財(cái)經(jīng)365（www.lai935.com）7月31日訊：7月30日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公示了2021年二季度銷售機(jī)構(gòu)非貨公募基金銷售保有規(guī)模情況。時(shí)至今日，銀行、券商、第三方，哪股力量正在成為公募基金銷售更為重要的推手？上述數(shù)據(jù)中，或能窺得一二。
整體來看，已公布的100家基金代銷機(jī)構(gòu)中，包括中信證券、廣發(fā)證券、華泰證券、國信證券、招商證券等51家證券公司，招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等29家銀行機(jī)構(gòu)，螞蟻基金、天天基金、騰安基金等19家第三方銷售機(jī)構(gòu)，以及中國人壽1家保險(xiǎn)公司。
截至今年二季度末，螞蟻基金的非貨幣基金保有規(guī)模依舊在老牌基金銷售渠道招商銀行之上，以10594億元位居全行業(yè)之首，這也是行業(yè)內(nèi)首個(gè)非貨公募基金銷售保有規(guī)模超過萬億的機(jī)構(gòu)。
除螞蟻基金和招商銀行之外，工商銀行、天天基金、中國銀行、建設(shè)銀行四家基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨幣基金保有規(guī)模也超過了4000億元。
從各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比來看，銀行仍是第一大渠道；但就市場份額角度而言，傳統(tǒng)銀行渠道的基金銷售保有規(guī)模市場占比趨于下降，券商和獨(dú)立三方代銷機(jī)構(gòu)占比則持續(xù)提升。在行業(yè)人士看來，這次公布的是銷售保有規(guī)模排名而非銷售排名，是從維護(hù)客戶、鼓勵(lì)長期持有角度排名，而這也是機(jī)構(gòu)推動(dòng)財(cái)富管理的應(yīng)有之意。
尤為值得一提的是，在前100名中，證券公司的數(shù)量已然達(dá)到了51家，超過了“半壁江山”。和一季度末相比，二季度有4家券商新進(jìn)為基金銷售保有規(guī)?！扒?00強(qiáng)”。位居頭把交椅的是仍舊是中信證券，第二季度其權(quán)益口徑保有規(guī)模達(dá)1184億元。另一家新進(jìn)權(quán)益基金保有規(guī)模千億榜單的機(jī)構(gòu)則是華泰證券，其保有規(guī)模為1079億元。
二季度非貨保有規(guī)模居前十的券商分別為中信證券（1221億）、華泰證券（1126億）、廣發(fā)證券（841億）、中信建投（585億）、東方證券（505億）、招商證券（534億）、國信證券（500億）、銀河證券（485億）、興業(yè)證券（476億）、國泰君安證券（491億）。
有行業(yè)人士指出，此次公布的數(shù)據(jù)的計(jì)算口徑較一季度有所調(diào)整，部分區(qū)域?qū)TF相關(guān)數(shù)據(jù)也納入其中。因此，部分在ETF銷售方面較為強(qiáng)勢的券商在最新公布的基金銷售保有規(guī)模上有較大提升，如華泰證券、銀河證券、東方證券等。
螞蟻非貨基金保有規(guī)模首超萬億
目前，商業(yè)銀行、證券公司和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)代銷與基金公司直銷為主要基金銷售渠道。在最新公布的100家基金代銷機(jī)構(gòu)中，包括中信證券、廣發(fā)證券、華泰證券、國信證券、招商證券等51家證券公司，招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等29家銀行機(jī)構(gòu)，螞蟻基金、天天基金、騰安基金等19家第三方銷售機(jī)構(gòu)，以及中國人壽1家保險(xiǎn)公司。
數(shù)據(jù)顯示，100家機(jī)構(gòu)二季度末的非貨幣市場公募基金保有總規(guī)模為7.40萬億元。具體到單個(gè)機(jī)構(gòu)的二季度非貨幣公募基金保有規(guī)模看，螞蟻基金依然保持在行業(yè)首位，規(guī)模達(dá)到10594億元，較一季度提升了1693億元，這也是行業(yè)內(nèi)首個(gè)非貨公募基金銷售保有規(guī)模超過萬億的機(jī)構(gòu)。
其后為招商銀行、工商銀行，它們的非貨幣基金保有規(guī)模分別為7961億元、5875億元，較前一季度分別提升了882億元、509億元。
一季度末還居于第五位的天天基金，在二季度的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模排名上升了一位，目前為行業(yè)第四，相關(guān)規(guī)模為5075億元，較一季度提升了751億元，距離第三位的中國工商銀行僅有800億距離。
上述機(jī)構(gòu)外，中國銀行、中國建設(shè)銀行二季度末的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模也都在4000億元以上。
