公募基金二季報(bào)披露落下帷幕，上市公司中報(bào)披露逐漸展開(kāi)，基金隱形重倉(cāng)股陸續(xù)浮現(xiàn)。
7月26日晚，拓邦股份、密爾克衛(wèi)等多家公司披露了半年報(bào)，拓邦股份前十大股東出現(xiàn)丘棟榮掌管基金的身影，密爾克衛(wèi)獲謝治宇加倉(cāng)。此外，朱少醒盯上了人造肉新消費(fèi)賽道，趙蓓重倉(cāng)買入中藥股，傅鵬博則減持了部分江山歐派持倉(cāng)。而高毅資產(chǎn)馮柳在容知日新的前十大流通股東名單中現(xiàn)身。
基金產(chǎn)品的十大重倉(cāng)股對(duì)基金凈值貢獻(xiàn)最大且曝光度往往較高，而隱藏在基金產(chǎn)品持倉(cāng)排名第11位至20位的重倉(cāng)股對(duì)基金凈值的貢獻(xiàn)同樣不容忽視，其中部分隱形重倉(cāng)股往往可以從上市公司財(cái)報(bào)公布的前十大股東或流通股東名單中略知一二。
此外，基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)不可能是一蹴而就的，隱形重倉(cāng)股的動(dòng)向背后也在一定程度上反映著基金經(jīng)理投資思路的變和不變。
謝治宇加倉(cāng)密爾克衛(wèi)
7月26日晚，密爾克衛(wèi)發(fā)布半年報(bào)，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約62.69億元，同比增長(zhǎng)81.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3.04億元，同比增長(zhǎng)65.6%。
在半年報(bào)前十大股東中，謝治宇管理的興全合潤(rùn)現(xiàn)身，二季度末持有密爾克衛(wèi)234.92萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)3.21億元。今年一季度，謝治宇管理的興全合潤(rùn)首次出現(xiàn)在密爾克衛(wèi)前十大股東名單中，當(dāng)時(shí)持股168.6萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為2.3億元。
今年二季度，謝治宇管理的興全合潤(rùn)加倉(cāng)密爾克衛(wèi)66.32萬(wàn)股，但由于進(jìn)入密爾克衛(wèi)前十大股東的最低持股標(biāo)準(zhǔn)提高了，基金持倉(cāng)排名仍是第十。
謝治宇作為頂流明星基金經(jīng)理，一度被基民稱為“長(zhǎng)跑健將”，但近年來(lái)，隨著市場(chǎng)風(fēng)格出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)變，謝治宇的基金凈值也面臨著凈值回撤挑戰(zhàn)。今年二季度，一向偏愛(ài)家電、醫(yī)藥、消費(fèi)等穩(wěn)健板塊的謝治宇，加大了新能源賽道股票配置，同時(shí)也明顯提升了對(duì)港股的配置。
密爾克衛(wèi)是化工物流行業(yè)的龍頭企業(yè)，近幾年來(lái)，受內(nèi)資和外資的關(guān)注，公司股價(jià)持續(xù)走高，但在股價(jià)走高之際，公司股東北京君聯(lián)茂林股權(quán)投資、上海演若投資、上海演智投資、上海演惠投資等股東卻在高位減持。梁浩管理的鵬華新興產(chǎn)業(yè)基金堅(jiān)守密爾克衛(wèi)多年，今年一季度也直接從前十大股東名單中消失了。
在此背景下，謝治宇為何逆勢(shì)加倉(cāng)？未來(lái)密爾克衛(wèi)業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)可能是謝治宇看好的原因之一。招商證券研究認(rèn)為，政策監(jiān)管趨嚴(yán)推動(dòng)化工物流行業(yè)第三方滲透率提升，第三方物流在化工物流行業(yè)滲透率從2018年的25%提升至了2021年的40%，行業(yè)整合有望加速，公司有望受益。招商證券預(yù)計(jì)，公司2022年-2024年歸母凈利潤(rùn)分別為6.1億元、8.4億元、11.2億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)37%。
朱少醒重倉(cāng)買入山東赫達(dá)
基金二季報(bào)披露了基金產(chǎn)品的重倉(cāng)持股情況，而基金經(jīng)理的隱形重倉(cāng)股只能在半年報(bào)中顯示。
近日，山東赫達(dá)披露的半年報(bào)，透露了公司前十大股東持股情況。朱少醒管理的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合基金出現(xiàn)在前十大股東名單中。
截至二季度末，富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合基金持有山東赫達(dá)328.43萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為1.2億元，為公司第八大股東。
朱少醒持倉(cāng)一向以龍頭股為主，白酒消費(fèi)龍頭貴州茅臺(tái)，動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代、創(chuàng)新藥服務(wù)龍頭藥明康德、消費(fèi)電子龍頭立訊精密等均是其重倉(cāng)持有標(biāo)的。山東赫達(dá)的名氣相比上述公司而言并不大，為何能獲朱少醒青睞？
