6月12日財(cái)經(jīng)早餐：法國(guó)議會(huì)選舉料無(wú)懸念，本周關(guān)注四大央行決議

6月12日-16日當(dāng)周，市場(chǎng)行情無(wú)疑將會(huì)被各大央行主導(dǎo)。北京時(shí)間6月15日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)將公布6月利率決議；市場(chǎng)普遍預(yù)期，本周美聯(lián)儲(chǔ)將加息25個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)就縮減資產(chǎn)計(jì)劃表給出進(jìn)一步細(xì)節(jié)；此外本周公布利率決議的央行還有，周四的瑞士央行和英國(guó)央行、周五的日本央行。

★本周市場(chǎng)熱點(diǎn)包括：

① 法國(guó)議會(huì)第一輪選舉結(jié)果+可能的第二輪選舉；
② 英國(guó)5月CPI、PPI數(shù)據(jù)；5月零售物價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)；英國(guó)4月三個(gè)月ILO失業(yè)率；
③ 德國(guó)、歐元區(qū)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；
④ 美國(guó)5月PPI年率、美國(guó)5月CPI數(shù)據(jù)、5月零售銷售數(shù)據(jù)；
⑤ 石油輸出國(guó)組織(OPEC)公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告；
⑥ 中國(guó)1-5月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)、中國(guó)5月社會(huì)消費(fèi)品零售數(shù)據(jù)；
⑦ 美國(guó)、英國(guó)、日本、瑞士四大央行公布利率決議；
⑧ 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫決議后舉行新聞發(fā)布會(huì)。



★周一開(kāi)盤：

法國(guó)新任總統(tǒng)馬克龍所在政黨料將輕松贏得議會(huì)選舉，歐元兌美元周一早盤小幅高開(kāi)，最高漲至1.1214后略有回落。英鎊兌美元小幅低開(kāi)20點(diǎn)左右后收復(fù)日內(nèi)部分跌幅。

現(xiàn)貨黃金、美油、布油幾乎平開(kāi)，此后窄幅震蕩。

★上周五回顧：

① 中國(guó)和歐洲股市上漲，美國(guó)股市下跌；
② 英國(guó)大選產(chǎn)生“懸浮議會(huì)”；
③ 英國(guó)首相特雷莎?梅將和北愛(ài)爾蘭民主統(tǒng)一黨組成聯(lián)合政府；
④ 英國(guó)首相特雷莎?梅稱，英國(guó)現(xiàn)階段需要穩(wěn)定；
⑤ 歐洲央行管委：預(yù)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)將會(huì)高速增長(zhǎng)；
⑥ 美國(guó)總統(tǒng)特朗普致力于美國(guó)基建和稅改；
⑦ 加拿大就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗；
⑧ 美國(guó)石油鉆井機(jī)連增21周

【全球主要市場(chǎng)行情一覽】

★股市

1 上周五(6月9日)，上證綜指窄幅震蕩收漲：上證綜指收盤漲0.26%，上漲8.07點(diǎn)，報(bào)3158.40點(diǎn)；深證成指收盤漲0.28%，上漲28.73點(diǎn)，報(bào)10177.45點(diǎn)；滬深300股指收盤漲0.43%，上漲15.19點(diǎn)，報(bào)3576.17點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收盤漲0.08%，上漲1.38點(diǎn)，報(bào)1796.13點(diǎn)。