總體看，二季度末共有18家代銷機(jī)構(gòu)的非貨幣基金保有規(guī)模在千億元級(jí)別，包括：招商銀行、工商銀行、中國銀行等13家銀行，螞蟻基金、天天基金、騰安基金3家第三方代銷機(jī)構(gòu)，以及中信證券、華泰證券2家券商。
截至二季度末，非貨幣基金保有規(guī)模在千億元級(jí)別的機(jī)構(gòu)數(shù)量較一季度的16家增加了2家，新增的2家為華泰證券、光大銀行，它們的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模正式邁入千億行列，分別為1126億元、1117億元。
銀行渠道“定江山” ，券商、第三方緊追不舍
根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，以權(quán)益類（股票+混合）基金保有規(guī)模為統(tǒng)計(jì)口徑，100家機(jī)構(gòu)的權(quán)益類基金總保有規(guī)模為6.16萬億元。
雖然證券公司數(shù)量較多，但銀行在非貨幣基金的保有規(guī)模上仍具有顯著優(yōu)勢。在權(quán)益基金保有規(guī)模排名前十的機(jī)構(gòu)中，有8家為銀行，兩家為獨(dú)立第三方代銷機(jī)構(gòu)。
這也意味著，哪怕傳統(tǒng)銀行渠道的基金銷售保有規(guī)模市場份額，在不斷被逐漸崛起的券商和第三方代銷機(jī)構(gòu)蠶食，但如今的它們，依然是基金代銷領(lǐng)域當(dāng)之無愧的“王者”。
從2015年-2019年各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比來看，銀行、基金公司直銷市場份額均有不同程度下降，證券公司占比維持穩(wěn)定，而獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)占比則提升近9個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，券商和互聯(lián)網(wǎng)等其他第三方代銷機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)仍無法取代其地位，但未來有望持續(xù)搶占銀行市場份額。
招商銀行的權(quán)益基金保有規(guī)模依然居首，達(dá)到7535億元，較一季度的數(shù)據(jù)增加了824億元。
不過，招商銀行顯然并非權(quán)益基金保有規(guī)模增加最多的代銷機(jī)構(gòu)。近年來在基金代銷領(lǐng)域發(fā)力較大的螞蟻基金在二季度的權(quán)益基金保有規(guī)模較前一季度增加了865億元，至6584億元，其發(fā)展之迅猛可以得見。目前，螞蟻基金在權(quán)益基金方面的保有規(guī)模較招商銀行的差距已不足1000億元。
螞蟻基金之后，便是工商銀行和天天基金、建設(shè)銀行，他們的權(quán)益基金保有規(guī)模分別為5471億元、4415億元、4113億元。同樣是傳統(tǒng)銀行和第三方代銷渠道之間的較量，天天基金在二季度以665億元的增量超過了建設(shè)銀行權(quán)益基金保有規(guī)模，距離第四位的工商銀行僅有1056億元，差距較此前進(jìn)一步縮小。
在權(quán)益基金保有規(guī)模排名前四的機(jī)構(gòu)中，已經(jīng)擠進(jìn)了螞蟻基金和天天基金兩家線上第三方代銷機(jī)構(gòu)。去年以來，這兩家本就更注重持續(xù)營銷的基金代銷平臺(tái)發(fā)力新基金發(fā)行，各類爆款產(chǎn)品層出不窮，在新發(fā)基金上的話語權(quán)明顯提升。尤其是如今已頗顯“氣焰”的螞蟻基金，其在每個(gè)月18號(hào)的理財(cái)節(jié)，都能籠絡(luò)不少基金公司參與其中。
更有基金公司透露，他們?cè)?021年開始，已經(jīng)陸續(xù)開展旗下知名基金經(jīng)理新產(chǎn)品發(fā)售僅限于螞蟻基金等線上平臺(tái)參與的計(jì)劃。結(jié)合目前正如火如荼的基金直播，螞蟻基金、天天基金等第三方代銷機(jī)構(gòu)基金保有規(guī)模在未來將大概率延續(xù)以往飛速發(fā)展的態(tài)勢。
上述基金外，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、中信證券、平安銀行、華泰證券二季度末的權(quán)益類基金保有規(guī)模也在千億元以上?？傮w看，二季度末的權(quán)益類基金保有規(guī)模超過千億元的機(jī)構(gòu)合計(jì)有15家。
券商入圍數(shù)量超半壁江山，兩家保有規(guī)模超千億
在財(cái)富管理的大背景下，券商正在成為一股不可忽視的中堅(jiān)力量。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)公布后，券商財(cái)富管理?xiàng)l線的熱情再度被點(diǎn)燃。
