隨著藍(lán)籌股行情的逐步衰退,北上資金動作開始再度有些沉寂,本輪以創(chuàng)業(yè)板為首的大反彈行情主要以科技股為主,對于擁有騰訊這些個股的港資來說,與白酒家電相比,這些概念股吸引力明顯不足。
上周北上資金整體繼續(xù)凈流入,其中滬股通流入6.66億,深股通凈流入5.98億,相比于前一周的55億大幅下滑。
茅臺再登榜首,家電繼續(xù)大幅流出
根據(jù)十大活躍股成交統(tǒng)計,上周貴州茅臺再度以合計9.4億占據(jù)北上資金凈買入榜首,隨后是宇宙大行工商銀行(4.2億)、真正工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的大族激光(2.06億)。中國國旅、恒瑞醫(yī)藥、京東方A、先導(dǎo)智能等凈買入也超億元。
受累于藍(lán)籌走弱以及洋河股份業(yè)績問題,白酒板塊已調(diào)整了近兩個月。當(dāng)前市場對于白酒行業(yè)龍頭公司的預(yù)期終于開始逐步回歸理性,估值也已回至相對較低水平。目前白酒龍頭普遍在20-25倍,而今年30%左右的業(yè)績增速確定性高,未來兩到三年行業(yè)基本面繼續(xù)向上的趨勢未變,持股者依然不用擔(dān)心。
此前凈流出大頭的家電板塊上周繼續(xù)疲軟,幾大龍頭除了美的集團(tuán)較少外,其余個股繼續(xù)大幅流出。其中老板電器、格力電器流出超2億,青島海爾流出1億。股價上,流出最少的美的集團(tuán)(-1595萬)股價表現(xiàn)也最好,再度逼近歷史新高。公司此前巨資收購機(jī)器人行業(yè)龍頭庫卡也恰逢市場風(fēng)口。
另外流出較多的還有房地產(chǎn)板塊,包括萬科A、格力電產(chǎn)等,行業(yè)目前政策風(fēng)向成問題。目前房地產(chǎn)預(yù)期研究的核心是:房子是拿來住的,不是拿來炒的。政府對經(jīng)濟(jì)下行的容忍度提高,十九大報告中強調(diào)的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量,而非數(shù)量。未來的三大攻堅戰(zhàn)之首為防范化解重大風(fēng)險,主要有財政、金融和房地產(chǎn)風(fēng)險。金融去杠桿趨勢將愈演愈烈,其對房地產(chǎn)的影響將是深遠(yuǎn)而深刻的。
大族激光:深市凈流入第一,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)助力再創(chuàng)新高
公司上周凈流入在深市中排名第一,累計2.06億。上周文章已分析過,公司是中國激光裝備行業(yè)的龍頭型企業(yè),也是亞洲最大、世界知名的激光加工設(shè)備生產(chǎn)廠商,目前已經(jīng)成長為中國高端裝備制造業(yè)的核心企業(yè)之一。由于股價長期處在歷史高位并且市值較大,所以關(guān)注度不是很高,但在機(jī)構(gòu)以及外資眼里,這類基本面穩(wěn)定且具有一定成長空間的可能更容易被青睞。
先導(dǎo)智能:鋰電設(shè)備龍頭,高送轉(zhuǎn)錦上添花
上周合計凈流入1.3億。公司最新披露17年年報凈利潤5.37億,同比增長84.93%。主要由于國家對新能源汽車發(fā)展政策以及下游鋰電池生產(chǎn)企業(yè),尤其是高端鋰電池生產(chǎn)企業(yè)投資推進(jìn)、規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大趨勢的影響,公司鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)增長明顯。
此外,財報顯示2017年公司新增客戶75家,基本囊括了國內(nèi)外的主流電池廠家,國內(nèi)主要龍頭企業(yè) CATL/銀隆/比亞迪/中航鋰電,國外松下/LG/都制定了積極的擴(kuò)產(chǎn)計劃,公司將充分于龍頭廠家的產(chǎn)能擴(kuò)張。公司公告了在美國設(shè)立全資子公司,未來將拓展國際客戶,增強全球競爭力。
公司年報還擬10轉(zhuǎn)10派2.3元,雖然當(dāng)天股價高開低走為潛伏盤所砸,但次日再度大幅拉升反包一度漲停。
中國國旅:漲了快2倍,還能繼續(xù)持有?
上周凈流入1.72億,兩市排名第四。公司自17年以來漲了近2倍。但分析師分析稱仍然值得繼續(xù)擁有。
一方面,海南持續(xù)受益消費回流,區(qū)域利好有望升級。三亞免稅店支撐公司原有主業(yè)半壁江山,未來一可受益國人奢侈品消費回流及公司整體毛利率提升,較快釋放業(yè)績彈性支撐公司增長,二有望持續(xù)受益海南交通改善、配套升級及區(qū)域政策利好尤其免稅政策利好預(yù)期。模擬離島免稅政策可能調(diào)整,估算三亞店收入彈性空間23-66%,疊加毛利率改善彈性顯著。
另一方面,公司可對標(biāo)Dufry成長。Dufry主要通過并購擴(kuò)張成為全球免稅NO.1,同時也注重與品牌深度合作、采購物流優(yōu)化與新零售升級,提升核心競爭力,公司旗下中免海外擴(kuò)張亦可借鑒,未來有望國內(nèi)外大型機(jī)場/市內(nèi)免稅門店布局并舉,依托集團(tuán)三大旅行社巨頭優(yōu)勢為市內(nèi)店提供客源支撐,沿襲國人出境游主要出發(fā)口岸城市/主要目的地布局,以期規(guī)模與盈利齊飛。
以下是上周北上資金凈流入較多個股詳細(xì)名單。