上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，又有“頂流”基金經(jīng)理的隱形重倉股曝光。
謝治宇重倉持有汽車電子細(xì)分龍頭聯(lián)創(chuàng)電子以及國內(nèi)工業(yè)不銹鋼管龍頭企業(yè)久立特材；蔡嵩松繼續(xù)重倉持股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈股票，包括盛美上海、芯原股份-U等；周蔚文增持旅游消費(fèi)股，麗江股份獲重點(diǎn)增持；傅鵬博重點(diǎn)增倉了物聯(lián)網(wǎng)模組頭部企業(yè)廣和通。
所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報(bào)中沒有進(jìn)入前10大重倉股之列，而在上市公司的業(yè)績報(bào)告中，該基金則進(jìn)入了前10大流通股東之中。因季報(bào)只披露了基金重倉的前十大股票，所以這些基金經(jīng)理的“心水股”的披露備受投資者關(guān)注。
謝治宇增倉汽車電子細(xì)分龍頭
聯(lián)創(chuàng)電子車載攝像頭業(yè)務(wù)快速增長，吸引了興全基金經(jīng)理謝治宇關(guān)注。
8月8日晚，聯(lián)創(chuàng)電子公布了半年報(bào)，謝治宇管理的興全趨勢、興全合潤均出現(xiàn)在前十大股東名單中，其中，興全趨勢2021年一季度新進(jìn)入公司前十大流通股東，持倉2,702.22萬股，二季度謝治宇增持869.99萬股，持倉股數(shù)增至3,572.22萬股，持倉市值達(dá)5.49億元，為公司第四大流通股東。
興全合潤在2021年三季度新進(jìn)入公司前十大流通股東，但隨后在2021年四季度以及2022年一季度，謝治宇接連減持聯(lián)創(chuàng)電子持倉，今年一季度持倉未變。
此外，聯(lián)創(chuàng)電子的前十大流通股東還出現(xiàn)了興全基金經(jīng)理董理，頭部私募高毅資產(chǎn)鄧曉峰的身影，董理管理的興全輕資產(chǎn)持倉未變，而鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃進(jìn)行了增倉、高毅曉峰2號致信基金則新進(jìn)前十大流通股東。
聯(lián)創(chuàng)電子是國內(nèi)領(lǐng)先的車載鏡頭和模組廠商，擁有模造玻璃-鏡頭-模組全產(chǎn)業(yè)鏈布局。鏡頭方面，公司掌握模造工藝，非球面玻璃鏡片產(chǎn)能全球第二，并在高清廣角工藝有深厚技術(shù)積累。模組方面，已獲得蔚來、BYD等客戶8MADAS模組定點(diǎn)。
據(jù)東吳證券研究，自動駕駛滲透帶動車載攝像頭量價齊升，量方面，單車平均用量將達(dá)到L3級別的8顆以及L4/L5級別的10顆以上；價方面，像素、探測距離、廣角等要求帶動車載攝像頭全面升級，驅(qū)動車載攝像頭價值量提升。據(jù)我們測算，全球車載攝像頭市場規(guī)模2021年為84億美金，到2025年將增長到186億美金，2021-2025年全球攝像頭市場規(guī)模CAGR將達(dá)22%。
東吳證券認(rèn)為，公司坐擁優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)造車新勢力、ADAS方案商、Tier1、傳統(tǒng)車企等客戶的全覆蓋。車載攝像頭認(rèn)證壁壘高，周期長，優(yōu)質(zhì)客戶將為公司帶來長期競爭力。技術(shù)優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢疊加規(guī)模量產(chǎn)形成的成本優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)協(xié)同，夯實(shí)公司領(lǐng)先地位。外加公司資源傾斜與政府支持，車載光學(xué)業(yè)務(wù)放量可期。
謝治宇還重倉持有國內(nèi)工業(yè)不銹鋼管龍頭企業(yè)久立特材，二季度期間，興全合宜、興全合潤兩只基金持倉久立特材倉位未變。社?；?7052組合、101組合以及1106組合則進(jìn)行了大量增倉。
2021年不銹鋼管市場規(guī)模為147.9萬噸左右，2018-2021年工業(yè)用不銹鋼管市場規(guī)模年均增速為8.7%。招商證券認(rèn)為，近兩年石化、煉焦等行業(yè)投資保持較高增速。同時，俄烏局勢導(dǎo)致2022年國際原油、天然氣價格進(jìn)一步攀升，開采需求有望增長。因此，石油、天然氣的運(yùn)輸、開采用管有較大增長空間。
蔡嵩松重倉持有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈股票
蔡嵩松憑借對半導(dǎo)體行業(yè)的重倉而聞名，被外界稱為“半導(dǎo)體一哥”。
但也正是因?yàn)槠渲貍}持有半導(dǎo)體行業(yè)，導(dǎo)致其基金凈值隨著半導(dǎo)體板塊的波動而波動。業(yè)績好的時候“蔡經(jīng)理”，業(yè)績不好的時候，各種質(zhì)疑聲不斷，蔡嵩松恐怕已習(xí)慣了網(wǎng)友們對他的態(tài)度隨著業(yè)績變化而變化。上周五芯片股大爆發(fā)，蔡嵩松管理的基金產(chǎn)品大幅回血。
近日，盛美上海、芯原股份-U披露半年報(bào)，蔡嵩松管理的諾安成長以及諾安和鑫靈活配置混合均出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中，其中，諾安成長持有芯原股份-U倉位未變、小幅增倉盛美上海，而諾安和鑫靈活配置混合則對該兩股都進(jìn)行了加倉。
