黃鈺芹:美元高歌猛進(jìn),黃金下探不破區(qū)間可博多
全球市場弱勢連連無絕期,唯獨(dú)美元高歌猛進(jìn)?,F(xiàn)貨黃金早間開盤在1255.63美元一線,隨后小幅上行至1256.6美元附近短線急跌,下探1248.9美元后跌勢暫緩,金價(jià)重回1250上方并且多次上攻1小時(shí)布林帶中軌未果,多頭明顯反彈乏力,美盤公布的6月PPI數(shù)據(jù)利空:金價(jià)承壓跌破前一日低點(diǎn)1247美元一線后加速下行,后市8個(gè)小時(shí)走勢中僅只有1根陽柱,金價(jià)最低下探1240美元附近企穩(wěn),尾盤錄得一根較長的實(shí)體陰柱,再次將此前多頭反彈之火撲滅。其主要因美國通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期,并且美國威脅對(duì)額外2000億美元中國商品征收關(guān)稅,推動(dòng)資金流向避險(xiǎn)美元,美元強(qiáng)勢反彈,金價(jià)承壓下跌。同時(shí)特朗普對(duì)盟國的施壓,導(dǎo)致北約的矛盾仍在持續(xù)的發(fā)酵當(dāng)中,而黃金作為最有價(jià)值的避險(xiǎn)資產(chǎn),不漲反跌,究竟為何?黃鈺芹認(rèn)為原因有三:
1.美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持強(qiáng)勁,上周五公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)人數(shù)21.3萬表現(xiàn)平穩(wěn),而失業(yè)率意外的高出前置0.2%,這樣的數(shù)據(jù)給黃金震蕩增加了更多的變數(shù),同時(shí)工資增速連續(xù)創(chuàng)今年最佳表現(xiàn),美聯(lián)儲(chǔ)最新的貨幣政策聲明暗示下半年通脹可能保持在2%以上,同時(shí)最新的點(diǎn)陣圖顯示美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期年內(nèi)可能一共加息四次,美聯(lián)儲(chǔ)加速升息的預(yù)期得到強(qiáng)化,而其他與美元直接掛鉤的貨幣,其國家貨幣政策落后美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐,這使得高收益的美元更加受到資本追逐,同時(shí)黃金是美元計(jì)價(jià)的,過高的美元使得持有黃金的成本增加,兩者相比,顯然市場更加樂意持有美元。
2.美元指數(shù)不斷沖高回踩,拉升,吸引大量投機(jī)者資金涌入,資金回流美國,這導(dǎo)致新興市場開始失血,因早前大多數(shù)國家都是在較低匯率借入美元進(jìn)行投資,但當(dāng)蜜月發(fā)展期過后投資泡沫破裂,最終的結(jié)果是當(dāng)?shù)刎泿趴焖儋H值,為維持本國貨幣,配置有黃金儲(chǔ)備的國家,拋售黃金外匯儲(chǔ)備成為支撐本國貨幣的首選手段。黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn),是國家資產(chǎn)配置的重要一環(huán),但是最近一段時(shí)間,全球股市、匯市雙雙大跌,這使得黃金遭到集體拋售,反而成為最不受待見的資產(chǎn)。
3.2018年川普先挑起中方貿(mào)易戰(zhàn),隨后變本加厲于全球?yàn)閿?,隨著貿(mào)易緊張局勢不斷加劇,但市場并未選擇買入黃金達(dá)到避險(xiǎn)目的,反而是美元、美債成為首選資產(chǎn),這也是黃鈺芹此前一段時(shí)間多次提到的,同類資產(chǎn)優(yōu)勝劣汰,美元掠奪了黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的果實(shí),這是近期黃金大跌最主要的原因。目前市場顯現(xiàn)的趨勢是,未來縱使貿(mào)易戰(zhàn)升溫資金也不會(huì)關(guān)照黃金,但美國方面示弱引起的避險(xiǎn)情緒衰退卻會(huì)使得黃金下跌。
與此之外昨日晚間美國勞工部布數(shù)據(jù)顯示,美國6月PPI同比增長3.4%,高于預(yù)期和前值3.1%,創(chuàng)2011年11月來最大增幅;6月PPI環(huán)比 0.3%,較前值 0.5%有所放緩,但高于預(yù)期 0.2%。PPI超出預(yù)期或意味著周四公布的CPI也會(huì)較為強(qiáng)勁,數(shù)據(jù)公布后,美元、美債收益率走高,承壓黃金。近期美元走勢幾乎牽扯全球金融市場,所以今日晚間美國CPI數(shù)據(jù),將會(huì)是影響美元行情的重要因素,重點(diǎn)留意。
回顧走勢方面:周線自上個(gè)月6月10日沖擊10日均線1309遇阻后,空頭展開連環(huán)攻勢,于上周觸及1237低點(diǎn)反彈,5日均線猶如一道堅(jiān)硬不吹的阻力線,也是斐波那契回調(diào)線38.2%位置,本周金價(jià)剛剛冒頭上探1265.6美元一線,便被拉扯下來,目前金價(jià)逐步逼近前期低點(diǎn)1237美元一線,布林帶持續(xù)向下擴(kuò)散,5日均線由1265壓制下移至1260處持續(xù)壓制金價(jià),其次是斐波那契回調(diào)23.6%位于1255美元一線的阻力,下方留意1240關(guān)口支撐以及前期低點(diǎn)1237美元,其次是200日均線1233美元一線,周線整體結(jié)構(gòu)上震蕩偏弱,若改變此結(jié)構(gòu),必須要有效擺脫5日均線壓制也就是1260關(guān)口,后市才有希望進(jìn)一步上行,鈺芹認(rèn)為本周恐怕是很難實(shí)現(xiàn)了。今天周四,基本面上均是強(qiáng)化美元,黃金出現(xiàn)大幅反彈的概率不大,除非機(jī)構(gòu)大量買盤介入,強(qiáng)行拯救黃金市場,否則本周形成大陰毫無疑問,但目前金價(jià)已經(jīng)瀕臨下方支撐位,黃玉芹看空但切勿盲目追空!
