近年來我國金融科技快速發(fā)展，但金融科技公司之間、金融科技公司與金融機構(gòu)之間、金融科技與監(jiān)管科技之間、金融科技發(fā)展與金融消費者保護之間均存在不同程度的失衡。專家建議，應強化金融科技監(jiān)管，構(gòu)建監(jiān)管新范式，建立健全監(jiān)管長效機制。
科技發(fā)展帶來挑戰(zhàn)
在近日舉行的“金融科技的發(fā)展與監(jiān)管”學術(shù)研討會上，中國人民銀行金融研究所所長孫國峰指出，近年來我國金融科技快速發(fā)展，在國際上居于領先地位，但金融科技公司之間、金融科技公司與金融機構(gòu)之間、金融科技與監(jiān)管科技之間、金融科技發(fā)展與金融消費者保護之間均存在不同程度的失衡。出現(xiàn)這種狀況的原因，一是互聯(lián)網(wǎng)金融整體風險尚未得到實質(zhì)性緩釋；二是互聯(lián)網(wǎng)金融重點領域的風險仍較高；三是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能力有待進一步強化；四是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管整體呈現(xiàn)被動式監(jiān)管格局，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管以及金融科技監(jiān)管尚未形成長效機制。
中國社科院金融研究所副所長胡濱認為，目前對于金融科技及其監(jiān)管的理念尚未理清，加大了金融科技的多變性與專業(yè)性金融監(jiān)管的難度。以移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)為支撐的金融科技可能深入影響金融服務范式、風險定價機制和風險管控模式，使金融行業(yè)未來發(fā)展充滿不確定性。
“金融科技混業(yè)趨勢與分業(yè)監(jiān)管模式存在制度性錯配?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春指出，目前我國金融監(jiān)管體系仍是以分業(yè)監(jiān)管為主、以機構(gòu)監(jiān)管作為支撐，對金融創(chuàng)新監(jiān)管缺乏較有效的協(xié)調(diào)機制，可能導致日益明顯的混業(yè)經(jīng)營趨勢與邊界明晰的分業(yè)監(jiān)管體系之間的制度性錯配。
建議推行“監(jiān)管沙盒”試點
專家認為，金融科技給金融監(jiān)管體系帶來的最大挑戰(zhàn)是科技廣泛運用，如何有效監(jiān)管金融科技面臨較大技術(shù)難題?，F(xiàn)有監(jiān)管框架注重消化存量，缺乏增量思維；注重機構(gòu)監(jiān)管，缺乏功能監(jiān)管思維；注重行業(yè)監(jiān)管，缺乏系統(tǒng)思維。未來一是要利用監(jiān)管科技執(zhí)行微觀監(jiān)管、貨幣政策以及宏觀審慎政策；二是運用監(jiān)管科技強化對金融空間的認識，并確定新的監(jiān)管規(guī)則與舉措，從而提高監(jiān)管的有效性。
國際經(jīng)驗表明，金融科技監(jiān)管可以采用“監(jiān)管沙盒”機制來促進金融創(chuàng)新并將金融風險限制在特定范疇內(nèi)。這類似于將金融科技業(yè)務、合規(guī)要求及監(jiān)管實踐放在“沙盤”上進行演練，也稱為“沙盤機制”，是一種監(jiān)管中的壓力測試。
胡濱建議，可以考慮進行“監(jiān)管沙盒”的試點。一是確認“監(jiān)管沙盒”的責任主體，最適合的責任主體是中國人民銀行，同時與金融科技發(fā)展相關的部門應在監(jiān)管沙盒的主體群中；二是制訂“監(jiān)管沙盒”的詳細計劃，將監(jiān)管的流程透明化、標準化；三是完善金融科技“監(jiān)管沙盒”的微觀標準，必要時可采用負面清單模式來促進金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；四是設立監(jiān)管客體的標準，基于金融科技的金融屬性和科技屬性遴選可能具有系統(tǒng)重要性的金融科技企業(yè)，并將其納入“監(jiān)管沙盒”計劃，實現(xiàn)創(chuàng)新促進和有效監(jiān)管的結(jié)合；五是設立“監(jiān)管沙盒”的存量和增量處置安排，對于存量機構(gòu)采用設立標準的方式將其納入，對于增量機構(gòu)采取審批與準入結(jié)合的方式；
