上周五，雪球上出了篇熱帖，《50萬(wàn)還剩12.9萬(wàn)，平安夜，好想大哭一場(chǎng)!》。這篇帖子引發(fā)了很多網(wǎng)友的共鳴，到現(xiàn)在近800次轉(zhuǎn)發(fā)，4600多條評(píng)論。
貼主年初失業(yè)后炒股，自己有20多萬(wàn)本金，又跟親戚借錢(qián)，湊了50萬(wàn)。
他知道借錢(qián)炒股不可取，湊50萬(wàn)本來(lái)只想開(kāi)個(gè)科創(chuàng)板權(quán)限，但沒(méi)忍住買(mǎi)了伊利股份，趕上大調(diào)整，一個(gè)多月虧了17%，借的錢(qián)被套，科創(chuàng)板也沒(méi)有開(kāi)成。
之后想翻本，看市場(chǎng)在炒熱點(diǎn)，就去追半導(dǎo)體，買(mǎi)了又跌，兩只股票割肉，分別又虧了20%和10%。
錢(qián)出來(lái)后看云天化漲得不錯(cuò)，PE又只有10倍左右，覺(jué)得估值低，結(jié)果殺入后又虧了30%。
50萬(wàn)只剩下13萬(wàn)，自己那部分本金已經(jīng)虧光，欠親戚的債也不知道咋還，心里有壓力，也不敢在家人面前表露。貼子最后他寫(xiě)道：
“今天平安夜，愛(ài)人催我早點(diǎn)睡，我說(shuō)我還要復(fù)一下盤(pán)。
一個(gè)人躲在電腦房，寫(xiě)著寫(xiě)著，心里也寧?kù)o了些許!
今日虧2897元。”
第二個(gè)故事是云蒙，雪球上研究銀行的大V，周末傳出消息，說(shuō)她發(fā)的私募基金清盤(pán)了。
云蒙曾經(jīng)在央行工作過(guò)，對(duì)銀行比較有研究，她主要就買(mǎi)銀行股，成名之作是招商銀行。2007年開(kāi)始買(mǎi)入，在隨后的熊市中被套，但她非常有信心，持續(xù)加倉(cāng)，還上了杠桿，終于熬到了2014-2015年的大牛市，一波把資產(chǎn)做到了2000萬(wàn)。
隨后云蒙夫婦辭去了公職，創(chuàng)業(yè)發(fā)了私募，仍然是加杠桿單吊銀行股。但彼時(shí)他們認(rèn)為招商銀行估值比其他銀行高太多了，轉(zhuǎn)而去買(mǎi)低估值的銀行，中途還做空過(guò)招行對(duì)沖。結(jié)果招行越漲越高，而他們買(mǎi)入的民生銀行和中國(guó)華融卻都虧了不少錢(qián)，到2018年三季度末時(shí)，基金凈值只剩下0.42514元。
第三個(gè)故事是姜超，之前海通的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2013、2014、2016三屆新財(cái)富宏觀分析師第一名。
今年初，姜超從海通離職，加入了中泰資管，成為了基金經(jīng)理。4月份發(fā)了第一只產(chǎn)品，中泰超新星1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，就類(lèi)似于私募基金，到現(xiàn)在8個(gè)月了，凈值是0.8071，跌了近20%。
我把這三個(gè)虧錢(qián)的故事放到一起寫(xiě)，并不是想說(shuō)他們投資水平不好。
第一位散戶(hù)咱就不說(shuō)了，像云蒙，她對(duì)銀行的很多分析是有道理的，專(zhuān)業(yè)性也挺高，只做銀行股也沒(méi)有超出自己的能力圈。像姜超，妥妥的宏觀大佬，你說(shuō)他看宏觀大勢(shì)的水平不行的話(huà)，那國(guó)內(nèi)就沒(méi)幾個(gè)行的了。
但是他們的投資業(yè)績(jī)依然都不大好。
云蒙或許是過(guò)于相信自己的判斷，讓風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，還加了杠桿，一旦判斷失誤，就會(huì)帶來(lái)過(guò)大的虧損。姜超擅長(zhǎng)的宏觀分析，本來(lái)就不適合分析中短期市場(chǎng)走勢(shì)，況且影響股價(jià)表現(xiàn)的因素太多了，寫(xiě)分析報(bào)告時(shí)只需要聚焦自己擅長(zhǎng)的宏觀領(lǐng)域，而做投資則要考慮方方面面。
我想說(shuō)的是，還是要始終保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏。大部分時(shí)候，我們對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走向一無(wú)所知，這些專(zhuān)業(yè)知識(shí)足夠豐富的人也一樣，何況是作為業(yè)余投資者的我們。
坦然承認(rèn)自己的無(wú)知，是對(duì)自己的保護(hù)。當(dāng)我們想爭(zhēng)取超額收益的時(shí)候，就會(huì)把自己置身于額外的風(fēng)險(xiǎn)下，如果認(rèn)識(shí)到自己很難拼得過(guò)別人，那就不如放棄這些奢望，就簡(jiǎn)單求個(gè)平均。買(mǎi)買(mǎi)指數(shù)，分散買(mǎi)買(mǎi)優(yōu)秀基金經(jīng)理，長(zhǎng)期持股，不去亂作擇時(shí)，只去抓確定性足夠高的機(jī)會(huì)，投資或許能做得更輕松簡(jiǎn)單，效果也未必會(huì)差。
這個(gè)市場(chǎng)很兇殘，它就是成王敗寇。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！