盡管自上周上攻受阻,美元指數(shù)(DXY)便開啟下跌模式,但由于美指下跌時間過長,美元于周一(7月9日)深夜開始出現(xiàn)空頭回補,周初便錄得陽線,借機牽制黃金多頭發(fā)力。截至15:25歐市盤前,美元指數(shù)暫報94.14,現(xiàn)貨黃金暫報1256.71美元/盎司。目前,處于止跌環(huán)境中的美元指數(shù)正在不斷拉扯黃金,使之在亞市早盤出現(xiàn)小幅下跌,這是否意味著黃金價格會就此低頭?
基本面數(shù)據(jù)顯示,黃金ETF持倉繼續(xù)下降,表明投資者對黃金的興趣繼續(xù)減弱。全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉周一減少1.47噸至800.77噸,為去年8月20日以來最低水平。不過,7月3日的CFTC數(shù)據(jù)報告顯示,黃金投機凈多頭持倉增加,目前為78327手;商業(yè)對沖的凈空頭持倉減持1813手,減至933150手的規(guī)模,給大眾投放了市場機構(gòu)正在抄底的看多信息。在持倉量矛盾的爭鋒之中,有經(jīng)濟學(xué)家認為,金價仍有可能在1225-1295美元/盎司的區(qū)間寬幅震蕩。
本周由于美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)較少,為了更好判斷黃金走勢,很多人將目光移至美聯(lián)儲加息上。作為指引黃金漲跌的依據(jù),有關(guān)美聯(lián)儲加息,無論是其年內(nèi)加息次數(shù),還是加息強度,都是一個不容忽視的事件。最新的聯(lián)邦基金利率期貨顯示,美聯(lián)儲9月加息25個基點概率為71.8%,9月加息后12月再度加息的概率為47%。短期來看,由于貿(mào)易戰(zhàn)的從中作梗,有關(guān)美聯(lián)儲年內(nèi)稍后的緊縮政策,較之前兩次加息的不確定性更強,徒增一層煙幕。在此情形下,本已依靠不了處于低位美債利率的美元指數(shù),再失去加息這一大助力,無奈陷入下跌危機當(dāng)中。
在上述背景下,華僑銀行分析師Barnabas Gan表示,一些投資者正在抄底買入黃金以填補空頭頭寸;道明證券在周一發(fā)布的報告中稱,美國經(jīng)濟增長面臨加息和貿(mào)易戰(zhàn)兩大壓力,使得2018年后半年的經(jīng)濟擴張較之上半年會有所減少,美元也會因此繼續(xù)失去動力;分析師Adam Hamilton指出,長期以來,夏季前期(包括六月和初夏)往往是金價季節(jié)性疲軟最嚴重的時期,由于投資者對購買不感興趣,黃金市場萎靡不振,今年肯定也會出現(xiàn)這種情況;Adam Hamilton則最后強調(diào),夏季的低迷絕不是令人煩惱的事情。這個時候是買入金銀的最佳時機。
技術(shù)面上,現(xiàn)貨黃金日線圖顯示,K線上行測試20日均線和斐波那契23.6%回調(diào)位組成的強阻力1268,破位則阻力見下降趨勢線和斐波那契38.2%回調(diào)位組成的關(guān)鍵阻力1286。目前,日線受到5日均線1257位置支撐比較明顯,關(guān)鍵支撐在10日均線1253位置,短期的阻力于布林帶中軌1265位置,同時附圖MACD金叉上行,給黃金提供了一定的支撐。再觀美元日K線,由于美指止跌,并穩(wěn)定在94.1一線,死死鉗制黃金多頭。統(tǒng)籌美元和黃金兩者,預(yù)計消息面清淡時期黃金難以擺脫美元帶來的壓力。因此,建議投資者依靠周一黃金的震蕩區(qū)間進行操作。具體策略如下:
1255一線多單進場,止損1260,看向1265附近
1266一線空單嘗試,止損1270,看向1260下方