2017年幾近過半,在國內市場持續(xù)低迷的情況下,投向海外市場的私募 QDII基金卻一枝獨秀,業(yè)績穩(wěn)步攀升。據數據統計,截至5月底,成立滿5個月的、有進行凈值披露的13只海外基金產品,今年以來全部獲得正收益,平均收益高達12.17%,而國內私募基金的平均業(yè)績?yōu)樨摂?,整體表現遠遠落后于海外基金。
業(yè)績遙遙領先
今年以來,國內資本市場持續(xù)低迷,而海外市場則大放異彩,美國標普500 指數創(chuàng)出歷史新高,香港恒生指數也站上26000點高位,今年以來漲幅超18%。在此情況下,投向海外資本市場的私募QDII基金的業(yè)績也都普遍好于A股基金。
據數據統計,截至5月底,成立滿5個月的、有進行凈值披露的13只海外基金產品,今年以來全部獲得正收益,平均收益高達12.17%,而受A股總體弱勢震蕩等因素影響,國內私募基金整體表現遠遠落后于海外基金,八大策略中除債券策略外,其余策略前五月收益均為告負。
具體來看,排名前三的海外基金產品均為股票多頭策略,其中冠軍產品“中國龍動力”,成立于2006年,由中國資產管理行業(yè)先鋒龍小波先生在海外發(fā)起設立,今年以來截至5月底收益高達39.1%,成立以來累計收益達到177.29%;排名第二的“優(yōu)波美元基金”,成立于2016年5月,經歷幾輪上漲,截至5月底今年來收益高達30.08%,累計收益28.62%;排名第三的“邦德中華基金”,成立于2007年1月,運行一直穩(wěn)中有升,曾獲得多個“最佳中國基金”獎項及提名,基金經理為梁江。截至5月底收益為18.82%,累計收益150.19%。
資產配置多樣化
海外基金為何近年來頻頻取得佳績,原因有三點。
一是與行情有關。自2015年股災之后,A股一直表現比較疲軟,而港股則走出波瀾壯闊的行情,海外市場上美國股市牛市已持續(xù)8年時間,并屢屢創(chuàng)下新高。市場走勢很大程度上決定海外基金的業(yè)績。
其次,國內基金的投資市場主要集中在國內的A股市場和債券、貨幣市場,而海外基金的選擇相對來說廣泛和靈活,除了股票型、債券型、貨幣型這些傳統的品種外,還有可以投資很多創(chuàng)新品種,相對而言投資區(qū)域和金融工具比較廣泛,可選擇的優(yōu)質資產比較多樣化。
最后一點是投資市場不同。國內基金現在基本上只能投資國內市場,但海外基金可以在全球范圍內投資,基金經理可以在全球范圍內尋找表現最好的市場,通過投資不同地區(qū)、不同市場來規(guī)避市場風險,獲得更高收益,結果當然不一樣。
在投資環(huán)境日益復雜的今天,隨著國內居民財富的不斷增長,具備分散A股風險作用的海外基金,如今越來越受到投資者重視。專業(yè)人士認為,私募行業(yè)在過去兩三年時間里已經實現規(guī)?;?、規(guī)范化、透明化的增長,隨著市場發(fā)展,單一市場的投資品種、單一市場的投資策略越來越難以滿足投資者需求。為了多元化配置需求,分享海外市場投資機會,內地私募基金將越來越多地走出去,雖然目前發(fā)行數量、規(guī)模不大,但增長較快,未來將有很大空間。