核高基概念股

潛力股精選

　　康尼機(jī)電（603111）：公司在軌交建設(shè)發(fā)展和新能源汽車

　　連接器放量帶動下，上半年?duì)I收同比增長22.48%，凈利潤同比增長29.69%。廣發(fā)證券分析師劉芷君指出，公司作為國內(nèi)軌道交通門系統(tǒng)行業(yè)龍頭，城軌車輛門系統(tǒng)國內(nèi)市場占有率持續(xù)十年保持在50%以上，將直接受益于行業(yè)的快速發(fā)展。可以看到，公司地鐵成熟產(chǎn)品市占率相對穩(wěn)定，動車內(nèi)門也享有很高市占率。而動車、高鐵車輛門有望進(jìn)一步加快國產(chǎn)替代進(jìn)程。 在城軌需求旺盛和新能源汽車配件業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力的帶動下，預(yù)計(jì)公司未來仍將保持高速發(fā)展。

　　鼎漢技術(shù)（300011）：公司遵循“地面到車輛、增量到存

　　量”的發(fā)展戰(zhàn)略。目前車輛收入占比約60%；車輛市場的增量和存量都比較大，而地面產(chǎn)品以增量為主，因此車輛產(chǎn)品的市場空間更加廣闊。興業(yè)證券分析師施名軒指出，未來公司增長點(diǎn)來自新產(chǎn)品開拓及外延兩個方面。一是新產(chǎn)品的開拓，包括動車組空調(diào)、動車組輔助電源、地鐵制動儲能系統(tǒng)、車載安全檢測設(shè)備、屏蔽門等；二是外延式并購，公司積極在國內(nèi)、國外尋求軌道交通領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，預(yù)計(jì)，公司未來并購方向會涉及包括門系統(tǒng)、剎車系統(tǒng)、牽引系統(tǒng)等在內(nèi)的軌道交通核心零部件。

　　神州高鐵（000008）：公司作為軌交運(yùn)維國內(nèi)龍頭，已成

　　為國內(nèi)首家打通運(yùn)維全產(chǎn)業(yè)鏈核心系統(tǒng)的企業(yè)，未來公司將深耕運(yùn)維產(chǎn)業(yè)，并以此為依托打造運(yùn)維數(shù)字仿真平臺。未來目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)軌交運(yùn)維的數(shù)字化和智能化，依據(jù)客戶的需求實(shí)現(xiàn)定制化。華創(chuàng)證券分析師李佳指出，公司核心產(chǎn)品計(jì)算機(jī)聯(lián)鎖系統(tǒng)在大鐵領(lǐng)域的2000多個車站成功開通，行業(yè)占有率約35%，城軌領(lǐng)域正在逐步擴(kuò)大。鐵路十年大修期已經(jīng)到來，信號系統(tǒng)將迎來新舊更替高峰，公司經(jīng)營計(jì)劃明確，存量市場的更新將帶來一波較高的增長，預(yù)計(jì)未來三年公司年?duì)I業(yè)額將超過12億。

　　海達(dá)股份：公司有望受益軌交+汽車板塊高景

　　氣度。華創(chuàng)證券分析師李佳表示， “十三五”期間我國鐵路每年投資規(guī)模維持在8000億以上。而隨著城市軌道交通門檻降低，“十三五”期間地鐵里程總數(shù)翻一番。未來城軌的投資額將達(dá)到11-13萬億。軌交產(chǎn)品已經(jīng)成為公司第一大產(chǎn)品領(lǐng)域，公司還儲備了多種軌交新產(chǎn)品，將充分受益軌交萬億市場。此外，公司去年產(chǎn)業(yè)并購基金的投資方向?yàn)檐壍澜煌?、汽車等高端裝備制造、新材料、互聯(lián)網(wǎng)等及其他新興產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)未來將持續(xù)通過并購基金外延布局新興產(chǎn)業(yè)。

