今日兩市再度低開,隨后銀行板塊強勢崛起,帶動滬指小幅上揚。但盤中雄安新區(qū)概念急轉(zhuǎn)直下,成為最大做空動能,對市場人氣打擊甚大。整體而言,今日盤中熱點散亂,做多動能不足。
截至午間收盤,滬指漲0.07%,報3174點;深指漲0.11%,報10370點;創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%,報1855點。兩市成交繼續(xù)縮量。
板塊方面,醫(yī)療板塊受李克強總理發(fā)言刺激領漲各板塊,銀行、保險、鋼鐵等藍籌板塊漲幅居前,而雄安新區(qū)、高送轉(zhuǎn)、量子通信、一帶一路板塊跌幅居前。
消息面上,今日重要財經(jīng)資訊有:上交所:預計兩市今年核發(fā)IPO達500家,融資金額達3000億;上交所將對高買低賣雄安概念股警示函做出回應 意在主動引導理性交易;委外贖回潮蔓延,波及券商資管和基金,專戶不計成本賣債券,媒體稱央行關注相關市場動蕩;保監(jiān)會通知稱,重點監(jiān)管業(yè)務擴張激進、風險指標偏離度大的異常機構(gòu),持續(xù)整治市場亂象;李克強:要把醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)做成我國支柱產(chǎn)業(yè);次新遭連續(xù)監(jiān)管,星帥爾僅七個板停牌核查;易到三位創(chuàng)始人聯(lián)合辭職,樂視稱原計劃開除周航,中金將樂視網(wǎng)目標價下調(diào)37%至27元;知情人士稱《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項目專項行動工作方案》已經(jīng)出臺,主要整頓對象是在產(chǎn)和在建的違法違規(guī)項目;央行馬駿稱理財業(yè)務監(jiān)管將考慮市場影響;民生銀行將最晚于7月底前解決航天橋支行的投資者初始投資款;美國財長稱接近推出稅改計劃,道指漲170點納指收創(chuàng)新高,黃金期貨基本持平;特朗普以國安為由對外國鋼鐵特別調(diào)查,欲設置新壁壘。
機構(gòu)看市
民族證券認為,近期,A股市場連續(xù)調(diào)整。我們認為,過度炒作的概念板塊快速回落,降低了潛在的大幅殺跌的風險,有利于價值投資理念的重塑,后市指數(shù)整體調(diào)整空間可控,A股市場也將在風險偏好再次提升的背景下震蕩上行。A股處于第四輪周期的主升段,國企藍籌是主要推動力,3月開始已進入戰(zhàn)略進攻期,盡管短期指數(shù)出現(xiàn)一定的震蕩,筆者認為,這是行情由基本面驅(qū)動轉(zhuǎn)為風險偏好驅(qū)動過渡階段的正?,F(xiàn)象。市場企穩(wěn)后,風險偏好將繼續(xù)推動市場震蕩向上,建議投資者根據(jù)風險偏好上行的不同階段,首先關注醫(yī)藥、家電、釀酒等大消費板塊,其次關注銀行、保險、券商等低估值品種,最后關注央企改革、“一帶一路”等國家戰(zhàn)略性板塊。
興業(yè)證券認為,一方面,隨著金融去杠桿的推進,金融市場流動性或出現(xiàn)局部收緊,利率也可能會出現(xiàn)上行,影響或傳導至股市。另一方面,委外資金近年來已成為A股市場重要的邊際增量資金,未來銀行負債端降杠桿或?qū)е缕滟Y產(chǎn)端對股市的配置力量有所減弱,甚至出現(xiàn)資金流出。但資金面的謹慎預期并不影響機構(gòu)對主題投資機會的關注。有多家券商認為,除了雄安新區(qū)主題以外,“一帶一路”主題或是能夠貫穿全年的主線之一。隨著一些“催化劑”的作用,“一帶一路”主題有望迎來廣泛關注。
渤海證券表示,在估值方面,收緊的流動性水平及整體適中的估值將使得估值承壓的局面延續(xù)。相比于一季度業(yè)績對估值的對沖,二季度業(yè)績的對沖效果有所減弱,這也使指數(shù)向上的機會弱于一季度,大盤雖仍難無法擺脫震蕩市這一主旋律。在上行機會減少的背景下,市場向下的風險有所上升。
在配置方面,“業(yè)績?yōu)槎堋钡姆烙圆呗詫⑹桥渲玫氖滓较?,建議在非周期行業(yè)中尋找業(yè)績穩(wěn)定的白馬,特別是一季度業(yè)績得到進一步驗證且前期漲幅較小的股票值得投資者持續(xù)關注。在進攻性題材選擇上,與改革有關的PPP(政府和社會資本合作)和混合所有制改革將是未來關注的重點。