2 上周五，香港恒生指數(shù)收盤跌0.1%，至26,030.29點(diǎn)；恒指國(guó)企板塊下跌0.54%，紅籌指數(shù)下跌1.17%。

3 上周五，納指收盤重挫約2%回踩6200點(diǎn)關(guān)口，受累于科技權(quán)重股蘋(píng)果和英偉達(dá)等暴跌：標(biāo)普500指數(shù)收跌2.02點(diǎn)，跌幅0.08%，報(bào)2431.77點(diǎn)，其中信息技術(shù)指數(shù)以2.9%領(lǐng)跌各大板塊，銀行業(yè)指數(shù)則收漲2.4%、能源指數(shù)收漲2.5%。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲89.44點(diǎn)，漲幅0.42%，報(bào)21271.97點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌113.85點(diǎn)，跌幅1.80%，報(bào)6207.92點(diǎn)；納斯達(dá)克100指數(shù)跌2.4%。上周，標(biāo)普500指數(shù)跌0.3%，道指漲0.3%，納指大跌1.55%、創(chuàng)2017年迄今最大單周跌幅。羅素2000指數(shù)收漲0.43%，報(bào)1421.71點(diǎn)，創(chuàng)收盤紀(jì)錄新高，上周累漲1.16%?？只胖笖?shù)VIX收漲5.31%，報(bào)10.70，上周累漲9.74%。

4 上周五富時(shí)泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收漲0.37%，報(bào)1534.39點(diǎn)，上周累跌0.55%；歐洲STOXX600指數(shù)收漲0.32%，報(bào)390.39點(diǎn)，上周累跌0.55%，歐元區(qū)藍(lán)籌績(jī)優(yōu)STOXX50指數(shù)周五收漲0.6%；德國(guó)DAX30指數(shù)收漲0.80%，報(bào)12815.72點(diǎn)，上周累跌0.06%；法國(guó)CAC40指數(shù)收漲0.67%，報(bào)5299.71點(diǎn)，上周累跌0.82%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲1.04%，報(bào)7527.33點(diǎn)，上周累跌0.27%；中盤股指數(shù)周五收漲0.1%。

★期貨

1 油市連跌三周，EIA原油庫(kù)存增加加重投資者對(duì)全球石油減產(chǎn)效果的疑慮：WTI7月原油期貨收漲0.19美元，漲幅0.42%，報(bào)45.83美元/桶，但上周累跌3.8%；布倫特8月原油期貨收漲0.29美元，漲幅0.61%，報(bào)48.15美元/桶，但上周累跌3.6%。

2 美元計(jì)價(jià)期金連跌三周，但英鎊計(jì)價(jià)黃金刷新七周高位：COMEX8月黃金期貨收跌8.10美元，跌幅0.6%，報(bào)1271.40美元/盎司，上周累跌0.7%，為連續(xù)第三周下跌；以英鎊計(jì)價(jià)黃金漲0.8%，紐約尾盤報(bào)994.12英鎊/盎司，一度沖高1007.52英鎊/盎司，創(chuàng)4月18日以來(lái)盤中最高，得益于英鎊兌美元一度重挫320點(diǎn)至1.2636。

3 上周五倫銅刷新五周高位，庫(kù)存下降之際得益于中國(guó)數(shù)據(jù)向好：LME期銅收漲1.3%，報(bào)5804美元/噸，一度刷新5月2日以來(lái)高位至5813美元/噸，上周累漲約2.5%、創(chuàng)3月中期以來(lái)最大單周漲幅；LME期鋁收漲0.3%，報(bào)1907美元/噸，上周整體漲1.4%；LME期鋅收漲2.7%，報(bào)2533美元/噸；LME期鎳收漲1.9%，報(bào)8980美元/噸；LME期鉛收漲0.4%，報(bào)2099美元/噸；LME期錫收跌2.0%，報(bào)18800美元/噸。

4 上周五焦炭、焦煤分別收漲1.9%、0.5%，動(dòng)力煤收跌近0.1%。鐵礦石收漲2.8%；螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲1.3%、2%。

★外匯

1 上周五，在岸人民幣兌美元官方收盤價(jià)報(bào)6.7988，較上一交易日官方收盤價(jià)跌50點(diǎn)，較上一交易日夜盤收盤漲7點(diǎn)；離岸人民幣(CNH)兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)6.7868元，紐約尾盤下跌0.03%，6月3日同一時(shí)間報(bào)6.7745元。

