在上海東方金融廣場(chǎng)B1503室，馬永威、曹勇帶領(lǐng)幾個(gè)年輕的操盤手，利用從江浙閩等地找來的上百個(gè)賬戶，先后狙擊了A股多只股票。去年7月，他們利用資金優(yōu)勢(shì)“封漲?！薄⑻摷賵?bào)單“撬跌?！?、“一字?jǐn)嗷辍笔崭瞰@利的方式，用8個(gè)交易日完成了對(duì)福達(dá)股份(603166.SH)的一輪操縱，單只股票獲利超過兩千萬。
對(duì)于具有明顯地域特征的賬戶組異常交易，交易所監(jiān)控系統(tǒng)早就響起了“警報(bào)”。在發(fā)現(xiàn)賬戶異常后，證監(jiān)會(huì)立即介入調(diào)查，對(duì)馬永威等人團(tuán)伙操縱案進(jìn)行快速查處。近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)馬永威、曹勇二人做出了“沒一罰三”的決定，總計(jì)罰沒款金額高達(dá)9154萬元。本周五，證監(jiān)會(huì)對(duì)處罰決定進(jìn)行了通報(bào)，發(fā)言人張曉軍表示，上述行為違反了證券期貨法律法規(guī)，破壞了市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決予以打擊。值得注意的是，這只是針對(duì)其操縱福達(dá)股份一只股票，還有多個(gè)操縱案件仍在調(diào)查過程中。
“江浙閩地區(qū)資金多、證券業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)，所以馬永威等人會(huì)租借這些地區(qū)的個(gè)人賬戶，借助投資管理公司和私募機(jī)構(gòu)的招牌，有組織、有安排的分工合作，通過資金中介，以打入保證金或盈利分成的方式租借個(gè)人賬戶，進(jìn)而通過控制私募產(chǎn)品和個(gè)人賬戶，操縱股票?！弊C監(jiān)會(huì)稽查部門人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，操縱行為市場(chǎng)危害大，必須嚴(yán)密監(jiān)控、快速調(diào)查，向市場(chǎng)作出回應(yīng)。
福達(dá)股份“8日驚魂”
馬永威等人操縱福達(dá)股份案，是證監(jiān)會(huì)2017年第二批專項(xiàng)執(zhí)法案件當(dāng)中的第一起“快進(jìn)快出”股票操縱案。
今年4月，證監(jiān)會(huì)部署2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件，將稽查目標(biāo)鎖定在市場(chǎng)操縱領(lǐng)域。市場(chǎng)監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，有成批使用“地域特征”明顯的賬戶，利用短期資金優(yōu)勢(shì)，通過盤中拉抬、封漲停、對(duì)倒等多種欺詐手法，在短時(shí)間內(nèi)輪番炒作多只股票，“團(tuán)伙化”特征明顯。
作為一只長(zhǎng)期不受關(guān)注的小盤股，福達(dá)股份去年7月狠狠的刷了一回“存在感”。
2016年7月5日，福達(dá)股份啟動(dòng)上漲，當(dāng)日漲幅1.99%;7月6日，再漲6.64%。隨后福達(dá)股份連續(xù)多個(gè)交易日快速上漲，且換手率極高。
7月9日，福達(dá)股份因股票交易異常發(fā)布公告，稱公司6日、7日、8日連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%。漲勢(shì)未停，7月11日、12日，福達(dá)股份連續(xù)拉出兩個(gè)漲停板。
7月14日，福達(dá)股份因連續(xù)6個(gè)交易日異常上漲再發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示，累計(jì)漲幅達(dá)到52.28%,7日、8日、11日、12日四個(gè)交易日換手率均超過25%,公司股票動(dòng)態(tài)市盈率已達(dá)到354.59,明顯高于同行業(yè)同類上市公司的平均水平。以7月12日動(dòng)態(tài)市盈率為例，南方軸承82.12，遠(yuǎn)東傳動(dòng)43.24，萬向錢潮39.07，而福達(dá)股份的高達(dá)354.59。
異常交易受到上海證券交易所關(guān)注，福達(dá)股份宣布13日起停牌。
7月15日，公司自查后再次申明，公司股價(jià)已經(jīng)偏離大盤水平，偏離公司基本面，公司存在一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者謹(jǐn)慎參與投資。且公司不存在未披露重大信息、媒體也沒有重大公開報(bào)道、半年度無分紅送轉(zhuǎn)計(jì)劃、近三個(gè)月也沒有接待券商及研究人員實(shí)地調(diào)研，沒有券商發(fā)布研究報(bào)告。
