兩融余額在春節(jié)前后兩周繼續(xù)回落并跌破萬億大關(guān)，為11月初以來首次。
回顧歷史行情，兩融的萬億規(guī)模是一個(gè)重要參考水準(zhǔn)線。滬深兩融余額自從2016年1月熔斷跌破萬億規(guī)模后，曾長(zhǎng)達(dá)兩年時(shí)間里都在萬億元規(guī)模之下徘徊。不過，在2017年5月最后一次探底后，兩融余額開啟了一波長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月的上漲，終于在2017年11月重回萬億規(guī)模，為上證指數(shù)后續(xù)收復(fù) “熔斷頂”提供資金與心理支撐。
鋼鐵繼續(xù)凈流入，電子存左側(cè)交易機(jī)會(huì)
從行業(yè)角度上來看，期間僅有鋼鐵、休閑服務(wù)兩大行業(yè)為凈流入，紡織服裝、制造流出較少，而非銀金融（券商、保險(xiǎn)）、電子、銀行凈流出超50億。
鋼鐵行業(yè)已連續(xù)多周凈買入靠前，此前選股寶發(fā)文分析過。供給側(cè)、環(huán)保等因素讓已有鋼鐵產(chǎn)能實(shí)際上變成了一種稀缺資源，而且這樣的趨勢(shì)還在強(qiáng)化。未來成本和壁壘只會(huì)越來越高。需求端上我國(guó)城鎮(zhèn)化率尚不到60%，粗鋼產(chǎn)量下降的拐點(diǎn)尚未達(dá)到。
此外，唐山市近期提出從3月15日采暖季限產(chǎn)結(jié)束后，將針對(duì)性地實(shí)施鋼鐵及其他行業(yè)精準(zhǔn)化、差別化、區(qū)域化的錯(cuò)峰生產(chǎn)，錯(cuò)峰生產(chǎn)不再限于采暖季、在全年實(shí)現(xiàn)常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)。而穩(wěn)定分紅也是鋼鐵板塊可以現(xiàn)在關(guān)注的特點(diǎn)之一。
另外值得注意的是電子行業(yè)，半導(dǎo)體和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈此前已連續(xù)調(diào)整了多個(gè)季度，最新資料顯示，年后零組件廠傳出新機(jī)型即將啟動(dòng)拉貨潮，零組件廠認(rèn)為，3-4月零組件開始拉貨，大陸手機(jī)整機(jī)預(yù)計(jì)3月底啟動(dòng)出貨，4-5月則會(huì)因?yàn)殇佖浶枨蠖_始放量，華為、OPPO、vivo、小米以及聯(lián)想等品牌上游供應(yīng)鏈會(huì)有比較急的拉貨力道。半導(dǎo)體則是有蘋果與長(zhǎng)江存儲(chǔ)談判購買其NAND閃存芯片消息刺激。目前兩個(gè)板塊存在左側(cè)布局機(jī)會(huì)。
洛陽鉬業(yè)再登榜首，成“蘋果概念”新標(biāo)的
個(gè)股方面，兩市共有5只個(gè)股期間融資余額增幅在10%以上，分別洛陽鉬業(yè)、分眾傳媒、山西焦化、用友網(wǎng)絡(luò)、海瀾之家。
而排名第一的洛陽鉬業(yè)此前也是北上資金熱衷的對(duì)象之一。消息稱，蘋果公司正在洽商首次直接從礦企長(zhǎng)期購買鈷。確保其iPhone和iPad電池將有充足的鈷供應(yīng)。全球大約四分之一的鈷產(chǎn)量用在智能手機(jī)上。
而據(jù)選股寶主題庫資料顯示，洛陽鉬業(yè)為全球第二大鈷礦商，僅次于礦業(yè)巨頭嘉能可，其在剛果（金）運(yùn)營(yíng)的Tenke銅鈷礦是全球范圍內(nèi)儲(chǔ)量最大、品位最高的銅鈷礦之一。
用友網(wǎng)絡(luò)：大舉買入后再迎漲停，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)標(biāo)的
上周這波工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的之一用友網(wǎng)絡(luò)二連板炸板，但在調(diào)整了一個(gè)交易日后再度反包，公司在2017年已經(jīng)迎來凈利潤(rùn)拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)最高近4億，同比增長(zhǎng)翻倍。作為最有可能成為我國(guó)企業(yè)SaaS龍頭的公司，參考海外可比公司情況，隨著國(guó)內(nèi)對(duì)公司轉(zhuǎn)型的認(rèn)可，用友有望進(jìn)入PS的提升期。
如果考慮穩(wěn)定期云業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)率可以達(dá)到25%-30%，那么10倍的PS對(duì)應(yīng)33-40倍左右的PE，處于合理范圍。用友中長(zhǎng)期有望迎來PS和收入的雙升，空間彈性較大。
實(shí)際上，這一波由富士康帶來的催化，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組成立等多重消息配合下有望持續(xù)發(fā)酵。目前我國(guó)已建成全球最大的4G網(wǎng)絡(luò)，5G技術(shù)研發(fā)進(jìn)展也在全球領(lǐng)先。同時(shí)，“中國(guó)制造2025”深入實(shí)施，一些重點(diǎn)領(lǐng)域取得了重大突破?？傮w來看，我國(guó)信息化和工業(yè)化融合的基礎(chǔ)不斷筑牢，深度不斷拓展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已經(jīng)具備了比較好的基礎(chǔ)。
分析認(rèn)為，國(guó)家在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有望投資超千億，扶持十個(gè)左右的國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及一系列的行業(yè)級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，一系列省市地區(qū)級(jí)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。在今年的3-6月份時(shí)間點(diǎn)就會(huì)逐步落地。
以下是近期融資余額提升較多個(gè)股詳情