2 美元兌日元北京時(shí)間04:59報(bào)110.34，紐約尾盤上漲0.41%，上周累跌約0.04%；歐元兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)1.1195，紐約尾盤下跌0.13%，上周累跌約0.7%；英鎊兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)1.2747，紐約尾盤重挫1.59%，亞市尾盤一度刷新4月18日以來(lái)低點(diǎn)至1.2636，上周累跌0.92%。

【國(guó)際財(cái)經(jīng)資訊】

【法國(guó)總統(tǒng)馬克龍料在國(guó)民議會(huì)選舉首輪投票獲得多數(shù)席位】法國(guó)總統(tǒng)馬克龍料在周日(6月11日)舉行的國(guó)民議會(huì)選舉第一輪投票中獲得明顯多數(shù)席位。根據(jù)Elabe的預(yù)測(cè)，這一結(jié)果可能讓馬克龍所在黨在國(guó)民議會(huì)577個(gè)席位中獲得多達(dá)445個(gè)席位。Ipsos給出的席位預(yù)測(cè)數(shù)最低，為390到430個(gè)席位。

【英國(guó)大選產(chǎn)生“懸浮議會(huì)”】英國(guó)確定將產(chǎn)生“懸浮議會(huì)”，首相特雷莎?梅所在保守黨未能贏得多數(shù)席位，英國(guó)退歐進(jìn)程再生變數(shù)。英國(guó)選舉制度是簡(jiǎn)單多數(shù)選舉制。如果沒(méi)有任何黨派擁有絕對(duì)多數(shù)席位，則出現(xiàn)“懸浮議會(huì)”。

【英國(guó)保守黨將和北愛(ài)爾蘭民主統(tǒng)一黨組成聯(lián)合政府】北愛(ài)爾蘭民主統(tǒng)一黨表示將在議會(huì)支持英國(guó)首相特雷莎?梅所在的保守黨。英國(guó)首相特雷莎·梅到訪白金漢宮，請(qǐng)求女王授權(quán)組建政府。保守黨獲得318席，北愛(ài)爾蘭民主統(tǒng)一黨獲得10席，若兩黨聯(lián)合，將超過(guò)組建政府所需的326席的最低標(biāo)準(zhǔn)。

【英國(guó)首相特雷莎·梅稱，英國(guó)現(xiàn)階段需要穩(wěn)定】英國(guó)首相特雷莎?梅稱，英國(guó)現(xiàn)階段需要穩(wěn)定，保守黨將竭盡所能提供這種穩(wěn)定。我們將組建政府，以提供確定性。退歐談判將在10日內(nèi)啟動(dòng)，需要集中精力爭(zhēng)取一個(gè)成功的退歐協(xié)議。我們將爭(zhēng)取一個(gè)能夠確保長(zhǎng)期繁榮的與歐盟間的新伙伴關(guān)系。

【英國(guó)可再生能源首次提供過(guò)半電力供應(yīng)】英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，7日午時(shí)，風(fēng)能、太陽(yáng)能、水力和木屑顆粒燃燒等可再生能源發(fā)電方式提供了英國(guó)50.7%的能源供應(yīng)，可再生能源發(fā)電量首次占比超過(guò)一半。

【法國(guó)總理：不應(yīng)該過(guò)度解讀英國(guó)大選結(jié)果】法國(guó)總理稱，不應(yīng)過(guò)度解讀英國(guó)大選結(jié)果，盡管這將影響英國(guó)脫歐談判基調(diào)。英國(guó)脫歐談判一開(kāi)始就不容易。脫歐談判是漫長(zhǎng)且復(fù)雜的，大選結(jié)果將不會(huì)對(duì)脫歐本身帶來(lái)質(zhì)疑。

