宏觀經(jīng)濟(jì)
國務(wù)院：將開展第四次大督查，督查重點(diǎn)內(nèi)容是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、適度擴(kuò)大總需求、推動新舊動能轉(zhuǎn)換、保障和改善民生、防范重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險等五個方面工作。
PMI：中國5月官方制造業(yè)PMI51.2，連續(xù)10個月在榮枯線上方，預(yù)期51，前值51.2.
國務(wù)院發(fā)展研究中心：評5月官方制造業(yè)PMI稱，訂單類指數(shù)提高或持平，表明國內(nèi)外市場需求大體平穩(wěn)；價格類指數(shù)繼續(xù)回落，表明市場供求缺口正在較快彌合；產(chǎn)成品庫存指數(shù)下降，原材料庫存指數(shù)提高，表明庫存調(diào)整活動趨穩(wěn)；生產(chǎn)指數(shù)下降，生產(chǎn)活動預(yù)期指數(shù)上升，表明生產(chǎn)活動趨穩(wěn)。綜合研判，經(jīng)濟(jì)增長正由短期沖高回落態(tài)勢轉(zhuǎn)為總體趨穩(wěn)態(tài)勢。
統(tǒng)計(jì)局：解讀PMI數(shù)據(jù)表示，制造業(yè)市場供需兩端持續(xù)擴(kuò)張，其中新出口訂單指數(shù)，連續(xù)7個月位于擴(kuò)張區(qū)間，國內(nèi)外市場需求繼續(xù)改善。中小型企業(yè)活力有所增強(qiáng)，企業(yè)對市場預(yù)期較為樂觀。服務(wù)業(yè)有望繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長。
中金固收：點(diǎn)評5月份PMI稱，房地產(chǎn)行業(yè)存在走弱的可能性，下一階段價格有可能出現(xiàn)分化，比如鋼鐵行業(yè)本輪庫存去化的速度超出季節(jié)性，在下一階段反而有望迎來小幅反彈，但是從整體上看，在需求沒有明顯改善空間疊加庫存周期向下的背景下，工業(yè)品價格也難有明顯的上行空間。
中證報(bào)：6月面臨美聯(lián)儲政策可能調(diào)整、國內(nèi)銀行半年度考核、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整等不確定性因素，流動性難免出現(xiàn)波動和緊張，但考慮到機(jī)構(gòu)提前應(yīng)對和央行適時維穩(wěn)，流動性出現(xiàn)持續(xù)異常緊張將是小概率事件。
央行：公開市場進(jìn)行1800億7天、300億14天逆回購操作，因有800億逆回購操作到期，且端午節(jié)假期期間有1300億元逆回購到期順延，共有2100億元逆回購到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。
Shibor：隔夜Shibor報(bào)2.6365%，上漲3.55個基點(diǎn)； 1個月Shibor報(bào)4.0763%，上漲0.78個基點(diǎn)；3個月Shibor報(bào)4.5641%，上漲1.13個基點(diǎn)。
社科院：世界社保研究中心主任鄭秉文近日表示，“包括中央調(diào)劑金、延遲退休等一攬子方案在內(nèi)的養(yǎng)老保險頂層設(shè)計(jì)方案已經(jīng)基本確定了，據(jù)我所知，只是還沒有對外公布。基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌沒有實(shí)現(xiàn)，這輪改革只是建立中央調(diào)劑金，這無疑是這輪改革的一大遺憾?！?/p>
行業(yè)動態(tài)
國務(wù)院：辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意見》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。意見指出，進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量效益，促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。
證券日報(bào)：強(qiáng)監(jiān)管下銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)受限，目前部分股份制銀行和城商行希望通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心實(shí)現(xiàn)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)化，從而不受銀行理財(cái)資金投資非標(biāo)規(guī)模的上限限制。
