時(shí)隔四年，奧賽康欲再次沖擊A股。東方新星7月10日披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式將奧賽康100%股權(quán)納入上市公司。本次交易完成后，上市公司的控股股東將變?yōu)槟暇W賽康，實(shí)控人將變?yōu)殛悜c財(cái)。
再燃上市熱情
重組預(yù)案稱，本次交易中，擬置出資產(chǎn)的初步作價(jià)為5.4億元，擬購(gòu)買資產(chǎn)的初步作價(jià)為80億元，差額74.6億元由東方新星以發(fā)行股份的方式向奧賽康的全體股東購(gòu)買。
根據(jù)重組預(yù)案，東方新星擬指定特定全資子公司作為其全部資產(chǎn)、負(fù)債的劃轉(zhuǎn)主體，將除對(duì)該指定主體的長(zhǎng)期股權(quán)投資外的全部資產(chǎn)、負(fù)債劃轉(zhuǎn)入該指定主體，并以上述指定主體的100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，與奧賽康藥業(yè)100%的股份的等值部分進(jìn)行置換。交易完成后，奧賽康將成為上市公司的全資子公司。目前，上市公司尚未確定其資產(chǎn)、負(fù)債的劃轉(zhuǎn)主體。
據(jù)悉，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為9.35元/股，據(jù)此計(jì)算，上市公司向奧賽康全體股東發(fā)行股份的數(shù)量為7.98億股。本次交易完成后，上市公司的控股股東為南京奧賽康，持有上市公司總股本的34.54%股權(quán)。上市公司實(shí)際控制人為陳慶財(cái)，陳慶財(cái)及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制上市公司表決權(quán)46.88%。
值得一提的是，奧賽康此次并非首次燃起登陸A股的念頭。2012年7月3日，奧賽康首發(fā)獲通過，卻于2014年1月被暫緩發(fā)行上市。
東方新星的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為石油化工行業(yè)、新型煤化工行業(yè)的大型建設(shè)項(xiàng)目提供工程勘察和巖土工程施工服務(wù)。不過，從2012年，東方新星的業(yè)績(jī)逐步走下坡路。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，東方新星2012年至2017年的凈利呈逐步下滑態(tài)勢(shì)。資產(chǎn)重組之后，東方新星將轉(zhuǎn)型進(jìn)入醫(yī)藥制造行業(yè)。對(duì)此，公司表示，奧賽康將成為上市公司的全資子公司，并納入上市公司合并報(bào)表的范圍，有助于上市公司創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)上市公司的盈利能力。
交易對(duì)方承諾本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，奧賽康藥業(yè)在2018年度、2019年度和2020年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于6.41億元、7.15億元、7.84億元。
市占率下滑
資料顯示，此次重組標(biāo)的資產(chǎn)——奧賽康主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括注射用奧美拉唑鈉（商品名：奧西康）、注射用蘭索拉唑（商品名：奧維加），其中奧西康主要用于消化性潰瘍出血、吻合口潰瘍出血等，奧維加主要用于口服療法不適用的伴有出血的十二指腸潰瘍。
據(jù)南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，雖然奧賽康近些年位居國(guó)內(nèi)抗消化性潰瘍及胃動(dòng)力藥市場(chǎng)前兩位，但其市場(chǎng)份額自2014年之后就開始下滑，2014年至2016年的市場(chǎng)份額分別為17.42%、15.75%、14.72%。
抗癌藥方面，奧賽康的抗腫瘤類產(chǎn)品主要包括鉑類等抗腫瘤類用藥和抗腫瘤支持用藥。在所有抗腫瘤藥品種中，金屬鉑類在整個(gè)抗腫瘤用藥市場(chǎng)份額約5%左右。南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所樣本醫(yī)院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，奧賽康的注射用奧沙利鉑所占市場(chǎng)份額不足3%，且自2012-2016年，其市場(chǎng)份額從2.96%持續(xù)下滑至1.44%。
對(duì)于主要產(chǎn)品市場(chǎng)份額的下滑，中國(guó)證券報(bào)記者7月10日致電奧賽康，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。而東方新星相關(guān)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前不方便就相關(guān)情況進(jìn)行回復(fù)。
