重拳整治小黑板
集中整治大股東隨意變更承諾、不遵守承諾,以及在重大資產(chǎn)重組等過程中隨意停牌、濫用停牌行為
針對特定主體動用大量賬戶,利用資金優(yōu)勢暴力拉抬股價,隨后“斷崖式”快速出貨,實現(xiàn)“割韭菜”獲利等受到市場高度關注的不當行為,予以重點監(jiān)控
建立誠信檔案數(shù)據(jù)庫,背信者將留下“案底”
完善退市制度,將信息披露重大違法行為納入退市指標
“誠信既是資本市場的倫理準則,也是資本市場的商業(yè)法則。”上海證券交易所今天以這句口號來呼應剛剛過去的第十個“信用記錄關愛日”。
當然,這絕不僅僅是口號。因為上交所真的放了大招!
今日(6月16日)上交所新聞發(fā)布會公布的一系列信息顯示,針對證券市場各類不誠信行為已經(jīng)開始拉紅線、重點整治。一旦觸碰紅線,將留下失信記錄,可能影響后續(xù)業(yè)務活動的正常開展。
直接劃重點:
01、集中整治大股東隨意變更承諾、不遵守承諾,以及在重大資產(chǎn)重組等過程中隨意停牌、濫用停牌行為
在上市公司監(jiān)管方面,以督促上市公司切實履行信息披露義務為抓手,著力整治忽悠式重組、高送轉(zhuǎn)等涉嫌利用信息披露投機炒作、損害中小投資者合法權益等失信行為。推行“刨根問底式”信息披露監(jiān)管,督促上市公司及時澄清市場熱點傳聞,防止誤導普通投資者。集中整治大股東隨意變更承諾、不遵守承諾,以及在重大資產(chǎn)重組等過程中隨意停牌、濫用停牌行為,將“誠實守信”要求牢牢嵌入上市公司監(jiān)管的各個環(huán)節(jié)。對嚴重違反業(yè)務規(guī)則和誠信要求、嚴重侵害投資者權益的失信行為,予以頂格處分。
2016年,上交所累計發(fā)出各類問詢函、工作函1139份,督促公司補充、更正公告1386份,對未能及時回函的公司主動采取停牌措施257次,啟動內(nèi)幕交易核查518單。對各類違規(guī)行為予以公開譴責10份、通報批評47份、監(jiān)管關注98份,提供違規(guī)線索86條。
2017年一季度,向上市公司發(fā)出監(jiān)管問詢類函件117份、監(jiān)管工作類函件104份;要求上市公司披露補充、更正類公告271家次;就股價明顯異常等情況啟動內(nèi)幕交易和二級市場股票交易核查83家次。
02、針對特定主體動用大量賬戶,利用資金優(yōu)勢暴力拉抬股價,隨后“斷崖式”快速出貨,實現(xiàn)“割韭菜”獲利等受到市場高度關注的不當行為,予以重點監(jiān)控
在市場監(jiān)察方面,以識別、制止和打擊證券異常交易行為為抓手,加大異常交易的事中干預力度。對異常交易特征明顯的交易行為,堅決采取書面警示、盤中暫停交易等干預措施,第一時間“冷凍”不當交易,防止負面影響的蔓延。針對特定主體動用大量賬戶,利用資金優(yōu)勢暴力拉抬股價,隨后“斷崖式”快速出貨,實現(xiàn)“割韭菜”獲利等受到市場高度關注的不當行為,予以重點監(jiān)控,著力糾正有違公平、誠信的二級市場交易生態(tài),引導理性投資,維護市場公平、秩序和穩(wěn)健運行。其中,持續(xù)加大對拉抬打壓股價、虛假申報、對倒對敲等異常交易行為的監(jiān)管力度。
2015年、2016年,上交所對實時監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的異常交易行為采取自律監(jiān)管措施的數(shù)量分別達到2399次、6432次;2017年1-4月份采取的措施已達1823次,同時上報了30余件市場操縱線索。
03、建立誠信檔案數(shù)據(jù)庫,背信者將留下“案底”
在監(jiān)管實踐中,上交所探索強化誠信信息的采集和使用,誠信監(jiān)管有了“真招術”、“真功夫”。
在誠信信息記錄方面,建立了專門的誠信檔案數(shù)據(jù)庫,增強了誠信信息數(shù)據(jù)采集的準確性、完整性,提高了信息報送的效率。截至目前,已向證監(jiān)會誠信信息數(shù)據(jù)庫報送信息1091條,報送量在系統(tǒng)內(nèi)名列前茅。
在誠信信息使用方面,將相關監(jiān)管對象的誠信狀況作為紀律處分審議時的重要參考;在涉及并購重組、再融資、股權激勵等情形時,在查詢相關主體記錄基礎上,出具上市公司監(jiān)管意見;在獨董、董秘備案與資格管理中,通過查詢誠信信息,核實相關主體是否存在任職消極條件;同時,積極研究和探索誠信記錄在市場發(fā)展及創(chuàng)新業(yè)務中的約束、激勵與引導作用。與此同時,通過分級監(jiān)管、評選年度公司治理專項獎等方式,對守信合規(guī)的上市公司給予獎勵,完善資本市場的守信激勵機制。在產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新過程中,通過鼓勵并優(yōu)先考慮誠信狀況較好的會員公司先行先試的方式,逐步探索會員分類監(jiān)管模式。
04、完善退市制度,將信息披露重大違法行為納入退市指標
適應市場的新發(fā)展新變化,密切關注各類市場主體的行為特征,不斷總結監(jiān)管實踐的經(jīng)驗。近年來上交所以市場中突出、典型的失信情形為規(guī)制重點,有針對性地制定和完善業(yè)務規(guī)則,明確行為規(guī)范和要求,健全市場誠信秩序構建的規(guī)范基礎。以保護投資者知情權為目標,著重強化上市公司信息披露制度、控股股東和實際控制人的誠信責任、董監(jiān)高的忠實勤勉義務以及失信者的責任追究制度。
例如,持續(xù)完善分行業(yè)信息披露規(guī)則體系,督促上市公司有效信息披露義務;制定發(fā)布專項業(yè)務指引,明確上市公司重組、非公開發(fā)行、籌劃控制權變更等各類事項的停復牌標準;完善退市制度,將信息披露重大違法行為納入退市指標;制定公司債券存續(xù)期信用風險管理指引,強化發(fā)行人、受托管理人的信用管理責任,等等。通過制定和發(fā)布業(yè)務規(guī)則,將相對抽象的證券市場誠信原則,落實為具體的行為規(guī)范和要求,便于市場主體知悉和遵守。