保監(jiān)會：為進(jìn)一步完善并有效實(shí)施中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系，中國保監(jiān)會決定成立償付能力監(jiān)管專家咨詢委員會，并擬面向社會公開遴選第一屆咨詢專家。償咨委是中國保監(jiān)會償付能力體系建設(shè)的咨詢機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)參與參與償二代的標(biāo)準(zhǔn)制定、實(shí)施和國際合作。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：江蘇省財(cái)政廳聯(lián)合多個部門以“特急文件”形式轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，并提出了省級層面的補(bǔ)充意見。其中，明確“各設(shè)區(qū)市、縣(市) 人民政府”是本次清理整改工作的責(zé)任主體，要求各地要建立整改工作明細(xì)臺賬，全面記錄準(zhǔn)確反映整改工作情況。
農(nóng)業(yè)部：印發(fā)《關(guān)于推動落實(shí)休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游發(fā)展政策的通知》提出，要創(chuàng)新融資模式，鼓勵利用PPP模式、眾籌模式、互聯(lián)網(wǎng)+模式、發(fā)行私募債券等方式，引導(dǎo)社會各類資本投資休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游。
中國證券網(wǎng)：中國工程院制造業(yè)研究室主任屈賢民表示，大數(shù)據(jù)頂層設(shè)計(jì)基本就緒，專項(xiàng)行動全面落實(shí)，試點(diǎn)示范。其中，智能制造發(fā)展規(guī)劃提出了兩步走的發(fā)展目標(biāo)：2020年目標(biāo)是在傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字化；2025年目標(biāo)是在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)智能制造。
網(wǎng)信辦：《網(wǎng)絡(luò)安全法》相關(guān)制度文件正在起草，包括關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)辦法、個人信息和重要數(shù)據(jù)出境安全評估辦法、網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)安全專用產(chǎn)品目錄等。
上海：發(fā)布5月新能源汽車備案信息表。共有38款車型進(jìn)入備案，其中37款乘用車，純電動乘用車21款，插電式混合動力乘用車15款，一款燃料電池乘用車，一款純電動商用車。其中，31款車型可獲得上海地方補(bǔ)貼。
中證報(bào)：本輪稀土國儲招標(biāo)5月27日結(jié)束，招標(biāo)總量3705噸，中標(biāo)1665噸，參加招標(biāo)的單位包括五礦、包鋼、中鋁、贛礦、廣晟、廈鎢和中色。業(yè)內(nèi)人士表示，部分品種流標(biāo)的原因是收儲價格低于市場價格，商家后市看漲而不愿意出貨；而中標(biāo)的品種價格多高于市場價格。
華印紙箱：山東華泰紙業(yè)發(fā)出第一張6月漲價函后，又有5家原紙廠宣布提價，提漲幅度在100-250元/噸不等。此次漲價的原紙廠多分布在河北、山東及陜西地區(qū)。隨著原紙主要原料廢紙價格的持續(xù)上揚(yáng)，不排除6月紙價上漲或再抬頭。
股市聚焦
證監(jiān)會：深圳市禾望電氣股份有限公司、天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司、廣東凌霄泵業(yè)股份有限公司、浙江百達(dá)精工股份有限公司、上海岱美汽車內(nèi)飾件股份有限公司、財(cái)通證券股份有限公司首發(fā)獲通過，浙江時代電影院線股份有限公司首發(fā)未通過。
新華社：減持新規(guī)的出發(fā)點(diǎn)正是重塑資本市場激勵機(jī)制，獎賞真正踏實(shí)經(jīng)營的融資者和專注價值的投資者。這種良性互動的背后，資本市場才能更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，真正在國民經(jīng)濟(jì)中擔(dān)負(fù)起資源優(yōu)化配置的重要使命。減持新規(guī)將如何影響資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)還需要更多的時間來沉淀。但激勵制度的改變無疑將重塑資本市場的“賺錢邏輯”。