日線上,經(jīng)過昨天的一根中陰收盤后,5日均線由走平再度下穿10日均線,布林帶中軌進(jìn)一步向下延伸。附圖指標(biāo)上MACD雙線雖然還保持在0軸下方金叉運(yùn)行,但紅能縮量嚴(yán)重,需要隨時(shí)防止轉(zhuǎn)變?yōu)樗啦?;STO雙線死叉進(jìn)一步向下延伸。以這些指示可以看出,日線完全一個(gè)空頭格局,但在這波中陰中,布林帶下軌不再度開口,反而出現(xiàn)進(jìn)一步縮口,由此可以看出,短期黃金下跌也是有限,基本維持在1236-62區(qū)間內(nèi)進(jìn)行操作。但如果再度跌破1236后果可能不堪設(shè)想。上方留意短期壓力1251/52,其次1258.下方只需要留意1236就可以。昨天以震蕩區(qū)間的頂部下滑,今天是否會(huì)以底部形成反彈呢?
4小時(shí)線上看,昨天午夜的一波大跌徹底拉開布林帶下軌,各個(gè)短周期均線,基本緊跟下行步伐。5日均線分別下穿多根均線指標(biāo),而10日均線也完成下穿60日均線。目前分別在1245,1288,1252給黃金形成壓力。附圖指標(biāo)上,MACD雙線死叉下行已經(jīng)跌破0軸,綠能繼續(xù)保持放量;STO雙線死叉運(yùn)行于超賣區(qū)后形成金叉,但目前并未沖破超賣區(qū)。分析師黃鈺芹綜合4小時(shí)線上看,依然以弱勢對(duì)待,只有短期接連突破我們前面提供的阻力,1245,1248,1252后,才可能使格局出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。但前提條件是,能穩(wěn)住整數(shù)關(guān)口的支撐位1240。目前4小時(shí)在底部已經(jīng)形成一根小陽,是否會(huì)在接下來的走勢中,再添一根陽,我們需要留意亞歐盤是否會(huì)在消息面上再次助攻。
綜合來看,昨天的一波下跌,使黃金再次出現(xiàn)探底。本次底部是二次探底,還是就此突破底部導(dǎo)致下行空間再次擴(kuò)大,那么今天的走勢就至關(guān)重要。需要重點(diǎn)關(guān)注1236,整體區(qū)間黃鈺芹建議還是先控制在1236-62之間,在沒破位前,我們千萬別急著去追單。前期下行到1236給我們一個(gè)假象,希望大家不要好了傷疤忘了疼。上方關(guān)鍵壓力點(diǎn)1248,1252,1258。
日內(nèi)操作上:黃鈺芹建議上昨天強(qiáng)調(diào)的接近1240附近進(jìn)場多單,午夜如果沒有進(jìn)場的,今天在1240-42一線依然可以進(jìn)場,止損1236,目標(biāo)上看1247-49;如果此單掃損,大家也切莫急于去追空,先觀望下最好,到時(shí)黃老師會(huì)根據(jù)當(dāng)時(shí)的點(diǎn)位再次給部分建議出來;上方做空可以考慮在靠近1248-50一線進(jìn)場,由于屬于區(qū)間中間點(diǎn)位,我們盡量輕倉而行,止損1253,目標(biāo)下看1243-1240,破位繼續(xù)持有;
文/黃鈺芹