【法國(guó)央行行長(zhǎng)：法國(guó)經(jīng)濟(jì)正在改善】法國(guó)央行行長(zhǎng)稱，法國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正在改善，法國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不如歐元區(qū)。歐洲央行保持可預(yù)測(cè)性，不需要緊急改變，歐洲央行繼續(xù)保持積極性，變得更有信心。

【歐洲央行管委：預(yù)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)將會(huì)高速增長(zhǎng)】歐洲央行管委諾沃特尼指出，預(yù)計(jì)歐洲將實(shí)現(xiàn)相對(duì)高速增長(zhǎng)。歐洲央行對(duì)其指引做出了順勢(shì)的調(diào)整。不過(guò)歐洲央行通脹預(yù)期存在下行風(fēng)險(xiǎn)，通脹下行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于歐洲央行是挑戰(zhàn)。匯率是通脹展望的下行風(fēng)險(xiǎn)。

【美國(guó)總統(tǒng)特朗普致力于美國(guó)基建和稅改】特朗普稱，前FBI局長(zhǎng)科米聽(tīng)證會(huì)證詞表明，沒(méi)有通俄門，我也沒(méi)有妨礙司法公正。接下來(lái)著重基建和稅改，美國(guó)基建淪落到年久失修狀態(tài)。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，申請(qǐng)?jiān)S可乃主要的障礙。

【加拿大就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗】上周五加拿大公布的就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)十分靚麗，數(shù)據(jù)顯示，加拿大5月就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)5.45萬(wàn)，預(yù)期增長(zhǎng)1.5萬(wàn)，前值增長(zhǎng)0.32萬(wàn)；失業(yè)率6.6%，預(yù)期6.6%，前值6.5%。

【美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期】美國(guó)公布的批發(fā)庫(kù)存和批發(fā)銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月批發(fā)庫(kù)存月率終值下降0.5%，創(chuàng)逾1年最大降幅，預(yù)期下降0.3%；美國(guó)4月批發(fā)銷售月率下降0.4%，預(yù)期0.2%，前值下降0.2%。

【國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)資訊】

★國(guó)內(nèi)宏觀

1 中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)副主任張勇11日在北京表示，今后要健全節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)體系，加快修訂一批節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)。

2 作為農(nóng)村“三塊地”改革的攻堅(jiān)決戰(zhàn)年，中央多部門本月起將聯(lián)合將對(duì)33個(gè)試點(diǎn)地區(qū)展開(kāi)督察，加強(qiáng)三項(xiàng)改革和農(nóng)村相關(guān)改革的統(tǒng)籌以及三項(xiàng)試點(diǎn)與本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展統(tǒng)籌。
 
3 據(jù)新華社，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋼價(jià)在一度跌幅擴(kuò)大之后，由于各品種之間走勢(shì)出現(xiàn)分化，市場(chǎng)悲觀情緒有所緩解，價(jià)格開(kāi)始有所企穩(wěn)。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格則繼續(xù)下跌，創(chuàng)出階段性的新低。
 
4 據(jù)新華社，時(shí)至年中，市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性高度關(guān)注。從央行過(guò)去一周在公開(kāi)市場(chǎng)操作的資金吐納情況看，保持年中流動(dòng)性基本穩(wěn)定有了前瞻安排和保障措施。雖然并未“大放水”，但仍然充分釋放出穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的政策信號(hào)，大可不必慌張。

5 據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，6月7日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定，從今年7月1日起，再推出一批新的降費(fèi)措施，預(yù)計(jì)每年可再減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)2830億元，算上“營(yíng)改增”在今年釋放的減稅效應(yīng)，預(yù)計(jì)全年為企業(yè)減負(fù)超過(guò)1萬(wàn)億元，其中降費(fèi)占60%以上。

6自6月1日起，《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》正式實(shí)施。《網(wǎng)絡(luò)安全法》不僅是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全治理領(lǐng)域的基礎(chǔ)性立法，同時(shí)也是我國(guó)第一部關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全的綜合性立法。