上交所：宣布調(diào)整上證50、上證180、上證380等指數(shù)的樣本股，中證指數(shù)有限公司也同時宣布調(diào)整滬深300、中證100、中證500、中證香港100等指數(shù)樣本股，本次調(diào)整將于6月12日正式生效。華夏幸福、綠地控股、江蘇銀行、上海銀行、中國銀河獲調(diào)入；國金證券、東方明珠、中航動力、興業(yè)證券、中信銀行被調(diào)出。
投?；?/strong>：數(shù)據(jù)顯示，上周(5月22日-5月26日)，證券保證金凈流出895億元。
新京報(bào)：減持新政效應(yīng)顯現(xiàn)，有私募停售定增項(xiàng)目。根據(jù)減持新規(guī)，定增投資的時間周期要到兩年以上。北京一家私募機(jī)構(gòu)工作人員稱：定增項(xiàng)目的退出期延長，這與之前和投資者簽訂的協(xié)議不符，現(xiàn)在處境很被動，公司正在通知投資者，做溝通工作。
證券時報(bào)：本周一，恒生指數(shù)盤中再創(chuàng)2015年7月以來一年多新高，今年累計(jì)漲幅達(dá)16.82%； A股今年累計(jì)漲幅勉強(qiáng)收紅為0.21%。相較于兩地主要股指懸殊的走勢，恒生AH股溢價指數(shù)走勢相對平穩(wěn)，近期更是持續(xù)橫盤，在120點(diǎn)上下波動。所以整體來看，相較于H股，A股是輸了指數(shù)，但大盤股卻由于持續(xù)收到資金買入，與港股旗鼓相當(dāng)。
證券時報(bào)：根據(jù)滬深交易所的安排，本周兩市共有31家公司的限售股解禁上市流通，解禁股數(shù)共計(jì)22.94億股，占未解禁限售A股的0.28%。以5月26日收盤價為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的市值為216.28億元，占未解禁公司限售A股市值0.19%。其中，滬市9家公司為130.32億元；深市22家公司為85.96億元。
經(jīng)濟(jì)參考報(bào)：備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的2017年信托公司行業(yè)評級工作已基本接近尾聲。據(jù)悉，與首次推進(jìn)行業(yè)評級的2016年相比，2017年整體評級呈現(xiàn)下降趨勢。具體表現(xiàn)為，A類評級公司有所減少，B類公司整體有所增加，而C類公司的數(shù)量也呈現(xiàn)上升趨勢。
四川日報(bào)：四川省政府將實(shí)施規(guī)上企業(yè)規(guī)范化公司制改制“四年行動計(jì)劃”，引導(dǎo)和鼓勵規(guī)上企業(yè)實(shí)施規(guī)范化公司制改制。自2017年起，每年改制比例不低于10%。到2020年末，力爭實(shí)現(xiàn)全省約50%的規(guī)上企業(yè)完成規(guī)范化公司制改制。
新股申購：惠發(fā)股份等3只新股6月1日申購，惠發(fā)股份申購代碼732536；中馬傳動申購代碼732767；長纜科技申購代碼002879.
數(shù)據(jù)一覽
滬深股市：5月31日是減持新規(guī)落地后首個交易日，也是5月份的收官戰(zhàn)，滬指表現(xiàn)依然是不溫不火，早盤一度上漲逾1%，之后震蕩回落，最終收盤僅是小幅收漲0.23%，收報(bào)3117.18點(diǎn)。兩市合計(jì)成交3891億元，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)。
港股：截止5月31日收盤，恒指跌0.16%，報(bào)25660.65點(diǎn)；國企指數(shù)跌0.15%，報(bào)10602.97點(diǎn)；紅籌指數(shù)漲0.15%，報(bào)4084.68點(diǎn)。大市成交486億港元。
滬深港通：截止5月31日收盤，滬股通當(dāng)日凈流入-13.32億元，當(dāng)日余額143.32億元；深股通當(dāng)日凈流入-2.14億元，當(dāng)日余額132.14億元；北向資金當(dāng)日凈流入-15.46億元。港股通(滬)當(dāng)日凈流入7.76億元，當(dāng)日余額97.24億元；港股通(深)當(dāng)日凈流入4.35億元，當(dāng)日余額100.65億元；南向資金當(dāng)日凈流入12.11億元。
融資融券：截至5月26日，上交所融資余額報(bào)5058.37億元，較前一交易日減少36.12億元；深交所融資余額報(bào)3581.57億元，較前一交易日減少26.34億元；兩市合計(jì)8639.94億元，減少62.46億元。
板塊掘金
新零售概念：阿里接手聯(lián)華超市股權(quán)，新零售合作有望在迎熱點(diǎn)。建議沿超市連鎖龍頭業(yè)績拐點(diǎn)凸顯、高端消費(fèi)復(fù)蘇利好百貨與品牌龍頭、黃金珠寶行業(yè)三條主線布局。
建議增持：永輝超市、老鳳祥、百聯(lián)股份、鄂武商、蘇寧云商、重慶百貨、跨境通。