　　基建

　　走出去受益明顯

　　在近期舉行的“一帶一路”建設(shè)工作座談會上，管理層提出一步一步把“一帶一路”建設(shè)推向前?！耙粠б宦贰币浴巴ā弊譃橄龋ɑネㄏ刃惺沟媒ㄖ肫?、國企未來在海外訂單獲取上將呈現(xiàn)加速狀態(tài)，且將使順周期下形成的建筑業(yè)巨大產(chǎn)能和建設(shè)能力走出去。“一帶一路”體現(xiàn)中國和平崛起之國家戰(zhàn)略，基建先行、產(chǎn)業(yè)為本。國家“一帶一路”戰(zhàn)略將超越中國工程公司在海外修路架橋的傳統(tǒng)模式，而是要拉動沿線國家區(qū)域整體開發(fā)建設(shè)，在沿線國家發(fā)展能源在外、資源在外、市場在外等“三頭在外”產(chǎn)業(yè)，助推企業(yè)的跨越式發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，對于“一帶一路”的沿線國家而言，無論是從國內(nèi)需求或是未來區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的角度來看，這些國家對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求均極其旺盛。有行業(yè)人士指出，對于我國的情況而言，伴隨著固定資產(chǎn)投資的下臺階，我國建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的問題日趨嚴(yán)重，“基建輸出”能夠大幅緩解我國建筑業(yè)的產(chǎn)能過剩問題。因此，在“一帶一路”的戰(zhàn)略大背景下，未來我國建筑企業(yè)“走出去”的步伐將大幅加快。

　　從資本市場的角度來看，在“一帶一路”實(shí)質(zhì)性推進(jìn)的背景下，海外需求最大的中國基建產(chǎn)業(yè)鏈有望受益最為明顯。就一季度來看，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值為3.085萬億元，增速為6.67%，出現(xiàn)近三年增速下滑態(tài)勢中的首度回暖。

　　對于“一帶一路”的沿線國家而言，無論是從國內(nèi)需求或是未來區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的角度來看，這些國家對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求均極其旺盛。有券商分析師就表示，后續(xù)政策將落腳于貿(mào)易、金融等；訂單層面主要集中于鐵路、公路、港口以及能源、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。從受益彈性角度，重點(diǎn)推薦中國交建、中國中鐵、中國鐵建、中國電建、中材國際、中工國際等，以及東南網(wǎng)架、寶鷹股份、神州長城等。

　　潛力股精選

　　中國交建（601800）：公司為美國ENR世界最大250家國際

　　承包商第五及連續(xù)九年國內(nèi)第一。國泰君安證券分析師韓其成指出，近期管理層提出“一帶一路”需一步一步扎實(shí)推進(jìn)，2016年為一帶一路關(guān)鍵項(xiàng)目落地年，疊加配套金融不斷完善，基建項(xiàng)目首當(dāng)其沖，基建央企海外訂單趨勢向好；中國承包商在中東、亞非拉等區(qū)域市占率均超10%，未來有望繼續(xù)鞏固市場、加速訂單承接，公司未來可充分受益、將加速海外市場拓展。PPP規(guī)模大落地提速、積極財政加碼基建投資維持高位、“一帶一路”戰(zhàn)略縱深推進(jìn)，公司業(yè)績增長可獲充分保障。

　　中國電建（601669）：公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，將極大增強(qiáng)公

　　司盈利能力。公司定增購買電建集團(tuán)持有的水電顧問集團(tuán)、北京院等共計(jì)八家勘測設(shè)計(jì)企業(yè)100%的股權(quán)，有效推動公司實(shí)現(xiàn)資源整合能力和價值創(chuàng)造能力的提升。集團(tuán)水電資產(chǎn)的業(yè)績承諾2015-2017年凈利潤分別不低于19.7、20和20.4億元。東吳證券分析師黃海方表示，目前集團(tuán)還有火電設(shè)計(jì)，裝備，風(fēng)電業(yè)務(wù)等，按照目前國企改革的做法，未來這些資產(chǎn)可能注入公司。未來公司在改革方面還將推出國際業(yè)務(wù)重組整合工作，搭建產(chǎn)融結(jié)合平臺，看好國企改革為公司營業(yè)能力帶來的增強(qiáng)效應(yīng)。

　　中材國際（600970）：業(yè)績穩(wěn)步增長系水泥工程主業(yè)企穩(wěn)、

　　海外市場拓展加速與節(jié)能環(huán)保轉(zhuǎn)型穩(wěn)進(jìn)。國泰君安證券分析師韓其成指出，公司2015年海外合同占新簽合同比重超過九成，海外市場占有率居榜首，疊加“一帶一路”于“產(chǎn)能合作”政策契機(jī)將進(jìn)一步催生訂單需要。公司通過股權(quán)收購或BT/BOT等模式拓展高收益海外水泥投資業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)2020年利潤貢獻(xiàn)達(dá)1/3，已收購Hazemag公司實(shí)踐多元化工程和產(chǎn)業(yè)外延擴(kuò)張，成長前景打開。考慮“一帶一路”沿線訂單加速，疊加公司多元業(yè)務(wù)布局與戰(zhàn)略重組預(yù)期，維持增持。