6月2日滬深兩市以“低開高走”的態(tài)勢結(jié)束本周行情。下午兩點(diǎn)半后滬深兩市全面翻紅,收盤時上證指數(shù)重新站上3100點(diǎn),漲幅0.09%;創(chuàng)業(yè)板指1745.93點(diǎn),大漲1.01%。
但弱市格局未變。根據(jù)統(tǒng)計,6月2日兩市成交金額合計為3410.21億元,較上一交易日下滑11%,成交縮量。
而在盤中表現(xiàn)來看,多只個股頻頻出現(xiàn)“斷崖下跌”,重現(xiàn)4-5月期間的“閃崩”。多名人士表示,主要還是“去杠桿”帶來的影響:在監(jiān)管趨嚴(yán)下,券商基金等機(jī)構(gòu)持續(xù)“去通道”、“去嵌套”等。此外,相關(guān)原因還有股市連續(xù)下行觸發(fā)部分融資客止損;近期減持新規(guī)的發(fā)布強(qiáng)化了一些股東充分利用額度盡快減持的動機(jī);嚴(yán)監(jiān)管對聯(lián)動賬戶操縱股價導(dǎo)致資金出逃;莊家在監(jiān)管約束下撤離資金等。
多只個股閃崩
6月2日A股市場早盤多只個股出現(xiàn)“閃崩”走勢。
中南文化(002445.SZ)高開后,股價在15分鐘內(nèi)迅速殺至跌停,最終以下跌9.85%的幅度收盤。百川股份(002455.SZ)在開盤10分鐘內(nèi)迅速跌停。星期六(002291.SZ)在10點(diǎn)半后上演“驚魂一跳”,最終以跌停收盤。利德曼(300289.SZ)情況稍好,開盤后“閃崩”至跌停,下午股價逐漸“收復(fù)失地”,以0.26%的漲幅收盤。
此外,海南海藥(000566.SZ)、美欣達(dá)(002034.SZ)、京能置業(yè)(600791.SH)、南威軟件(6036636.SH)、安彩高科(600207.SH)、中礦資源(002738.SZ)、中航資本(600705.SH)、中堅科技(002779.SZ)、隴神戎發(fā)(300534.SZ)、新易盛(300502.SZ)、巨力索具(002342.SZ)等多只個股也出現(xiàn)盤中“閃崩”的情況。
事實(shí)上,在前一交易日——6月1日,已出現(xiàn)部分個股“閃崩”,比如英維客(002837.SZ)、大港股份(002077.SZ)等,其中皖天然氣(603689.SH)在1日閃崩至跌停后,在2日仍然維持跌停狀態(tài)。
深圳一家券商人士分析總結(jié)表示,從“閃崩股”的特點(diǎn)來看,它們往往具有小盤股、交投不活躍、流通市值低等特征。
據(jù)統(tǒng)計,比如中堅科技、大港股份、百川股份、星期六、中南文化、利德曼、海南海藥自5月以來,日均成交額不超過1億元。
杠桿資金退潮
近期多只股票出現(xiàn)“閃崩”現(xiàn)象,在機(jī)構(gòu)投資者看來已經(jīng)“見怪不怪”。因?yàn)殚W崩在4月以來的A股市場出現(xiàn)過。
“在嚴(yán)監(jiān)管和弱市環(huán)境下,券商基金子公司收縮杠桿業(yè)務(wù),不得不處理一部分股票資產(chǎn)?!鄙钲谝患抑行退侥己匣锶讼?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者分析。
根據(jù)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,中南文化、百川股份、隴神戎發(fā)的賣出前五名中,均有機(jī)構(gòu)在列。其中“機(jī)構(gòu)專用”渠道合計賣出中南文化3258.09萬元。
廣州一家中型私募合伙人則認(rèn)為,除了機(jī)構(gòu)去杠桿會帶來影響外,部分高位上融資做莊的大戶,當(dāng)配資出現(xiàn)問題后,就會大幅拋售撤離。
從杠桿水平來看,截至6月1日,融資融券余額規(guī)模達(dá)到今年以來的最低位,僅為8646.28億元。
此外,亦有市場人士指出,監(jiān)管層嚴(yán)打“聯(lián)動賬戶”操縱股價,導(dǎo)致資金出逃,從而使得部分個股出現(xiàn)“閃崩”。
根據(jù)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,皖天然氣在6月1-2日登上龍虎榜,賣出的前五家營業(yè)部的前四位都來自杭州,1日合計賣出5416.81萬;2日亦有3家來自杭州營業(yè)部,合計賣出2061.16萬。龍宇燃油于2日登陸龍虎榜,賣出的前五家營業(yè)部雖來自不同城市,但都集中在江浙一帶。此外,中堅科技2日的賣出主力則來自武漢,共有3家武漢營業(yè)部合計賣出1573.38萬。
早在今年4月14日,上交所曾表態(tài)稱,對股市操縱行為要嚴(yán)監(jiān)管。經(jīng)發(fā)現(xiàn),區(qū)域特征明顯的多賬戶多點(diǎn)聯(lián)動類異常交易行為存在諸多共性特征,比如炒作標(biāo)的趨于集中,偏好新上市的小市值股票;動用大量賬戶,利用資金優(yōu)勢暴力拉抬股價,隨后“斷崖式”快速出貨;賬戶地域特征明顯,賬戶主要集中于浙江溫州等地,并有向其他地區(qū)擴(kuò)散的趨勢。
減持新規(guī)影響
另有機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為,近期發(fā)布的減持新規(guī)也是原因之一。據(jù)了解,大股東或特定股東采用集中競價交易方式減持的,在任意連續(xù)90個自然日內(nèi),減持股份總數(shù)不超過公司股份總數(shù)的1%。
華南一家券商營業(yè)部財富管理部人士解釋:“自減持新規(guī)發(fā)布后,一些特定股東信心不足,原本不著急減持,現(xiàn)在覺得‘落袋為安’更重要,于是先減持。由于目前市場很弱,對于交投不活躍的股票,稍微有大賣單放出,股價就出現(xiàn)較大的跌幅?!?/p>
深圳一家私募合伙人亦有相同觀點(diǎn):“原本減持是要選擇時機(jī)和價格的,但現(xiàn)在這些要素都沒那么重要了,因?yàn)榧词沟鹊绞袌霏h(huán)境好轉(zhuǎn),也減持不了多少,與其這樣不如先減持。”
中信策略團(tuán)隊此前分析時亦表示,減持新規(guī)使得相關(guān)股東減持“配額”更稀缺,這可能會強(qiáng)化這些股東充分利用額度盡快減持的動機(jī)。
上交所6月2日表示,本周減持新規(guī)實(shí)施后,共有35家上市公司進(jìn)行過減持,涉及86個賬戶,累計減持4716萬股,合計金額5.7億元,日均1.9億元。整體看,通過競價交易系統(tǒng)的日均減持金額較實(shí)施前出現(xiàn)顯著下降,降幅為67%。