據(jù)了解，山東赫達(dá)目前是亞洲纖維素醚龍頭，規(guī)模與成長(zhǎng)性方面，公司現(xiàn)有纖維素醚產(chǎn)品3.7萬(wàn)噸，在建4.1萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先；工藝方面，公司掌握一步溶劑法和氣相法兩種工藝，是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握氣相法工藝的廠商。同時(shí)，公司也是國(guó)內(nèi)少數(shù)產(chǎn)品可以滿足植物膠囊、植物肉應(yīng)用要求的醫(yī)藥食品級(jí)纖維素醚廠商。
公司的半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.07億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.25億元，分別同比增長(zhǎng)20.54%和21.28%。
國(guó)盛證券研究指出，公司是產(chǎn)品具備消費(fèi)屬性的新材料廠商，隨著未來(lái)醫(yī)藥食品級(jí)纖維素醚產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，植物膠囊、人造肉擴(kuò)張，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性增強(qiáng)。
趙蓓管理的基金組合主要以醫(yī)藥股為主，創(chuàng)新藥是其重倉(cāng)持股板塊，與此同時(shí)，中藥股也獲其關(guān)注。
近日，健民集團(tuán)披露的半年報(bào)顯示，趙蓓管理工銀瑞信前沿醫(yī)療股票基金、工銀瑞信醫(yī)療保健行業(yè)股票基金大量買入了公司股票，二季度末持股分別為570萬(wàn)股、178.56萬(wàn)股，持倉(cāng)市值分別為2.92億元、0.91億元，新晉升為公司第二、第七大流通股東。
公開(kāi)資料顯示，健民集團(tuán)是全國(guó)中成藥小兒用藥生產(chǎn)基地、全國(guó)重點(diǎn)中藥企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)，以發(fā)展中醫(yī)藥為核心，以兒科產(chǎn)品為特色，已成為全國(guó)重點(diǎn)中藥企業(yè)和小兒用藥生產(chǎn)基地。公司為中華老字號(hào)企業(yè)，擁有“健民”、“龍牡”、“葉開(kāi)泰”等品牌。
趙蓓在二季報(bào)中表示，CXO的基本面高景氣趨勢(shì)或可維持，醫(yī)療服務(wù)、藥店和消費(fèi)品受一定程度的疫情沖擊，但整體影響相對(duì)可控，短期沖擊并不影響長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力。市場(chǎng)恐慌性下跌給以CXO醫(yī)療服務(wù)為代表的醫(yī)藥成長(zhǎng)股帶來(lái)了比較有吸引力的低估值買點(diǎn)。
對(duì)于中藥股投資，趙蓓表示，中藥行業(yè)的政策環(huán)境有所轉(zhuǎn)暖，二季度進(jìn)行了加倉(cāng)。
丘棟榮新進(jìn)拓邦股份前十大股東
丘棟榮一向看好中小盤股，其持倉(cāng)風(fēng)格也主要以中小盤股為主，今年二季度期間，丘棟榮仍在繼續(xù)挖掘中小盤牛股，拓邦股份獲其新進(jìn)買入。
7月26日晚，拓邦股份披露半年報(bào)顯示，丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合基金新晉成為公司第七大流通股東，截至二季度末，該基金持有拓邦股份1659.61萬(wàn)股，持股市值為2.04億元。
與此同時(shí)，袁維德管理的中歐價(jià)值智選回報(bào)混合基金也新晉成為公司第五大股東，期末持股1867.28萬(wàn)股，持股市值為2.29億元。
而今年一季度剛大舉買入拓邦股份的中庚價(jià)值先鋒股票基金在二季度減持了333.34萬(wàn)股，持倉(cāng)股數(shù)降至2363.92萬(wàn)股。
公開(kāi)資料顯示，拓邦股份是國(guó)內(nèi)控制器龍頭，專注為家用電器、電動(dòng)工具、工業(yè)設(shè)備、個(gè)人護(hù)理、商業(yè)設(shè)備、醫(yī)療器械、汽車電子等領(lǐng)域廠商提供智能控制解決方案，已成為全球領(lǐng)先的智能控制方案提供商。
中信證券研究認(rèn)為，公司有望憑借大客戶戰(zhàn)略、敏捷快速的客戶響應(yīng)速度、全球產(chǎn)能布局等優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升市場(chǎng)份額。同時(shí)，公司新能源以及智能解決方案業(yè)務(wù)加速拓展，有望成為兩個(gè)新的增長(zhǎng)動(dòng)能。此外，隨著上游原材料價(jià)格拐點(diǎn)逐漸來(lái)臨，公司毛利率有望企穩(wěn)改善。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！