7根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格調(diào)整要求，按照成品油價(jià)格形成機(jī)制，汽、柴油最高零售價(jià)格自2017年6月9日24時(shí)起，每噸分別降低180元和175元。92號(hào)汽油由每升6.35元調(diào)整為6.20元，降低0.15元。

8在避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的總原則之下，中央政府正試圖通過(guò)債券方式，解決地方政府的急需：財(cái)政部、國(guó)土資源部已經(jīng)確定在2017年給予地方政府發(fā)行土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券的工具。

9國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月全國(guó)PP1、CPI分別同比上漲了5.5%、1.5%，兩者漲幅差額達(dá)到了4個(gè)百分點(diǎn)，比2月的7個(gè)百分點(diǎn)大幅縮小。由于目前PPI環(huán)比漲幅在下降，同比漲幅有望繼續(xù)走低，這樣PPI與CPI之間的“剪刀差”將進(jìn)一步縮小。

10 國(guó)務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于深化科技獎(jiǎng)勵(lì)制度改革的方案》，提出將重點(diǎn)改革完善國(guó)家科技獎(jiǎng)勵(lì)制度，引導(dǎo)省部級(jí)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵(lì)社會(huì)力量設(shè)立的科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)健康發(fā)展。

★國(guó)內(nèi)股市

1 據(jù)證券時(shí)報(bào)，方正宏觀任澤平、宋雙杰今日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，由于主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存結(jié)束、金融去杠桿和房地產(chǎn)調(diào)控，經(jīng)濟(jì)二次探底，再通脹回調(diào)。貨幣政策繼續(xù)偏緊，開(kāi)始與基本面背離，劍指金融去杠桿。

2 據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，記者從券商人士處獲悉，6月9日證券業(yè)協(xié)會(huì)向券商發(fā)布文件稱，為維護(hù)公司債券市場(chǎng)秩序，防范公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)，按照分類管理公司債券承銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管思路，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司債券承銷業(yè)務(wù)的扶優(yōu)限劣。

3 最近幾周的周五，IPO批文的下發(fā)數(shù)量和融資額都成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，被認(rèn)為是監(jiān)管松緊尺度的風(fēng)向標(biāo)，在連續(xù)兩周IPO批文縮量后，上周這一數(shù)字變成了8家，低于此前常態(tài)化的10家，監(jiān)管呵護(hù)市場(chǎng)意圖明顯。

4 據(jù)一財(cái)，繼瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(下稱“瑞華”)之后，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(下稱“立信”)成為今年第二家限期整改并暫停承接新證券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

5 6月9日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從證監(jiān)會(huì)獲悉，證監(jiān)會(huì)近日依法對(duì)5宗案件作出行政處罰，包括1宗中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案、3宗信息披露違法違規(guī)案、1宗限制期內(nèi)交易股票案。其中，1宗限制期內(nèi)交易股票案涉及南興裝備，該案中，南興裝備原副董事長(zhǎng)離職后因誤操作違法減持被罰。

★國(guó)內(nèi)樓市

1 據(jù)北京青年報(bào)，個(gè)別銀行首套房貸利率已上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍，不少銀行甚至沒(méi)有放款額度。除了貸款利率比去年和今年年初顯著上漲，北京地區(qū)各家銀行的放款時(shí)間比之前普遍延長(zhǎng)，不少銀行甚至還要“額度排隊(duì)”。

2 據(jù)央視財(cái)經(jīng)網(wǎng)，目前，全國(guó)533家銀行中有20家銀行已經(jīng)停貸，未來(lái)時(shí)間會(huì)有新增銀行暫停房貸業(yè)務(wù)。但是在政策框架內(nèi)，不會(huì)出現(xiàn)過(guò)大面積停貸，影響到房貸市場(chǎng)的正常秩序。對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)并非利好，可能增加購(gòu)房者貸款難度。