央企改革將是下一階段主題熱點的重點配置方向,存在三大投資機會:
一、是央企改革試點,特別是國資管理體制和混改的試點,包括中糧、國投、中建材、國藥、新興際華和中節(jié)能六大集團(tuán)旗下公司,如國投新集(601918)、中國巨石(600176)、啟源裝備(300140)、國藥股份(600511)、北新建材(000786)、國藥一致(000028)、中糧屯河(600737);
二、是央企國資證券化,重點在傳統(tǒng)上證券化程度不高的行業(yè),大集團(tuán)小公司通過資產(chǎn)注入實現(xiàn)證券化進(jìn)程加快,相關(guān)公司包括國電電力(600795)、風(fēng)神股份(600469)、葛洲壩(600068)、一拖股份(601038);
三、是以行業(yè)性的國資運營和投資公司為核心,央企會進(jìn)行大規(guī)模整合、重組和合并,資源類和高端裝備是重點方向,相關(guān)公司包括中國重工(601989)、中煤能源(601898)、國電南瑞(600406)等。
從各大央企集團(tuán)重組必要性以及資產(chǎn)證券化率水平來分析,建議關(guān)注四大主線:
一、航天系,相關(guān)上市公司包括中國衛(wèi)星(600118)、航天長峰(600855)、航天動力(600343)、航天科技(000901);
二、核電系,相關(guān)上市公司包括中核科技(000777)、東方鋯業(yè)(002167)、上海電力(600021)、東方能源(000958)、東方電氣(600875);
三、船舶系,相關(guān)上市公司包括中國船舶(600150)、中國重工、中船防務(wù)(600685);
四、鋼鐵系,相關(guān)上市公司包括武鋼股份(600005)、寶鋼股份(600019)。
十大央企涉及上市公司:
1、中糧集團(tuán)有限公司(中糧):中糧生化(000930)、中糧地產(chǎn)(000031)、中糧屯河
2、國家開發(fā)投資公司(國投):中成股份(000151)、國投中魯、國投電力(600886)、 國投新集、中紡?fù)顿Y
3、中國誠通控股集團(tuán)有限公司(誠通): 中儲股份(600787)、岳陽林紙(600963)、 冠豪高新(600433)
4、中國輕工集團(tuán)公司(中輕):中國海誠(002116)。
5、中國國電集團(tuán)公司(國電):國電電力、長源電力(000966)、英力特、 平莊能源(000780)、龍源技術(shù)(300105)
6、中國建筑(601668)材料集團(tuán)有限公司(中國建材):中國玻纖、 北新建材、洛陽玻璃(600876)、方興科技(600552)、瑞泰科技(002066)
7、中國通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司:中國醫(yī)藥(600056)
8、中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司(國藥):國藥股份、國藥一致、現(xiàn)代制藥(600420)、 天壇生物(600161)
9、中國節(jié)能環(huán)保:啟源裝備、萬潤股份(002643)
10、新興際華集團(tuán)(601718):際華集團(tuán)、新興鑄管(000778)