6月9日， 大宗商品 大鱷嘉能可公司通過官網(wǎng)發(fā)出以25.5億美元收購 力拓 集團旗下聯(lián)合煤炭公司100%股權(quán)的要約。嘉能可的報價直指今年1月24日 兗州煤業(yè) 澳大利亞有限公司和力拓礦業(yè)集團達(dá)成的資產(chǎn)購買協(xié)議。
嘉能可在6月底雙方徹底完成所有法定程序的收官時刻，突襲這一超過170億元人民幣、可能改變?nèi)蛎禾渴袌龈窬值目鐕禾坎①彴福屓祟H感意外。不過業(yè)內(nèi)人士稱，這符合嘉能可這家全球最大的商品交易商一貫強取豪奪的風(fēng)格。
面對這一新狀況，兗州煤業(yè)11日晚間發(fā)布并購項目階段性進(jìn)展公告證實了嘉能可的這一行為，同時也拋出了具有強大殺傷力的信息：
該收購事項的先決條件已基本獲批，包括山東省國資委、中國發(fā)改委、商務(wù)部和澳大利亞外國投資審查委員會、中國和韓國的反壟斷調(diào)查等條件已經(jīng)達(dá)成，僅余澳大利亞方面新南威爾士州政府批準(zhǔn)和中國外管局的資金出境批準(zhǔn)，公司預(yù)計這兩項條件在本月底也可獲批。
對于下一步安排，兗州煤業(yè)的態(tài)度是：騎驢看唱本——走著瞧！
公司稱：根據(jù)《買賣協(xié)議》的約定，力拓礦業(yè)集團有權(quán)考慮該建議是否構(gòu)成排他性條款下的更優(yōu)方案的例外情況；如果力拓公司決定嘉能可建議為更優(yōu)議案，兗煤澳洲將有權(quán)提出匹配或比其更好的方案。
下面，我們來梳理一下事件始末——
兗煤澳洲與力拓的收購協(xié)議
今年1月24日，兗州煤業(yè)下屬控股公司兗煤澳洲與力拓集團簽署收購協(xié)議，收購力拓礦業(yè)集團持有的聯(lián)合煤炭合計100%股權(quán)事項，交易金額為24.5億美元，折合人民幣171.5億元。
雙方為此次交易設(shè)定了若干前置條件，特別是中國和澳大利亞政府的批準(zhǔn)，澳洲方面包括新南威爾士州政府批準(zhǔn)和澳大利亞外國投資審查委員會的批準(zhǔn)； 中國國內(nèi)方面山東省國資委、國家發(fā)改委、商務(wù)部及國家外匯管理局的批準(zhǔn)；中國及韓國的反壟斷調(diào)查，此外還包括雙方股東會批準(zhǔn)等。
幸運的是，在澳大利亞政府近年來加大外資審查力度、連續(xù)多個中資公司投資交易案被否決的大背景下，卻對此次并購給予了放行。
4月13日，兗煤澳洲正式宣布已經(jīng)通過澳大利亞外商投資審查委員會( FI RB)的審查，獲準(zhǔn)收購力拓公司位于新南威爾士州獵人谷的煤礦、鐵路和港口資產(chǎn)。
半路殺出個程咬金
然而就在兩國政府層面的審批基本完成，交易雙方認(rèn)為大局已定的情況下，嘉能可以野蠻人的角色突然發(fā)出要約。
嘉能可提出以25.5億美元收購聯(lián)合煤炭，這個價格比兗煤澳洲高出整整1億美元；而且嘉能可全額現(xiàn)金支付，不用像兗煤澳洲需要通過融資解決收購資金問題，一旦融資不成功有權(quán)終止收購。嘉能可這一針對性報價方案讓兗煤澳洲陷入了尷尬。