今天,A股市場(chǎng)格局似乎出現(xiàn)了一些變化。上證指數(shù)下跌了13.88點(diǎn),以3091.66點(diǎn)報(bào)收,滬市僅成交1434.3億元,創(chuàng)出近期地量。但另一反面,市場(chǎng)“蹺蹺板”效應(yīng)非常明顯,中小盤(pán)股表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán),創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是反彈0.88%,而近段時(shí)間表現(xiàn)很強(qiáng)的上證50指數(shù),則下跌1.01%。
值得注意的是,最近不少超跌個(gè)股出現(xiàn)了一種增持個(gè)股的新玩法,那就是老板兜底,員工抄底。這種情況的突然密集出現(xiàn),是否意味著中小盤(pán)股有望迎來(lái)一波交易性機(jī)會(huì)?
今天,消息面原本是有利好支撐的。上周五,證監(jiān)會(huì)下發(fā)IPO批文縮減到4家公司,這也意味著IPO節(jié)奏放緩,雖然不至于暫停,但依然是利好因素。另外,端午節(jié)前推出減持新規(guī)之后,目前新規(guī)進(jìn)入實(shí)施階段,大宗交易規(guī)模驟降,說(shuō)明大股東減持行為已經(jīng)受到了減持新規(guī)的影響。
然而,兩大利好共同刺激下,A股市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈,反而是成交量不斷萎縮,且持續(xù)弱勢(shì)調(diào)整的走勢(shì)。近一段時(shí)間的行情就是,有利空,大盤(pán)跌,有利好,大盤(pán)也跌。大盤(pán)股漲了,大家爭(zhēng)相“跑路”,小盤(pán)股漲了,可能依然是“砸盤(pán)”。這種情況,說(shuō)明整個(gè)市場(chǎng)的心態(tài)非常的不樂(lè)觀。
不過(guò),今天大盤(pán)出現(xiàn)了明顯的蹺蹺板效應(yīng),以銀行股為代表的上證50成份股集體下跌,最終上證50指數(shù)大跌1.01%。尤其值得注意的是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行跌幅均超過(guò)3%,這是比較少見(jiàn)的情況。自從去年滬指見(jiàn)到2638點(diǎn)以來(lái),工商銀行單日跌幅超過(guò)2%的情況只出現(xiàn)過(guò)兩次。一次是8月16日,一次是12月15日。
對(duì)于工商銀行這類(lèi)大盤(pán)銀行股,如果出現(xiàn)中陰線之后,我認(rèn)為一般可能會(huì)陷入一個(gè)階段性調(diào)整,而調(diào)整的時(shí)間,可能取決于整個(gè)市場(chǎng)的強(qiáng)弱。如果大盤(pán)強(qiáng)的話,有可能會(huì)很快恢復(fù),但如果繼續(xù)走弱,那么調(diào)整時(shí)間可能會(huì)延長(zhǎng)一些。但是,如果從周線或者月線級(jí)別看,這些大盤(pán)股的中線趨勢(shì)不一定就走到頭了。
既然說(shuō)是“蹺蹺板”效應(yīng),那么大盤(pán)股調(diào)整的同時(shí),小盤(pán)股確實(shí)就表現(xiàn)不錯(cuò)。今天,滬深兩市只有兩只個(gè)股跌停,大部分個(gè)股都在上漲,中小盤(pán)股反彈得更強(qiáng)一些。有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注,那就是不少公司開(kāi)始搞增持的新花樣了。
其實(shí),上周五開(kāi)始,凱美特氣就在午間發(fā)公告,率先宣布“董事長(zhǎng)向全體員工發(fā)出增持公司股票的倡議書(shū)”。凱美特氣董事長(zhǎng)倡議公司員工積極買(mǎi)入公司股票,并且承諾,凡是在期限內(nèi)(6月2日~6月6日)買(mǎi)入公司股票,并且連續(xù)持有12個(gè)月以上并且在職的,那么如果產(chǎn)生虧損,就由董事長(zhǎng)全額補(bǔ)償,收益則歸員工個(gè)人所有。簡(jiǎn)單說(shuō),就是鼓勵(lì)員工抄底公司股票,如果有損失,由公司董事長(zhǎng)“兜底”。這個(gè)公告一發(fā)布,凱美特氣當(dāng)天下午開(kāi)盤(pán)后很快就漲停了,今天又漲了3%。類(lèi)似的,奮達(dá)科技也在上周五使出了同樣的“招數(shù)”,取得了同樣的效果。
而今天,又有好幾家公司依葫蘆畫(huà)瓢,錦富技術(shù)、安居寶、星徽精密和寶萊特等,也都采取了老板兜底,員工抄底的招數(shù),結(jié)果同樣是漲停。
達(dá)哥注意到,這些公司共同的特定,是多為中小盤(pán)股,而且前期都是超跌比較嚴(yán)重。那么,這種老板兜底的增持行為,是否真的會(huì)給中小盤(pán)股帶來(lái)交易性機(jī)會(huì)?
