農(nóng)行千億定增獲審核通過 “抽血”效應難形成
5月29日晚間，農(nóng)業(yè)銀行(3.58 -1.10%,診股)發(fā)布公告稱，該行非公開發(fā)行A股股票的申請獲得證監(jiān)會審核通過。根據(jù)此前公布的定增預案，此次募集資金總額不超過人民幣1000億元。如果農(nóng)行該定增預案最終完成實施，將成為A股歷史上最大規(guī)模的再融資。
千億定增獲證監(jiān)會審核通過
據(jù)農(nóng)業(yè)銀行公告顯示，5月29日，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會審核了中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司非公開發(fā)行A股股票的申請。根據(jù)審核結(jié)果，本次非公開發(fā)行A股股票的申請獲得通過。
今年3月12日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布了《非公開發(fā)行A股股票預案》，根據(jù)預案，本次非公開發(fā)行A股股票合計不超過274.7253億股，募集資金規(guī)模不超過人民幣1000億元，將全部用于補充農(nóng)行的核心一級資本。
本次非公開發(fā)行A股的發(fā)行對象共7名，分別為匯金公司、財政部、中國煙草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國煙草總公司湖北省公司、新華保險(43.11 -1.69%,診股)。其中，匯金公司（400億）、財政部（392億）、中國煙草總公司（100億）、上海海煙投資管理有限公司（50億）、中維資本（30億）、中國煙草總公司湖北省分公司（20億）、新華保險（7.6億）。
今年4月17日晚間，該定增方案已獲得中國銀保監(jiān)會核準，如今，再次獲得了證監(jiān)會的審核通過，項目進展順利。
不會形成“抽血”效應
此次定增計劃一經(jīng)拋出便引起市場廣泛關注，不少人擔心千億量級的定增會對市場流動性造成影響，形成“抽血”效應。
對此，農(nóng)業(yè)銀行行長趙歡在2017年業(yè)績發(fā)布會上回應稱，農(nóng)行此次定向增發(fā)是場外募集，對資本市場影響較小。而申萬宏源(4.66 -0.43%,診股)在研報中也指出，本次農(nóng)行在再融資方式上選擇定增，更便于選擇原有股東或者場外戰(zhàn)略投資者作為配售對象，相比于配股和可轉(zhuǎn)債等其他再融資方式，對二級市場影響更小。在鎖定期上，農(nóng)行大股東匯金公司、財政部本次認購股份鎖定期5年，其余5個配售對象鎖定期為3年，分別遠超過再融資管理辦法規(guī)定的3年和1年的鎖定期?？梢?，農(nóng)行此次定增已充分考慮盡量減小對二級市場影響。
根據(jù)方案，農(nóng)行本次定增目的主要用于補充核心一級資本。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，農(nóng)行核心一級資本充足率10.63%，同比上年增長了0.25個百分點，在五家大行中處于最低水平。農(nóng)業(yè)銀行行長趙歡在業(yè)績說明會上表示，由于歷史的原因，農(nóng)行的核心資本充足率比其他三大行要低一些；其次，農(nóng)行現(xiàn)在的資本充足率雖然符合監(jiān)管的要求，但資本緩沖的空間不夠大，尤其是G20提出銀行關于總損失吸收能力（即系統(tǒng)重要性銀行吸收損失的總體能力）的要求，農(nóng)行還有一定的差距。
