財經365（www.lai935.com）訊，“元宇宙”，無疑是眼下二級市場的“當紅炸子雞”。不過，相較于A股市場上資金熱衷追捧傳媒板塊，在近日舉辦的紅杉數字科技全球領袖峰會上，沈南鵬等一眾大佬的投資思路卻頗為不同……
巨頭爭搶“頭號玩家”
謹慎老成的微軟也要大舉進軍“元宇宙”了。11月19日，在由紅杉中國舉辦的紅杉數字科技全球領袖峰會上，微軟CEO薩提亞·納德拉再次表達了對于“元宇宙”的濃厚興趣。他明確表示，未來微軟將繼續(xù)以“全棧式”的戰(zhàn)略，進軍“元宇宙”領域，并且微軟將于2022年發(fā)布Mesh For Teams虛擬平臺。
所謂“全棧式”，指的是從硬件到軟件再到場景，產業(yè)全鏈條參與的戰(zhàn)略模式。能讓在科技領域一向謹慎的微軟如此激進，從某種角度上也印證了“元宇宙”作為未來一個時代的大勢所趨。今年以來，除了前段時間高調改名的Facebook外，微軟、谷歌、蘋果等幾大海外巨頭也都先后宣布將大力進軍“元宇宙”。
事實上，對巨頭而言，“元宇宙”早已是“謀劃良久”的戰(zhàn)略。早在Facebook更名Meta之前，其Horizon(視界)系列產品已初具“元宇宙”雛形；其出售的虛擬頭顯設備Oculus，銷售數量今年達到了具有里程碑意義的1000萬臺。
此外，蘋果也在近期宣布，其專門為MR(混合現(xiàn)實技術)頭顯設備研制的芯片已通過實驗室驗證，即將投入試量產階段。此前還有媒體報道稱，蘋果的VR設備新品也已經進入測試階段，預計在2022年發(fā)布。
甚至，以做顯卡起家的英偉達，也在今年的發(fā)布會上用“14秒仁勛”的虛擬鏡頭，結結實實秀了把肌肉，并將旗下的軟件集成平臺Omniverse鄭重地推到大眾面前。
“應該說，盡管國內‘元宇宙’當下很火，但是重要的技術節(jié)點仍然是掌握在國外巨頭手上，這也使得海外對于‘元宇宙’更加激進。”一位從事云計算的業(yè)內人士表示，對于產業(yè)技術鏈條掌握的差別，也導致國內外市場對于“元宇宙”關注點的不同。
不過，巨頭云集的賽道里，“元宇宙”的高地究竟在哪？哪條細分賽道才能真正跑出“頭號玩家”呢？細看幾家巨頭的思路，共性中也透著許多不同。
不同于許多國內投資者將“‘元宇宙’等同于游戲”，微軟選擇了從工業(yè)及企業(yè)市場率先突破。微軟曾表示，依托目前1300萬的企業(yè)用戶，計劃將旗下聊天和會議應用Microsoft Teams打造成“元宇宙”，把混合現(xiàn)實會議平臺Microsoft Mesh融入Microsoft Teams中。
“其實和去年大火的會議軟件ZOOM一樣，微軟的‘元宇宙’方案更受投資者青睞，因為其中看到了‘元宇宙’轉化為生產力的場景與優(yōu)勢。”一位一級市場投資者表示，能否幫助企業(yè)、工業(yè)工廠提質增效，才是“元宇宙”是否值得投資的關鍵，“但是要想達到這個水平，對于開發(fā)企業(yè)的要求非常高。”
要“大象”還要“起舞”
外行看熱鬧，內行看門道。在今年紅杉數字科技全球領袖峰會上，DST Global創(chuàng)始人尤里·米爾納給“元宇宙”賽道定了一個相當殘酷的門檻，那就是必須是一家“大象”企業(yè)。
“因為真正要建立核心平臺需要很多的投資，每年都需要投入幾十億美元或者更多，而且需要持續(xù)投資10-20年，我相信這種做法只有大型企業(yè)才能做到。” 尤里·米爾納頗為不客氣地表示，更重要的是“元宇宙”布局還要求企業(yè)在基礎硬件設備上也要有自己的核心技術。
“‘元宇宙’的概念比較虛，業(yè)內更加共識的觀點認為指的就是下一代互聯(lián)網，若換做這個概念來看，投資思路就很明顯了，這是一項類似于5G技術，涉及底層架構的創(chuàng)新。”一位互聯(lián)網人士認為，這種涉及底層協(xié)議建構的行業(yè)，本身需要企業(yè)在業(yè)內具有極大的話語權，“現(xiàn)在的分歧無非是，是構建一個如萬維網一樣完全開放的生態(tài)，還是由幾個巨頭達成聯(lián)盟，構筑半開放半封閉的生態(tài)。從目前的情況來看，Meta等海外巨頭選擇了后者。”
不過，這并不意味著小公司在這場“元宇宙”的競賽中就毫無勝算可言?！啊钪妗钗说牡胤皆谟?，它的底層架構搭建橫跨軟件硬件設備，即使是最大的公司，從目前來看也無法全部承擔?！鼻笆鐾顿Y人士表示，圍繞產業(yè)鏈，在單點底層技術的突破上，小公司仍然有希望在這個龐大市場中分得一杯羹。
而這也與沈南鵬的觀念有許多相似之處。在今年的論壇上，沈南鵬將紅杉投資科技企業(yè)的標準之一，概括為尋找能夠做到“大象起舞”的企業(yè)?！捌髽I(yè)需要構建靈活的組織、扁平的架構來促進創(chuàng)新活力，支持創(chuàng)新不僅是自上而下產生，更需要自下而上激發(fā)。”
“其實一級市場今年以來都是很冷靜的，基本上只對基礎硬件上、底層技術搭建公司進行投資，落地場景對于一級市場來說還是遙遠的。”據一位創(chuàng)業(yè)公司負責人透露，相較于二級市場的歡愉雀躍，“元宇宙”概念在一級市場上，要冷靜理性不少。
事實上，放眼今年以來紅杉中國的投資類型，人工智能、高端制造等硬科技項目已經超過紅杉投資組合的80%。此前，沈南鵬曾在活動中表示，一個科技主導的創(chuàng)業(yè)新時代已經到來。更多股票資訊，關注財經365！