新的投資理念,就是組合套利。根據(jù)對標(biāo)的證券未來走勢的預(yù)期,可以任意搭配各種期權(quán)、股票、債券等不同資產(chǎn)的持倉組合,來實(shí)現(xiàn)基于對標(biāo)的證券未來漲跌方向和漲跌幅度判斷的投資預(yù)期,只要判斷正確,無論預(yù)期是漲、跌或者橫盤,都能實(shí)現(xiàn)盈利。
由于國內(nèi)市場還需進(jìn)一步健全的原因,目前國內(nèi)個(gè)人投資者能參與的的期權(quán)業(yè)務(wù)只有個(gè)股場外期權(quán),也就是說,國內(nèi)的期權(quán)更適合股民去參與。
對于股民來說,個(gè)股期權(quán)的意義更多的是在于減少炒股的風(fēng)險(xiǎn),增加炒股的收益,起到更好的保護(hù)投資者權(quán)益的作用。
熙晟分析師指出:從最基本的選股方面來說,股票市場有近3000只股票,股民想要選擇到一只好的股票可謂是很艱難,而且經(jīng)常會有個(gè)股閃崩現(xiàn)象,容易在股票市場踩雷?!?/p>
但是通過購買個(gè)股期權(quán)就免去顧慮,一是提供個(gè)股期權(quán)交易的是券商,對于賣出的個(gè)股期權(quán)他們都會進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估,ST、*ST、風(fēng)險(xiǎn)較大的次新股和黑名單股票都不能進(jìn)行期權(quán)交易,可以從根源上減少踩雷的幾率;二是對于股民來說,個(gè)股期權(quán)只是一種權(quán)利,而不是一種義務(wù),如果所買的股票標(biāo)的在到期日前出現(xiàn)大幅下跌,可以選擇不行權(quán),最大的損失只是少部分的權(quán)利金,股票跌的再多也跟投資者沒有關(guān)系,減少了承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
在目前市場不健全的現(xiàn)實(shí)下,場外期權(quán)起到的作用要比場內(nèi)期權(quán)要大,非標(biāo)準(zhǔn)化的合約可以讓場外期權(quán)更加的市場化,也意味著可以探索出最合適的場內(nèi)期權(quán)模式,這對于國內(nèi)市場未來的發(fā)展來說意義重大。
熙晟作為場外期權(quán)的領(lǐng)跑者,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大社會背景下,緊抓時(shí)代賦予的機(jī)遇,在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,都取得重大突破。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷升級的同時(shí),充分挖掘,結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,提供互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)。公司秉承著:服務(wù)至上,客戶至上的原則,傾聽每一個(gè)客戶的心聲,客戶的滿意,是我們的夙愿!