在前100名中，證券公司達(dá)到了51家，超過了“半壁江山”，其權(quán)益基金合計(jì)保有規(guī)模為1.05萬億元，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模為1.11萬億元。這也意味著，券商與銀行、第三方渠道“三分天下”之勢正在加強(qiáng)。
和一季度末相比，二季度有4家券商新晉為基金銷售保有規(guī)?！扒?00強(qiáng)”。新增的4家為山西證券、中航證券、華安證券和民生證券，他們的權(quán)益基金保有規(guī)模分別達(dá)到了47億元、44億元、33億元、27億元。
就券商權(quán)益基金代銷規(guī)模排名看，位居頭把交椅的是仍舊是中信證券，第二季度其權(quán)益口徑保有規(guī)模達(dá)1184億元。不過，較一季度而言，中信證券權(quán)益基金保有規(guī)模減少了114億元，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模也減少了94億元，是為數(shù)不多的保有規(guī)模下降的券商。
整體看，二季度權(quán)益基金保有規(guī)模較一季度有所減少的券商僅有13家，國都證券保持38億規(guī)模不變，其余券商權(quán)益基金保有規(guī)模均有不同程度的提升。
另外一家權(quán)益基金保有規(guī)模超千億的是華泰證券。該公司二季度權(quán)益基金保有規(guī)模較前一季度大幅增加了534億元，至1079億元；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模較一季度增加了532億元，至1126億元。這也是二季度基金銷售保有規(guī)模增量最為顯著的券商。
從權(quán)益基金來看，除中信、華泰、廣發(fā)證券外，中信建投證券以543億規(guī)模排名全市場21名，券商第4名，從非貨幣市場公募基金保有規(guī)模來看，中信建投證券同樣位居全市場23名，券商第4名。不論從絕對(duì)規(guī)模還是行業(yè)排名，相較基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的一季度數(shù)據(jù)都有明顯提升。
有行業(yè)人士指出，此次公布的數(shù)據(jù)的計(jì)算口徑較一季度有所調(diào)整，將ETF相關(guān)數(shù)據(jù)也納入其中。因此，以華泰證券為代表的部分券商因其在ETF銷售方面較為強(qiáng)勢，而在基金銷售保有規(guī)模上有較大提升。
不過，也有券商方面的人士透露，由于不同地區(qū)監(jiān)管局對(duì)轄區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)核對(duì)的口徑并非完全一致，如華南某地監(jiān)管要求轄區(qū)內(nèi)券商數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中包含場內(nèi)基金，但大部分監(jiān)管局并未有此要求，這也導(dǎo)致不少券商ETF方面的份額并未體現(xiàn)在中基協(xié)的最新數(shù)據(jù)中。
僅從中基協(xié)目前公布的數(shù)據(jù)看，二季度末權(quán)益基金保有規(guī)模超過500億元的券商還有廣發(fā)證券和中信建投證券，他們的保有規(guī)模分別為785億元和543億元。
東方證券、招商證券、國信證券、中國銀河證券、興業(yè)證券、國泰君安證券，這6家券商的權(quán)益基金保有規(guī)模也接近500億元，分別為494億元、494億元、492億元、475億元、469億元、455億元。
前述10家券商的二季度權(quán)益基金保有規(guī)模合計(jì)達(dá)到了6470億元，超過了51家券商合計(jì)規(guī)模1.05萬億的6成，行業(yè)頭部效應(yīng)更加明顯，中小機(jī)構(gòu)的逆襲之路也愈發(fā)艱難。
位居第二梯隊(duì)的其他14家證券公司一季度權(quán)益口徑保有規(guī)模也均超過百億元，分別包括：海通證券、申萬宏源證券、平安證券、方正證券、中銀國際證券、長江證券、光大證券、安信證券、中國中金財(cái)富證券、中泰證券、國金證券、華西證券、華福證券、長城證券。
此次榜單中增量顯著的還有中銀國際證券、國泰君安證券、中信建投證券、東方證券、海通證券、中國銀河證券，他們二季度的權(quán)益基金保有規(guī)模增量均超過了100億元。其中，中銀國際證券二季度權(quán)益基金保有規(guī)模為227億元，較一季度增加了189億元，排名第15；中信建投證券二季度權(quán)益基金保有規(guī)模為543億元，較一季度增加了163億元，排名第4。
注：1、股票+混合公募基金保有規(guī)模精確至0.01億元進(jìn)行排序。
2、表中所述“保有規(guī)?！卑ǜ黝愅顿Y者通過基金代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購公募基金（含交易所場內(nèi)基金）及已參公規(guī)范的券商大集合產(chǎn)品形成的保有規(guī)模。
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