諾安成長的二季報(bào)顯示，基金前十大重倉股為韋爾股份、卓勝微、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、中微公司、圣邦股份、三安光電、北京君正、滬硅產(chǎn)業(yè)-U、中芯國際。二季度期間，蔡嵩松增持了卓勝微、圣邦股份、北方華創(chuàng)等不少股票。
回顧二季度市場，蔡嵩松認(rèn)為，二季度因?yàn)橐咔榈挠绊懀酒袠I(yè)最大的下游應(yīng)用消費(fèi)電子面臨較大壓力。進(jìn)入六月份跌幅有所收窄，但是依然沒有恢復(fù)到去年同期的正常水平。雖然某些品類在電動車、新能源等下游拉動下有結(jié)構(gòu)性的機(jī)會，但相比整個行業(yè)的疲軟杯水車薪。在宏觀環(huán)境相對友好的情況下，芯片板塊真正的獨(dú)立行情需要消費(fèi)電子出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的拐點(diǎn)，而這個時間點(diǎn)漸行漸近，但仍需觀察。另外，芯片設(shè)備材料板塊景氣度持續(xù)高企，中報(bào)同比預(yù)期接近翻倍增長，而板塊卻在情緒的影響下持續(xù)向下，基本面和股價出現(xiàn)了明顯的背離。
對于接下來的芯片板塊走勢，蔡嵩松表示，短期看，行業(yè)供給和需求會受到一定程度的影響，但中長期看，由科技創(chuàng)新帶來的行業(yè)景氣度不會輕易改變，另外，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來最大的機(jī)會在國產(chǎn)替代，今年就是國產(chǎn)替代的元年。在這種時候，我們不應(yīng)該被當(dāng)前市場的下跌所影響，不應(yīng)該對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展視而不見。
周蔚文看好旅游復(fù)蘇，崔宸龍?jiān)鰝}英維克
中歐基金的周蔚文作為公募基金的老將，其投資原則一是不被市場重視，但內(nèi)在質(zhì)素很好的公司；另一類則是相對穩(wěn)定發(fā)展的公司。
最新公布的財(cái)報(bào)顯示，旅游相關(guān)股票獲周蔚文重點(diǎn)加倉。麗江股份披露的半年報(bào)顯示，周蔚文管理的中歐精選靈活配置、中歐新趨勢、中歐新藍(lán)籌三只基金產(chǎn)品均出現(xiàn)在公司前十大股東名單中，中歐新趨勢、中歐新藍(lán)籌新進(jìn)成為公司前十大股東，而中歐精選靈活配置則減持了部分持倉。
值得注意的是，2021年四季度，周蔚文管理的中歐精選靈活配置、中歐洞見一年持有、中歐新藍(lán)籌也曾重倉持有麗江股份，但今年一季度，中歐洞見一年持有、中歐新藍(lán)籌從公司前十大股東名單中消失，中歐精選靈活配置也進(jìn)行了大幅砍倉。
隨著疫情得到有效控制以及政策層面的支撐，不少機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)旅游業(yè)尤其是長線游有望迎來復(fù)蘇。
山西證券表示，短期來看，局部地區(qū)疫情有抬頭趨勢，三亞等旅游目的地防控形勢趨于嚴(yán)峻、影響暑期旅游市場恢復(fù)，對熱門地區(qū)目的地旅游、離島免稅銷售有一定影響。中長期來看，疫情控制情況以及新冠特效藥研發(fā)落地進(jìn)程決定行業(yè)企穩(wěn)反彈情況。
此外，系統(tǒng)溫控解決方案龍頭企業(yè)英維克也獲周蔚文重倉持有，二季度末，周蔚文管理的中歐時代先鋒持有英維克1200萬股，持股市值達(dá)2.97億元。
與此同時，2021年的公募“雙料冠軍”， 前海開源基金經(jīng)理崔宸龍也大量增倉了英維克，其管理的前海開源新經(jīng)濟(jì)、前海開源公用事業(yè)都出現(xiàn)在前十大流通股東名單中，其中，前海開源新經(jīng)濟(jì)二季度增持386.41萬股，二季度末持股增至761.88萬股，持股市值達(dá)1.88億元；前海開源公用事業(yè)二季度增持227.77萬股，期末持股增至688.73萬股，持股市值達(dá)1.7億元。
傅鵬博重倉物聯(lián)網(wǎng)模組龍頭
作為資深基金經(jīng)理，傅鵬博的持倉動向也備受市場關(guān)注。
廣和通8月8日晚披露了半年報(bào)，公司前十大股東名單出現(xiàn)了傅鵬博的身影，二季度期間，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值增持廣和通866.70萬股，期末持股增至2,588.18萬股，持股市值達(dá)6.86億元。
此前，江山歐派也曾出現(xiàn)傅鵬博的身影，但二季度期間，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值減持了部分江山歐派持倉。
此外，近期，金博股份發(fā)布《2021年度向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書》顯示，睿遠(yuǎn)成長價值獲配金額高達(dá)7.4億元，獲配股數(shù)為277.35萬股。
睿遠(yuǎn)成長價值的二季報(bào)顯示，傅鵬博已在第二季度加倉了光伏和新能源領(lǐng)域個股，光伏個股通威股份、新能源車個股吉利汽車和半導(dǎo)體個股邁為股份成為睿遠(yuǎn)成長價值混合前十大重倉股新增。
傅鵬博表示，疫情反復(fù)限制了國內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇和居民支出意愿，疊加海外經(jīng)濟(jì)政策和地緣政治的不確定性，下半年經(jīng)濟(jì)能否恢復(fù)到合理增長水平，需要增量政策的發(fā)力，地產(chǎn)和基建是可見的具體抓手。6月公布的居民消費(fèi)價格指數(shù)刷新年內(nèi)新高，下半年防通脹也可能成為掣肘政策的變量。