“公司也未知近期股價(jià)波動(dòng)之具體原因，”福達(dá)股份15日稱，截至目前,公司股價(jià)情況已明顯偏離公司的基本面,請(qǐng)投資者在購(gòu)買本公司股票前應(yīng)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)及股市投資的風(fēng)險(xiǎn)有充分的了解,并做出審慎判斷。
盤面背后，是馬永威、曹勇等人的瘋狂操縱獲利。據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，馬永威、曹勇等團(tuán)伙，控制使用38個(gè)證券賬戶，在2016年7月5日至7月18日期間涉嫌操縱福達(dá)股份股票，投入資金量高達(dá)2.9億元，獲利超過2289萬。
2016年7月5日至7月12日，涉案賬戶以買入為主，拉抬建倉(cāng)，股價(jià)漲幅52%，與同期上證綜指相比偏離50個(gè)百分點(diǎn)。7月15日至7月18日，涉案賬戶組以賣出為主，股價(jià)跌幅15%，與同期上證綜指相比偏離15個(gè)百分點(diǎn)。期間，該股日均交易量是前8個(gè)交易日日均交易的4倍，是后8個(gè)交易日的2倍。
馬永威等人采用“底部吸籌、邊建倉(cāng)邊拉升”的手法，引誘不明真相的投資者參與交易，3~5個(gè)漲停之后，“一字?jǐn)嗷甑丁笔酱笠?guī)模出貨，在跌停板上“絞殺”投資者，造成個(gè)股暴漲暴跌。
在操縱福達(dá)股份的過程中，馬永威等人在自己控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響交易價(jià)格，利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣“封漲停”，然后在漲停板大量申報(bào)買單維持漲停價(jià)格，同時(shí)頻繁的虛假報(bào)撤單。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，賬戶組在7月5日至7月18日期間，累計(jì)買入“福達(dá)股份”2395.85萬股，買入成交金額5.38億元。至7月18日，賬戶組持有的“福達(dá)股份”全部賣出，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)，盈利2288.85萬元。
具體手法是，選擇總股本較小，流通市值在30億以下的冷門股票，低成本吸籌、控盤，不動(dòng)聲色地建倉(cāng)。拉抬階段，在控制的賬戶之間對(duì)倒，偽造交易活躍假象，引導(dǎo)其他投資者跟進(jìn)，盤中連續(xù)高價(jià)申買，拉抬股價(jià);分時(shí)走勢(shì)直接、生硬，波動(dòng)幅度較大，斷層頻繁明顯。在股價(jià)封至漲停的情況下，繼續(xù)以漲停價(jià)大量申買，強(qiáng)化尾盤漲停趨勢(shì)，繼續(xù)誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)。出貨階段通過虛假報(bào)單撬動(dòng)跌停板完成出貨，誘騙其他投資者充當(dāng)“接盤俠”，大量不明真相的投資者因高位接盤被套牢。
另一位稽查人員李明(化名)告訴第一財(cái)經(jīng)記者，傳統(tǒng)的坐莊模式，一般是利用資金優(yōu)勢(shì)，囤積籌碼，長(zhǎng)期持股，而馬永威等人也是利用資金優(yōu)勢(shì)，但是靠的是短期狂拉股價(jià)，一種新型的坐莊模式。
“工業(yè)化”操縱
馬永威，1985年出生，他的“同伙”曹勇，1984年出生，兩人都是在市場(chǎng)摸爬多年的老手，吃過虧、也虧過錢。
有接近馬永威的人士告訴記者，他在2015年股市上漲時(shí)期，用自己的錢放杠桿炒過股，但是沒能成功逃頂，在股災(zāi)時(shí)巨虧，欠下巨額外債。
馬永威和曹勇在上海有自己的私募機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理公司，除了二人之外，還有專門的交易員執(zhí)行操縱指令，另外還有幾個(gè)人負(fù)責(zé)通過資金掮客找賬戶籌資。二人控制的平臺(tái)機(jī)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)就是通過上述方式操縱市場(chǎng)，因此他們涉獵的股票也并非福達(dá)股份一只。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，一系列股票操縱案還在調(diào)查或處罰程序當(dāng)中。
馬永威被調(diào)查時(shí)，正擔(dān)任上海務(wù)本投資控股集團(tuán)有限公司(下稱務(wù)本投資)總經(jīng)理，曹勇?lián)紊虾Ｉ浦枪蓹?quán)投資基金管理有限公司(下稱善智基金)總經(jīng)理。
