財(cái)經(jīng)365(www.lai935.com)2月28日訊:A股終還是沒(méi)能獨(dú)善其身,3000點(diǎn)一溜煙,2900點(diǎn)擋不住,2800點(diǎn)又要來(lái)了。
美股這一周才過(guò)了四天,道瓊斯指數(shù)就把3000點(diǎn)給跌沒(méi)了。這次A股是被外圍市場(chǎng)帶崩的?新冠恐慌好不容易出口,這么快又轉(zhuǎn)內(nèi)銷了?股市的眾志成城怎么說(shuō)沒(méi)就沒(méi)了?
股市分析圖
每逢事不如人意,找到個(gè)替罪羊,背鍋的,總能讓人心里寬慰不少。15年股災(zāi)配資杠桿惹的禍,16年頭上賴熔斷,18年怪中美貿(mào)易戰(zhàn),今年全都是2020這個(gè)數(shù)字不吉利。
歷史沒(méi)有重啟按鈕,卻有不變的2800點(diǎn)買。這個(gè)行動(dòng)方略,在過(guò)去四年,給過(guò)我們無(wú)數(shù)次,長(zhǎng)期賺安穩(wěn)錢的機(jī)會(huì)。遠(yuǎn)的不說(shuō),看近的三次,2019年6月,2019年8月和2020年2月初,第一次是我布局科創(chuàng)影子股的時(shí)點(diǎn),第二次是我布局中報(bào)業(yè)績(jī)股的時(shí)間,第三次就是最近一次,是我比照SARS頭一波恐慌跳水結(jié)束,抄底的時(shí)刻。
2019年6月最低位2822點(diǎn)
2019年8月最低位2777點(diǎn)
2020年2月最低位2685點(diǎn)
第一波的科創(chuàng)影子股,我選擇的是芯片、軍工和網(wǎng)絡(luò)安全,這和大家說(shuō)過(guò)好幾次了,至今收益70%+,三分之二的股票已經(jīng)移動(dòng)止盈,今天有兩支,上海新陽(yáng)和中穎電子,都是昨晚掛單的按昨天收盤價(jià)賣出,看了一眼大盤,上海新陽(yáng)賣掉了,盈利171%(完成了4個(gè)25周期后9.59%止損),中穎電子賣不掉(完成了3個(gè)25周期后8.32%止損),加上今天的跌幅,目測(cè)盈利要縮水到70%。
第二波的業(yè)績(jī)股,去年8月30日曾有過(guò)公開(kāi),我沒(méi)買全部,但一直追蹤回測(cè),到目前為止11支股票3支移動(dòng)止盈,整體收益率40%+,表現(xiàn)最好的萬(wàn)集、大立和科達(dá)利都翻倍了。
第三波也就是最近一次,依據(jù)的是截止1月底公告的全年業(yè)績(jī)預(yù)告,選擇的高增長(zhǎng)低估值,盡管創(chuàng)業(yè)板占了大半,但傳統(tǒng)行業(yè)居多,沒(méi)有一支科技股。2月3日開(kāi)盤前,我掛的單子是春節(jié)前最后一個(gè)交易日收盤價(jià)的-9%,全部跌停板成交。
到昨天為止收益接近20%,今天截止中午收盤整體跌幅3%出頭,比創(chuàng)業(yè)板小。到今天收盤后全部公告業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)完,我打算再充實(shí)一批收入、凈利雙增長(zhǎng)的股票。
今天我也遭受了慘重的損失,因?yàn)槲也](méi)有空倉(cāng),只是在最近兩周一邊移動(dòng)止盈,一邊有意識(shí)地降低倉(cāng)位,平衡配置。但我知道,曾經(jīng)減出的倉(cāng)位,就是為了等待這樣即將來(lái)臨的買入機(jī)會(huì),對(duì)長(zhǎng)期投資者來(lái)講,這樣的回調(diào),是在困境中播撒希望。
巴菲特已經(jīng)手握超千億美元現(xiàn)金長(zhǎng)達(dá)一年,同樣他在2019年年報(bào)中披露的股票頭寸超過(guò)2000億美元,其中超過(guò)1000億是浮盈。美股的慘烈下跌,尤其是蘋果股價(jià)的跳水,讓他這幾天起碼虧了1000個(gè)王健林的小目標(biāo)。但是,他手持10000個(gè)小目標(biāo)的現(xiàn)金,苦等了一年,何嘗不是在等待這個(gè)時(shí)刻?
如果我們分析巴菲特的倉(cāng)位,1000億+美元現(xiàn)金,2000億+美元股票,大致是六七成倉(cāng)。當(dāng)然股票的上漲,會(huì)讓他在不加杠桿的情況下,倉(cāng)位被動(dòng)提升,如果刨除這一層因素的話,我們可以認(rèn)為巴菲特大約是半倉(cāng)。
當(dāng)股市出現(xiàn)泡沫化跡象的時(shí)候,五成倉(cāng)位是一個(gè)進(jìn)可攻,退可守的理想配置。沒(méi)有人可以預(yù)測(cè)人性的瘋狂,沒(méi)有比提前清倉(cāng),踏空瘋牛,更讓人胸悶的。但牛市總會(huì)結(jié)束,哪怕是美股這樣的11年長(zhǎng)牛,事到臨終,慘烈殺跌,一地雞毛之后,那剩下的五成現(xiàn)金就是讓我們從熊市幸存的諾亞方舟,引領(lǐng)我們走向下輪牛市的希望火種。
在上圖畫(huà)紅圈的這些位置上,巴菲特都用留存的現(xiàn)金重拳出手買入,從中石油,到全美最盈利的鐵路貨運(yùn)公司,從投行翹楚高盛,到生產(chǎn)大飛機(jī)心臟的通用電氣。這一次,他又在等待,盡管已經(jīng)年近90,他更耐心了,仿佛還有100年的生命。
美股如此,A股的牛皮市,牛鼻市,震蕩市,就更適合在過(guò)了估值中樞保持半倉(cāng)了,
每逢2800點(diǎn)買,逢2500點(diǎn)滿倉(cāng)(老手加杠桿),過(guò)去4年,來(lái)來(lái)回回,收益賽神仙,美股的單邊牛市,都顯得乏味。如果能再來(lái)一次,希望騎行客的讀者都能做得更好。2020不會(huì)re-start,但我們和巴菲特比,都還很年輕,都還有無(wú)數(shù)次把握自己的命運(yùn),賺取千分之一,百分之一,十分之一個(gè)小目標(biāo)的前景在向我們招手。
只要我們有信念、有定力、有紀(jì)律,未來(lái)的市場(chǎng)總會(huì)給有準(zhǔn)備的頭腦機(jī)遇,給有心人足夠多的機(jī)會(huì)。更多資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365股票或“財(cái)經(jīng)365網(wǎng)”微信公眾號(hào)看財(cái)經(jīng)深度爆文!