由于受到政策打壓以及前兩天井噴過熱,17年年報(bào)高送轉(zhuǎn)個股開始變得格外稀缺。截至1月25日,兩市共有23只個股10送轉(zhuǎn)5以上,若以此前傳統(tǒng)的10送轉(zhuǎn)10以上的標(biāo)準(zhǔn)來看,年報(bào)僅有振東制藥、恒華科技、梅泰諾、凱普生物、杰恩設(shè)計(jì)、木林森6股“達(dá)標(biāo)”,明顯降溫。
后市六成個股上漲,送轉(zhuǎn)數(shù)量與漲幅成正比
據(jù)選股寶主題庫數(shù)據(jù)顯示,23只高送轉(zhuǎn)個股自預(yù)案公告披露以來,14只個股上漲,其中梅泰諾、杰恩設(shè)計(jì)、今飛凱達(dá)漲超30%;恒華科技、凱普生物漲超20%。值得注意的是,漲幅靠前的前6股中有5只送轉(zhuǎn)幅度在10以上,說明市場對于“真正”的高送轉(zhuǎn)認(rèn)可度還比較高。
業(yè)績成高送轉(zhuǎn)底氣,問詢成常態(tài)
強(qiáng)監(jiān)管下,高送轉(zhuǎn)與好業(yè)績之間已基本契合,尚未出現(xiàn)虧損公司強(qiáng)推高送轉(zhuǎn)的情況。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,10送10以上個股,預(yù)計(jì)2017年凈利潤將全部實(shí)現(xiàn)增長(按業(yè)績預(yù)告的凈利潤同比增速中值計(jì),其中比例最高的梅泰諾預(yù)計(jì)增速也最高:公司擬10轉(zhuǎn)18的同時,預(yù)計(jì)2017年度實(shí)現(xiàn)凈利潤約4.86億元~5.19億元,同比增長350%~380%。
此外,交易所對擬推高送轉(zhuǎn)個股的問詢成為常態(tài)。此前證監(jiān)會主席劉士余公開表示,高送轉(zhuǎn)方案必須列入重點(diǎn)監(jiān)管范圍,深滬交易所隨后也對此發(fā)聲,高送轉(zhuǎn)可能伴生諸如操縱股價、內(nèi)幕交易、利益輸送等違規(guī)情形。此后,監(jiān)管層和交易所明顯加大了對高送轉(zhuǎn)的監(jiān)管力度。
如近期公布預(yù)案的寧波韻升、九州藥業(yè)均被交易所問詢業(yè)績增長與高送轉(zhuǎn)方案是否匹配。而23日擬10轉(zhuǎn)增16股的木林森稱為了“積極響應(yīng)市場理念和導(dǎo)向”,昨日將送轉(zhuǎn)方案調(diào)整為10轉(zhuǎn)10,直接導(dǎo)致25日股價大跌,分析認(rèn)為也是受到監(jiān)管壓力所致。
事實(shí)上,炒作高送轉(zhuǎn)的來源本來就是公司通過大幅分紅送轉(zhuǎn),向市場傳遞了未來業(yè)績將保持高增長的積極信號,而股價除權(quán)除息后也能真正增強(qiáng)公司的流動性。監(jiān)管壓力下,未來有望逐步回歸到正途中。
高送轉(zhuǎn)個股掘金
一方面,是在已經(jīng)高送轉(zhuǎn)的個股中尋找基本面優(yōu)秀的,未來疊加送轉(zhuǎn)屬性有望形成雙擊。
如第一批行情的龍頭梅泰諾,受益于5G建設(shè),公司近年布局的鐵塔及幾方運(yùn)營資產(chǎn)價值將顯著提升,同時公司積極布局人工智能+大數(shù)據(jù),通過子公司寧波諾信,有望為阿里百度等巨頭提供技術(shù)合作,依托 BBHI 的千人團(tuán)隊(duì)、機(jī)器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)挖掘,未來企業(yè)級大數(shù)據(jù)產(chǎn)品將發(fā)力。據(jù)離券商分析給出的目標(biāo)價依然還有最少10%空間。
另外還有超額完成激勵指標(biāo)的九州藥業(yè),公司預(yù)計(jì)全年扣非凈利潤同比增長50%-70%,業(yè)績向上拐點(diǎn)已現(xiàn)。受仿制藥一致性評價等一系列醫(yī)藥政策落地,公司 API 業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出產(chǎn)品量價齊升之態(tài),未來盈利能力有望繼續(xù)提升。
以及景氣度逐漸回升的中順潔柔,此前受紙張價格下調(diào)影響,公司股價開始在高位震蕩,但進(jìn)入1月下旬以來,行業(yè)利好因素正不斷增多。1月24日,四大紙廠連發(fā)兩月漲價通知,漲幅最高300元/噸,而人民幣對美元的升值創(chuàng)2017年以來的新高也將大大提升行業(yè)的盈利能力。
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另一方面則是則次新股龍頭打開空間,板塊整體回暖后對潛在高送轉(zhuǎn)個股進(jìn)行潛伏,如1月15日次新股杰恩設(shè)計(jì)擬10轉(zhuǎn)15,股價直接四連板。具體個股可以根據(jù)以下條件篩選。
1、較大的每股公積金和每股未分配利潤(最小大于1);
2、總股本較小,有擴(kuò)大股本的需求;
3、高送轉(zhuǎn)披露新規(guī)下,業(yè)績盡量是正增長;
4、上市日期較近,尤其是次新股;
5、近兩年沒有高送轉(zhuǎn)過;
具體包括: