A股三大股指集體高開,滬指漲0.47%,深證成指漲0.48%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.67%。
盤面上,旅游、酒店餐飲、煤炭、鈦電池、運(yùn)輸服務(wù)、倉儲(chǔ)物流等板塊漲幅居前,電信運(yùn)營、航空等板塊調(diào)整。
【機(jī)構(gòu)研判】
中信建投認(rèn)為,全球衰退預(yù)期升溫主要通過全球經(jīng)濟(jì)衰退、商品價(jià)格下跌、美債收益率止?jié)q三條路徑影響A股。第一、美股或因衰退預(yù)期下行,A股中期可能存在一定沖擊引發(fā)震蕩行情,但無法逆轉(zhuǎn)當(dāng)前筑底回升格局,歷史上來看美國衰退對A股影響小于對美股影響。第二、美債收益率止?jié)q,貨幣政策更獨(dú)立,成長壓力緩解。第三、美國衰退期間商品價(jià)格大概率下行,利好中下游企業(yè)盈利修復(fù)。中游制造業(yè)原材料成本占比較高的行業(yè)隨著上游價(jià)格下跌最為受益。
銀河證券認(rèn)為,醫(yī)藥中的高端可選消費(fèi)主要是名貴保健品以及改善型醫(yī)療服務(wù)。類似片仔癀這樣的名貴中藥OTC一般屬于保健品邏輯。醫(yī)美大部分都屬于改善型醫(yī)療服務(wù),眼科、牙科中的部分項(xiàng)目也屬于改善型醫(yī)療服務(wù)。若可選消費(fèi)引領(lǐng)市場反彈,醫(yī)藥中的高端可選消費(fèi)或有更好表現(xiàn)。雖然從個(gè)股估值來看,醫(yī)藥板塊中的高端可選消費(fèi)股票均處于高估狀態(tài),但是A股短期市場風(fēng)格仍可能驅(qū)動(dòng)其大幅上漲。
天風(fēng)證券認(rèn)為,復(fù)盤同樣受疫情影響的2020年,疫情影響消退后家居行業(yè)需求顯著回暖,家居裝修多為剛性需求,我們預(yù)計(jì)伴隨疫情影響減弱,家裝需求有望修復(fù),家裝剛性需求或于Q3/Q4持續(xù)修復(fù)。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!