自2016年12月5日開通至今,數(shù)據(jù)顯示,截至6月2日,深股通累計(jì)凈買入720.25億元,港股通凈買入328.87億元,跨境資金整體凈流入391.38億元。
在這半年時(shí)間里,南北向跨境投資發(fā)生了哪些新變化?區(qū)別于滬港通,海外資金和內(nèi)地資金在互聯(lián)互通2.0上分別顯現(xiàn)出什么樣的偏好?哪些標(biāo)的最受歡迎?
資金態(tài)度更趨積極
因兩地股市交易氛圍不活躍及適逢海外圣誕假期等因素,開通首月深港通資金觀望情緒甚為濃厚。不過(guò),這一境況在接下來(lái)的幾個(gè)月時(shí)間里大為改善,無(wú)論是南向還是北向,交易金額均逐步上升,并于近3個(gè)月保持相對(duì)穩(wěn)定。
具體來(lái)看,深股通日均交易金額由開通首月的15.41億元上升至33.25億元,近3個(gè)月穩(wěn)定在日均33億元左右。港股通日均交易金額由開通首月的4.54億元上升至12.69億元,近3個(gè)月穩(wěn)定在日均12.5億元左右,顯示投資者的態(tài)度由觀望轉(zhuǎn)向積極。
深交所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2017年6月2日,深股通累計(jì)交易金額2630.37億元,占標(biāo)的交易金額比例0.85%;港股通累計(jì)交易金額1042.37億元,占標(biāo)的交易金額比例1.11%。深股通凈買入720.25億元,港股通凈買入328.87億元,跨境資金整體凈流入391.38億元
在交易量上升及資金不斷流入的基礎(chǔ)上,海外和內(nèi)地投資者通過(guò)深港通的持股市值也在持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示,截至6月2日,深股通持股市值813.93億人民幣,占深股通股票總市值的1.07%,平均每周增長(zhǎng)31.31億,目前外資借道深股通的持股市值仍以該速度繼續(xù)增長(zhǎng);港股通持股市值383.44億港幣,占港股通股票總市值的0.15%。
另?yè)?jù)港交所數(shù)據(jù)顯示,2014年南下資金對(duì)單只個(gè)股的最高持股比例不到5%,2015年年底南下資金持股最高比例攀升到29.44%,而2017年截至6月16日的數(shù)據(jù)顯示,港股通資金持有神州控股高達(dá)41.11%的流通股份。
北向偏愛白馬股 南向聚焦TMT
從南北向的資金偏好來(lái)看,外資喜愛大市值、績(jī)優(yōu)白馬股的這一傾向早在深港通開通首日便初見端倪,這類股票對(duì)于外資的吸引力也日趨增強(qiáng)。
記者梳理半年來(lái)深港通活躍個(gè)股的交易數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),深股通資金交易集中度較高,主要偏好家電、白酒、電子等行業(yè)龍頭股。截至6月17日,以深股通開通至今的118個(gè)有效交易日計(jì),美的集團(tuán)、格力電器、海康威視和五糧液分別累計(jì)登上深股通每日十大成交活躍股榜單118、115、115及116次。外資借道深股通對(duì)前述個(gè)股的持股比例也分別增至5.42%、5.14%、6.26%和2.96%。而除了外資一貫喜好的白馬股外,大族激光、藍(lán)思科技、歌爾股份、水晶光電等題材股也進(jìn)入外資視線,外資對(duì)上述個(gè)股的持股比例持續(xù)提升。大族激光和藍(lán)思科技的外資持股比例已分別升至3.09%和2.19%。
“從互聯(lián)互通北向渠道的交投情況來(lái)看,雖然海外投資者對(duì)股票的興趣始終以內(nèi)地大型藍(lán)籌股為主,但他們對(duì)內(nèi)地中小型股的興趣也在逐漸增強(qiáng)?!庇邢愀鄯治鋈耸扛嬖V記者。
南向方面,雖然深市港股通中的部分標(biāo)的此前已經(jīng)可以通過(guò)滬港通進(jìn)行交易,但近月來(lái),深市港股通新增的逾百只中小市值標(biāo)的股的補(bǔ)充作用已逐步顯現(xiàn)。整體來(lái)看,港股通資金交易集中度略低,在滬港通基礎(chǔ)上新增的港股通標(biāo)的股票交易相對(duì)活躍。
值得一提的是,內(nèi)地資金在深市港股通和滬市港股通這兩條通道上已形成相對(duì)差異化的交易偏好。從活躍個(gè)股的交易數(shù)據(jù)來(lái)看,滬市港股通資金交易主要以金融、工業(yè)等大盤藍(lán)籌股為主,而深市港股通的日均十大成交活躍股則聚集TMT(電信、媒體和科技),以中小盤個(gè)股為主。
與此同時(shí),來(lái)自港交所的數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái),港股通(深港通和滬港通合計(jì))交易量占港股整體交易量的占比持續(xù)上揚(yáng),并在二季度穩(wěn)定運(yùn)行于5%以上。6月7日港股通成交130.77億港元,占港市總成交的7.5%,占比創(chuàng)下年內(nèi)新高,顯示南下資金在港市交易環(huán)境中扮演愈來(lái)愈重要的角色。