曾經(jīng)ST金泰這只股票創(chuàng)造了A股市場的一個神話,就是兩個月的時間連續(xù)42個漲停,比現(xiàn)在的茅臺牛多了,茅臺在它眼里就是個屁。同時這也是A股市場的一個“丑聞”,嚴重擾亂了市場秩序,操縱股價的典型。
在42個漲停板之前,金泰連續(xù)停牌4個月,而且在前兩個月不斷的發(fā)布利空消息,隱瞞重組信息,在復牌之前突然公布重大利好,實際控制人將9個房地產(chǎn)項目以定向增發(fā)的方式注入上市公司,其實在停牌之前,就有人大批量的買進了這只股票,復牌后就是42個漲停,實際上,這只股票的控盤已經(jīng)非常高,停牌前幾筆大的交易達到流通盤的35%,這就是典型的莊股,如果沒人接盤,莊家是出不來的。
壓制股價方便資金設伏
2007年3月6日,ST金泰一紙公告稱,公司正在討論重大事項。在4個多月的停牌之后,2007年7月9日,公司的董事會決議顯示,實際控制人黃俊欽旗下的新恒基控股集團和新恒基房地產(chǎn)公司將通過定向增發(fā)的方式,將兩公司所屬的9個房地產(chǎn)公司或項目注入上市公司。
對于當時總股本只有1.4億股、總資產(chǎn)僅7467萬元、凈利潤近億元虧損的ST金泰來說,無異于一個巨大的餡餅。隨后,42個漲停板出現(xiàn)了。
為了能讓利益關聯(lián)的大量資金能在較低的價格買入,ST金泰在停牌之前的兩個月內(nèi)不斷違規(guī)發(fā)布利空消息,并隱瞞重組信息,甚至在未經(jīng)股東大會審議通過的情況下,董事會擅自改變會計處理方法,大幅增加當年虧損額。
其中,對部分不利消息進行了延遲發(fā)布。如2007年1月27日,公司公告稱,聯(lián)營公司山東金泰生物工程有限公司藥品GMP證書已于2006年12月13日到期,并已經(jīng)停產(chǎn),公告日距離事發(fā)日已經(jīng)過去了一個半月。
不僅如此,ST金泰還涉嫌故意隱瞞重組信息。停牌前兩個月中,公司分別在2007年1月11日、1月15日及2月1日三次發(fā)布股價異動公告,稱“經(jīng)詢問公司大股東,目前尚未有重組方案及計劃”。
這不禁讓人生疑,在最后一次公告的一個月之后,2007年3月6日,公司便公告稱正在討論重大事項。而對于一個月之前的股票放量上漲,黃俊欽卻說沒有任何重組方案和計劃。有分析人士指出,這是遮人耳目,在相關利益資金未建完倉之前,避免股價的過快上漲。
此外,ST金泰2006年巨虧9802萬元的凈利潤中,存在大量利潤操縱因素,其目的也是在2007年2月發(fā)布年報的時候,制造巨額虧損打壓股價。
公 司根據(jù)2006年12月28日以及2007年2月13日的董事會決議,將應收款項壞賬計提方法由余額百分比法變更為賬齡分析法,即由按余額20%計提壞賬 變更為按1年以內(nèi)10%、1至2年20%、2至3年40%、3至4年70%、4至5年90%以及5年以上100%。由此,減少當年凈利潤約3000萬元。
此項缺乏充分變更理由的會計估計變更對凈利潤影響重大,并且在未經(jīng)股東大會批準的情況下就開始實施,作為上市公司,此舉有故意增加當年虧損額的嫌疑。
不僅如此,ST金泰2006年還大幅增加了存貨減值準備的計提,當年新增了2778萬元減值準備,接近上一年的兩倍。違規(guī)的應收款項壞賬計提方法變更以及異常的存貨減值準備上升,在此期間內(nèi),我們懷疑,ST金泰和它的股東進行了一場壓低股價的陰謀。