滬深兩市周二呈現(xiàn)窄幅震蕩格局,滬指尾盤在銀行板塊的帶領(lǐng)下快速拉升,收復(fù)3100點(diǎn)關(guān)口。截至收盤,上證指數(shù)報(bào)3102.13點(diǎn),上漲0.34%,成交1278億元;深證成指報(bào)9915.92點(diǎn),上漲0.74%,成交1700億元;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1766.39點(diǎn),上漲0.29%。
盤面上,兜底增持概念股成為近期市場(chǎng)中的新熱點(diǎn),昨日晚間公告兜底增持的星輝娛樂(lè)收漲9.07%,科陸電子收漲6.92%;今日午間發(fā)布公告的智慧松德收?qǐng)?bào)漲停,青島金王收漲6.84%。金融IC板塊漲幅領(lǐng)先,證通電子漲停,信雅達(dá)上漲4.10%。白酒板塊午后拉升,五糧液、山西汾酒漲逾3%。此外,國(guó)防軍工、汽車電子、粵港澳概念同樣漲幅靠前。
下跌板塊方面,雄安概念股回落,北京科銳跌停,中化巖土下跌6.03%。
中金公司認(rèn)為,考慮到目前A股市場(chǎng)的估值風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)有很大程度釋放,短期市場(chǎng)有望重拾升勢(shì),投資者對(duì)中長(zhǎng)期市場(chǎng)表現(xiàn)不必悲觀。從風(fēng)格來(lái)看,預(yù)計(jì)隨著短期中小成長(zhǎng)股與大盤藍(lán)籌板塊的估值水平快速收斂,中期市場(chǎng)風(fēng)格有望逐步切換至“大小相持”甚至“小略勝大”格局,建議繼續(xù)持有金融和大消費(fèi),低吸優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)。
【股市分析】
中金:不必對(duì)A股過(guò)度悲觀 下半年“股債雙牛”概率更高
自三月底以來(lái),A股市場(chǎng)受金融去杠桿、強(qiáng)化金融監(jiān)管等導(dǎo)致流動(dòng)性偏緊的影響明顯下跌。在本文中,我們分析對(duì)比歷史上類似的流動(dòng)性緊縮導(dǎo)致的股市下跌,并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境來(lái)分析下半年A股可能的走勢(shì),我們認(rèn)為在當(dāng)前位置不必對(duì)A股過(guò)度悲觀。
萬(wàn)家基金:近期積極信號(hào)明顯增多 4月以來(lái)股債齊跌的局面可能扭轉(zhuǎn)
萬(wàn)家基金發(fā)布最新觀點(diǎn)表示,在內(nèi)外形勢(shì)好轉(zhuǎn)背景下,預(yù)計(jì)年初以來(lái)股債齊跌的局面可能扭轉(zhuǎn),可以適當(dāng)布局利率債和高等級(jí)信用債,股市有結(jié)構(gòu)性行情,政策底會(huì)逐步向市場(chǎng)底傳導(dǎo)。
華泰證券:成長(zhǎng)股出現(xiàn)反彈跡象 關(guān)注白馬龍頭
隨著IPO數(shù)量的明顯減少以及今年以來(lái)的白馬股大幅上漲,藍(lán)籌股行情開(kāi)始出現(xiàn)分化,成長(zhǎng)股開(kāi)始出現(xiàn)反彈跡象,關(guān)注白馬龍頭等。
銀河證券:投資者需做好倉(cāng)位管理 選擇防御型策略
展望后市,大盤在經(jīng)歷連續(xù)調(diào)整后,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有所釋放,同時(shí)也累積了一定的做多動(dòng)能,不過(guò)指數(shù)上方依然承壓,預(yù)計(jì)6月大盤將延續(xù)弱勢(shì)震蕩格局。因此投資者仍需做好倉(cāng)位管理,選擇防御型策略。
富國(guó)大通:漂亮50存補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)底需耐心等待
富國(guó)大通投研中心認(rèn)為:上周市場(chǎng)整體人氣渙散,尤其是中小創(chuàng)板塊在估值壓力下持續(xù)下行,承接盤較少。近期市場(chǎng)依然會(huì)出現(xiàn)繼續(xù)尋底的走勢(shì),漂亮50短期上漲積累了部分漲幅,后期需注意補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn),出臺(tái)減持新規(guī)及IPO過(guò)會(huì)從嚴(yán)都是利好,但市場(chǎng)底還需假以時(shí)日。
國(guó)海證券:產(chǎn)業(yè)升級(jí)或帶來(lái)革命性機(jī)會(huì) 關(guān)注低估值汽車白馬股
國(guó)海證券建議,重點(diǎn)關(guān)注具有穩(wěn)定業(yè)績(jī)的低估值白馬股:廣東鴻圖、星宇股份、廣匯汽車等。
【宏觀點(diǎn)評(píng)】
聯(lián)訊證券李奇霖:央行4980億MLF操作作用相對(duì)有限
6月資金面緊是大概率事件,但此舉也反映出央行有呵護(hù)中長(zhǎng)期資金面的意圖,錢荒出現(xiàn)概率小,在三季度基本面下行趨勢(shì)更為明顯的條件下,配置和交易都會(huì)迎來(lái)一個(gè)不錯(cuò)的窗口。
任澤平:經(jīng)濟(jì)短期W型中期L型 金融去杠桿銀行縮表
如果這輪金融去杠桿是一次逆周期調(diào)控,預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)下滑相對(duì)緩和,并且隨著經(jīng)濟(jì)二次探底跡象明顯,貨幣政策有望從收緊回歸穩(wěn)健、監(jiān)管政策有望從高壓回歸正常,觀察時(shí)間窗口在臨近。
姜超:央行主動(dòng)控表銀根變相收緊 去杠桿何時(shí)結(jié)束?
降低金融部門債務(wù)擴(kuò)張的速度,使得其與GDP名義增速大致接軌,這意味著去杠桿的短期目標(biāo)是使得銀行總資產(chǎn)增速降至10%的GDP名義增速附近,截至4月末中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)增速已降至13%左右,按照目前的速度,大約還需要3-6個(gè)月時(shí)間降至10%左右。
天風(fēng)證券:混改預(yù)期差為何出現(xiàn)在建筑類央企?
混改中之所以首推建筑央企,還是剛才的邏輯,央企的名單大家已經(jīng)預(yù)期得比較充分了,知道第一批已經(jīng)公布出來(lái),第二批也有預(yù)期,所以很難產(chǎn)生預(yù)期差,目前來(lái)看,圍繞混改,最大的預(yù)期差就在建筑央企。
業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè):5月CPI料小幅上漲 投資增速或回升
在低基數(shù)效應(yīng)下,預(yù)計(jì)5月投資增速以及民間投資增速有所回升。李慧勇表示,從三大類投資看,制造業(yè)投資受低基數(shù)影響將有所回升;基建投資仍將繼續(xù)高位運(yùn)行;地產(chǎn)投資在前期新開(kāi)工和土地購(gòu)置的帶動(dòng)下仍將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng),但5月土地成交面積增速有所回落。預(yù)計(jì)5月固定資產(chǎn)投資增速小幅回升至9%。