2016年3、4月份，善智基金搬到馬永威位于上海東方金融廣場(chǎng)B1503的務(wù)本投資的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所辦公，善智基金的日常運(yùn)作聽取馬永威的意見。除主要負(fù)責(zé)的上述二人之外，馬永威還專門招聘喬某等4人負(fù)責(zé)交易下單、簽署配資相關(guān)協(xié)議。馬永威通過喬某等人的銀行賬戶，與多位資金中介及賬戶的名義持有人進(jìn)行資金往來。
為了能夠利用資金優(yōu)勢(shì)來操縱股票，馬永威等人先期一直在尋找大額資金來作為吸籌的成本。而江浙閩地區(qū)的“帶資金賬戶”就成為他的籌資目標(biāo)，特別是溫州地區(qū)。
“2.9億的資金，其中有兩千多萬是自己的保證金，其他資金是來自江蘇、浙江、福建這樣的地區(qū)，”另一位稽查人員劉強(qiáng)(化名)告訴第一財(cái)經(jīng)記者，賬戶擁有者知道自己的錢被拿去炒股了，但不一定知道被拿去操縱股票了，這并不是他們?cè)谝獾模麄冎灰ㄆ谀玫焦潭ㄊ找婢涂梢粤?，整體上賬戶出借方和借入方，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而非代客理財(cái)?shù)年P(guān)系。
市場(chǎng)將這種資金稱為“游資收割機(jī)”。
據(jù)劉強(qiáng)介紹，他們選擇的股票交投不活躍，前期很迅速建倉(cāng)，通過大量對(duì)倒交易，吸引投資者來關(guān)注，也就是“博眼球”，三五個(gè)交易時(shí)間，通過對(duì)倒，就把股價(jià)拉上去了。出貨的手法也很惡劣，即“一字?jǐn)囝^”。
“投資者第二天可以看到前一日封漲停的手?jǐn)?shù)，所以他們會(huì)在前一日瘋狂掛買單，但不會(huì)真的成交，第二天則直接以跌停價(jià)出貨，僅在集合競(jìng)價(jià)時(shí)就可以出掉一大部分，出貨的同時(shí)，還會(huì)掛買單，造成市場(chǎng)上有買單吃貨的假象，同時(shí)撤跌停單，撬開跌停板?！眲?qiáng)告訴第一財(cái)經(jīng)記者，這時(shí)候很多散戶投資者還不知情，以為對(duì)方是在洗盤，但不知道對(duì)方已經(jīng)在開始收割。
換電腦、換馬甲仍被挖出
證監(jiān)會(huì)做出處罰告知之后，馬永威和曹勇在聽證環(huán)節(jié)一直在做“無罪辯護(hù)”。馬永威辯稱沒有利用基金和資管計(jì)劃操縱市場(chǎng)，而且自己經(jīng)濟(jì)比較困難，請(qǐng)求從輕處罰。曹勇也辯稱沒有參與賬戶操作，且自己沒有從中獲利。但是面對(duì)辦公地點(diǎn)、操盤人員、股權(quán)控制以及下單IP、MAC地址等高度重合的證據(jù)，二人最終難逃天價(jià)罰單。
證監(jiān)會(huì)在處罰決定書中表示，將沒收馬永威、曹勇違法所得2288.85萬元，并處以三倍罰款6866.55萬元，其中馬永威承擔(dān)4577.70萬元罰款，曹勇承擔(dān)2288.85萬元。二人總計(jì)遭罰沒9154萬元。
“他們非常聰明，又是在市場(chǎng)摸爬多年，”李強(qiáng)說，調(diào)查過程并不容易，對(duì)方的抗拒調(diào)查手法多樣，反調(diào)查能力強(qiáng)。
他告訴第一財(cái)經(jīng)記者，去年下半年市場(chǎng)上有些股票短時(shí)間暴漲暴跌，那個(gè)階段上證綜指基本沒有太大波動(dòng)，但是福達(dá)股份短時(shí)間有大的波動(dòng)。交易所市場(chǎng)監(jiān)察部門發(fā)現(xiàn)異常交易賬戶，并多次警示這些賬戶，但這些賬戶并沒有收斂。
從馬永威等人的操縱手法來看，他們的操縱行為具有明顯的“借助結(jié)構(gòu)化資管產(chǎn)品短線交易操縱”特點(diǎn)，即主要是通過交易行為而不是信息進(jìn)行操縱，同時(shí)以少部分資金利用杠桿實(shí)現(xiàn)對(duì)大資金的控制。
“這種操縱行為的市場(chǎng)影響十分惡劣，這些股票在平穩(wěn)市場(chǎng)中表現(xiàn)十分刺眼，對(duì)刺激投機(jī)性起到很不好的作用，而且還有擴(kuò)展的趨勢(shì)，”李明說，調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，很多人通過各種形式討論操盤心得，甚至形成了沙龍形式，操盤“理念”在市場(chǎng)傳播，有些次新股操縱也是脫胎于這類操作方法。另外還有的企業(yè)家為了短時(shí)間暴利，不再踏實(shí)經(jīng)營(yíng)自己的企業(yè)，而是將資金交給違法分子打理。
事實(shí)上，跟風(fēng)投資者在后期股價(jià)下跌期間損失慘重，造成了極壞的示范效應(yīng)。