財經(jīng)365（www.lai935.com）2月18日訊：今天市場受到周末定增政策的利好，大量漲停。但熱點(diǎn)最集中的卻是軍工。
整個航發(fā)系漲停！在優(yōu)秀的軍工霸主面前，連蝗蟲板塊都失去了光彩。盤后又出了印度宣布蝗蟲可控，不禁感嘆，這一屆蝗蟲不行。
航發(fā)系的漲停，來自美國的制裁。兩個消息。
《華爾街日報》援引消息人士的話稱，特朗普政府正考慮阻止通用電氣向中國C919客機(jī)交付LEAP-1C發(fā)動機(jī)。其原因是政府內(nèi)部有一些人擔(dān)心，中國可能會對CFM的發(fā)動機(jī)進(jìn)行“逆向工程”，以此獲得發(fā)動機(jī)的制造技術(shù)，未來這將損害到美國的商業(yè)利益。
另據(jù)路透社16日的報道稱，除了引擎，美國政府還考慮禁止霍尼韋爾國際公司賣給中國飛機(jī)控制系統(tǒng)。同時，特朗普政府還考慮限制通用電氣為C919提供航空電子系統(tǒng)的出口。
解析之前，先明確告訴大家。題材本身的出發(fā)點(diǎn)，都不是既定政策，都是考慮而已。兩個考慮，讓市場集體瘋狂。背后還有一個邏輯。那就是軍工系的企業(yè)，非常需要定增來做大做強(qiáng)。軍工系本身就是非常依賴資金的板塊。萬事俱備只欠東風(fēng)，剛好這個制裁東風(fēng)，美國的消息送來了！
說到自主可控，大家很容易想到的是之前做的安全可控，芯片可控的。但發(fā)動機(jī)可控，卻一直是中國的痛點(diǎn)。從“兩彈一星”一路走來，中國軍工在封鎖中成長壯大，擁有極強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力和技術(shù)優(yōu)勢。雖然短期全球航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈不可能向中國轉(zhuǎn)移，但航空發(fā)動機(jī)“自主可控”的迫切性具備更鮮明的邏輯。所以漲停的是航發(fā)系！
軍工的科研，和大家理解的芯片科研，每一家公司占據(jù)一個細(xì)分領(lǐng)域的模式不同，你可以在芯片板塊看到百花齊放，但軍工不是！
飛機(jī)研制的特點(diǎn)：“型號攻關(guān)、團(tuán)結(jié)會戰(zhàn)”，體制內(nèi)有且只有一家單位主導(dǎo)，其他軍工配合。所以軍工的挖掘龍頭極其簡單。你只要抓住主導(dǎo)企業(yè)即可。那就是航發(fā)動力。主業(yè)就是做發(fā)動機(jī)。
提醒大家軍工行業(yè)的玩法。
第一，軍工不看估值，企業(yè)賺錢能力取決于軍隊(duì)裝備進(jìn)度。
第二，軍工調(diào)研存在困難，很多涉及研發(fā)進(jìn)度無法披露。
第三，軍工確實(shí)低位，完全事件驅(qū)動型。
最后是板塊內(nèi)個股的擅長，以及炒作方向。個股部分援引東興軍工的素材，僅供參考。請勿作為買入依據(jù)。目前重點(diǎn)在發(fā)動機(jī)，是事件的核心驅(qū)動！
航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：
航發(fā)動力（發(fā)動機(jī)整機(jī)）
航發(fā)科技（機(jī)匣葉片鈑金軸承等）
航發(fā)控制（控制分系統(tǒng)的關(guān)鍵零部件供應(yīng)）
鋼研高納（高溫合金龍頭，業(yè)績高速增長）
機(jī)電板塊龍頭：
中航機(jī)電（機(jī)電系統(tǒng)龍頭，估值較低，存在優(yōu)質(zhì)研究所注入預(yù)期）
值得注意的是，我國航空機(jī)電系統(tǒng)相較于航電系統(tǒng)，與國外差距更大，未來國產(chǎn)替代和自主可控空間也更大。
航電板塊龍頭：
中航電子（航電系統(tǒng)龍頭，存在優(yōu)質(zhì)研究所注入預(yù)期）
大飛機(jī)板塊：中航飛機(jī)、洪都航空、中航沈飛等。
注入預(yù)期的意思是，當(dāng)前定增寬容的市場機(jī)制下，有可能會有一些資本動作。
市場未必會按照炒作思路來走。游資會參與事件型驅(qū)動板塊，這是他們擅長的領(lǐng)域，但機(jī)構(gòu)未必會。盈虧同源，注意節(jié)奏！更多資訊，關(guān)注財經(jīng)365股票或“財經(jīng)365網(wǎng)”微信公眾號看財經(jīng)深度爆文！