六是吸收借鑒“監(jiān)管沙盒”的限制性授權(quán)、監(jiān)管豁免、免強制執(zhí)行函等新型監(jiān)管措施，以監(jiān)管創(chuàng)新促進金融創(chuàng)新，同時為風險及其應對留有制度空間。
專家認為，未來金融市場場景、環(huán)境和監(jiān)管的信息化模擬體系需要更大、更復雜和更具針對性的系統(tǒng)，將使特定領域或?qū)用娴摹氨O(jiān)管沙盒”演化為更具有宏觀性的“金融風洞”試驗，構(gòu)建更加全面、科學和有效的風險甄別、合規(guī)檢測、審慎評價、政策應對的監(jiān)管體系。
建立健全監(jiān)管長效機制
專家認為，應強化金融科技監(jiān)管，構(gòu)建監(jiān)管新范式，建立健全監(jiān)管長效機制。監(jiān)管部門需進一步促進金融科技監(jiān)管規(guī)則和工具的發(fā)展，建立具有針對性和有效性的金融科技監(jiān)管基礎設施、基本原則、微觀指標和監(jiān)管工具等；加強監(jiān)管機構(gòu)與市場間的知識共享和溝通，特別是金融科技的典型技術(shù)及其與金融體系的融合，以及對金融監(jiān)管體系的影響；在現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管格局下加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，特別是金融監(jiān)管機構(gòu)同非金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)；完善金融科技行業(yè)的風險監(jiān)測、預警與處置機制，構(gòu)建相應的微觀指標，建立相應的風險監(jiān)測機制。
對于構(gòu)建金融科技監(jiān)管長效機制，陸書春表示，相關部門要逐步改革完善金融科技監(jiān)管機制，緩解金融科技導致的跨界經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的制度性錯配，不斷完善金融科技監(jiān)管的治理體系。監(jiān)管部門要進一步完善金融監(jiān)管體系的機構(gòu)和組織架構(gòu)，完善目前基于機構(gòu)監(jiān)管的范式，以功能監(jiān)管作為支撐，構(gòu)建監(jiān)管新體系。監(jiān)管部門要強化監(jiān)管科技在金融監(jiān)管框架中的運用，提升對金融科技監(jiān)管的專業(yè)性、針對性和有效性。
“一個良性互動的生態(tài)環(huán)境有助于金融科技在風險可控的前提下實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。實現(xiàn)這樣的良性互動是一項系統(tǒng)工程?！睂O國峰建議，首先要完善現(xiàn)有法律體系，加強金融科技立法；其次，推動監(jiān)管成本適度內(nèi)部化，金融科技行業(yè)要承擔一部分監(jiān)管成本；第三，政府和監(jiān)管部門制定相應的技術(shù)標準，完善市場的進入和退出機制；第四，在金融科技產(chǎn)品日益復雜的背景下，監(jiān)管部門要加強金融消費者權(quán)益保護；第五，會計、法律、評估、評級等中介機構(gòu)要提供專業(yè)的服務；第六，行業(yè)協(xié)會要發(fā)揮自律組織的作用。
陸書春表示，未來要有效防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各類風險。由于網(wǎng)絡空間具備多維開放性、互動性，互聯(lián)網(wǎng)金融風險的波及面大，從業(yè)者應牢固樹立安全意識和風險意識。要充分認識到風險的復雜性和外延性，加強消費者保護，提高低收入者，小微企業(yè)的風險識別能力。通過互聯(lián)網(wǎng)專項整治，讓打著互聯(lián)網(wǎng)金融旗號的企業(yè)沒有生存空間，構(gòu)建良好互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境。生態(tài)環(huán)境應包括完善的法律法規(guī)體系，應建立與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相適應、相匹配的法律框架。