其實(shí),細(xì)心的讀者一定記得,這并不是什么新招數(shù)了,早在2015年7月到9月,就已經(jīng)有不少公司使用過(guò)同樣的辦法來(lái)穩(wěn)定公司股價(jià)。有意思的是,凱美特氣、奮達(dá)科技在當(dāng)年就已經(jīng)進(jìn)行過(guò)兜底式增持,另外,還有暴風(fēng)集團(tuán)、騰邦國(guó)際、金貴銀業(yè)、科陸電子、皇氏集團(tuán)等不少公司。此外,2016年初,A股市場(chǎng)遭遇熔斷大跌之后,也曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)兜底式增持的情況。
在我看來(lái),如果上市公司出現(xiàn)類(lèi)似的兜底式增持,對(duì)于這些個(gè)股而言,是一個(gè)比較重要的利好因素?;蛟S有人會(huì)認(rèn)為,這是口頭上的忽悠,千萬(wàn)不要上當(dāng)。但如果你回過(guò)頭去看看那些個(gè)股之前兜底式增持后的走勢(shì),你會(huì)發(fā)現(xiàn),大概率都是出現(xiàn)一個(gè)階段性的底部,交易性機(jī)會(huì)是不容忽視的。
為什么比較看好這種穩(wěn)定股價(jià)的行為?達(dá)哥認(rèn)為,一般來(lái)說(shuō),這類(lèi)個(gè)股首先都經(jīng)過(guò)了一個(gè)幅度相當(dāng)大的跌幅之后,才出現(xiàn)了兜底式增持,所以股價(jià)上的風(fēng)險(xiǎn)本身已經(jīng)在很大程度上被釋放了。其次,兜底式增持,也顯示出了上市公司老板對(duì)股價(jià)底氣十足,對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿信心。另外設(shè)身處地想,如果你是這類(lèi)公司的員工,老板鼓勵(lì)讓你增持股票,賺了歸自己,虧了歸老板,我想,可能很多員工都會(huì)積極響應(yīng)吧。再說(shuō),像凱美特氣、奮達(dá)科技這些公司,兜底式增持屢試不爽,也說(shuō)明效果是不錯(cuò)的,否則公司也不會(huì)再次使用同樣的招數(shù)了。
當(dāng)然,需要特別注意的是,只有這些公司的員工,在規(guī)定期限內(nèi)買(mǎi)了股票,并且滿足一定條件,而且要求連續(xù)持有一年,才有資格讓老板兜底。而對(duì)普通投資者而言,是享受不到這種“福利”的。所以,如果有人想要參與這類(lèi)個(gè)股,個(gè)人認(rèn)為還是短線操作為好。另外,達(dá)哥上述觀點(diǎn),僅僅是分享一種分析思路而已,并非推薦上述任何一只個(gè)股。
最后,簡(jiǎn)單說(shuō)一下對(duì)后市的看法,總體基調(diào)還是維持底部震蕩走勢(shì),3100點(diǎn)附近,只要股票選對(duì)了,要說(shuō)有多大的風(fēng)險(xiǎn),或許也未必。
另外,大盤(pán)藍(lán)籌股或許面臨調(diào)整,小盤(pán)股可能出現(xiàn)一些機(jī)會(huì),暫時(shí)來(lái)看,小盤(pán)股也只是一個(gè)短期機(jī)會(huì)。而當(dāng)前這種“蹺蹺板效應(yīng)”,在整個(gè)市場(chǎng)缺乏成交量的情況下,也是很正常的。
滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考
今日倉(cāng)位:六成
明日倉(cāng)位計(jì)劃:六成
一、本倉(cāng)位是結(jié)合趨勢(shì)研究,設(shè)置的非實(shí)盤(pán)倉(cāng)位參考,不作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù),請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、本倉(cāng)位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù),以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤,避免持倉(cāng)個(gè)股差異影響效果。