低估值藍(lán)籌：弱市中投資者更應(yīng)注意的是布局，而不是追逐短線熱點(diǎn)。隨著調(diào)整的深化，不少低估值高增長的板塊低位震蕩筑底，投資者可在股價處于低位時選擇逢低布局，建議關(guān)注金融、大消費(fèi)中的家用電器以及白酒。
建議關(guān)注：新寶股份、飛科電器、古井貢酒、瀘州老窖、五糧液、工商銀行、招商銀行、中信證券。
休閑服務(wù)行業(yè)：整體來看，在去年行業(yè)相對弱勢的格局下，今年第二、第三季度景區(qū)上市公司業(yè)績有望大幅改善，且伴隨著未來提價預(yù)期、資本運(yùn)作、國企改革等方面的催化，景區(qū)板塊行情有望持續(xù)深化。
機(jī)構(gòu)扎堆推薦：中國國旅、中青旅、宋城演藝、眾信旅游、峨眉山A、騰邦國際、三特索道、黃山旅游、凱撒旅游。
國防軍工行業(yè)：當(dāng)前板塊估值處于合理區(qū)間中下部，結(jié)合行業(yè)中長期成長性，維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”的評級。
建議重點(diǎn)關(guān)注：中直股份、中航飛機(jī)、中航機(jī)電、中船防務(wù)、航天長峰、四創(chuàng)電子、天和防務(wù)。
公司簡訊
冠昊生物：控股股東及實(shí)控人等擬增持至少3%公司股份。
美年健康：董事長繼續(xù)增持逾5000萬元。
依米康：股東上海亨升累計(jì)減持309萬股。
方大集團(tuán)：實(shí)際控制人控制的公司增持107.9萬股公司股份。
東方園林：中泰資管減持3943萬股，套現(xiàn)超6億。
華邦健康：控股股東增持逾2300萬股。
洪匯新材：李燕昆繼承獲得567萬股股份。
三六五網(wǎng)：股東擬減持20萬股。
紅豆股份：控股股東及其一致行動人計(jì)劃6個月內(nèi)增持1%-3%。
新聯(lián)電子：控股股東增持逾522萬元，后續(xù)擬增持5千萬元。
樓市觀察
上海市房地產(chǎn)交易中心：發(fā)布公告稱，自2017年6月1日起，存量房合同網(wǎng)簽備案時，網(wǎng)上操作系統(tǒng)將增加身份信息核驗(yàn)環(huán)節(jié)，如出售方與房地產(chǎn)權(quán)利人身份信息不一致，合同暫不能繼續(xù)簽訂，需由經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與房屋出售方共同至房屋所在地的區(qū)房地產(chǎn)交易中心辦理身份信息核驗(yàn)手續(xù)。
證券日報(bào)：自3月份以來，北京二手房市場成交量連續(xù)下滑。5月份，二手住宅市場實(shí)際簽單量環(huán)比下降34.2%，新增客戶登記量也環(huán)比下降11.9%，市場交易活躍度已跌入谷底。二手房市場的杠桿率也在發(fā)生變化，全款購房比例正在提升。
經(jīng)濟(jì)日報(bào)：房地產(chǎn)市場調(diào)控政策顯效；房價的過快上漲不利于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，也不利于解決住有所居問題；房地產(chǎn)市場對經(jīng)濟(jì)的拉動作用強(qiáng)，大幅回落也不利于經(jīng)濟(jì)增長。因此，房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展是宏觀調(diào)控追求的目標(biāo)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：5月31日，《廣州市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會廣州市金融工作局關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中介機(jī)構(gòu)辦理存量房交易業(yè)務(wù)的通知》公開發(fā)布。通知對房地產(chǎn)中介，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范，加強(qiáng)存量房網(wǎng)上交易監(jiān)管，嚴(yán)查存量房交易中的違法違規(guī)行為。
國際瞭望
AXIOS：特朗普決定令美國退出巴黎氣候協(xié)定。
穆迪：提高全球經(jīng)濟(jì)增長展望，因2017年風(fēng)險減弱，表現(xiàn)穩(wěn)定；隨著風(fēng)險減弱，歐洲保持恢復(fù)，全球經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)；中國可能將避免經(jīng)濟(jì)突然下行；隨著馬克龍當(dāng)選法國總統(tǒng)，主要?dú)W元區(qū)國家離開歐盟的風(fēng)險已經(jīng)不是主要的擔(dān)心問題；脫歐給英國帶來的經(jīng)濟(jì)下行表現(xiàn)得更為溫和，穆迪將其今年經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)測從1%提高至1.5%；在自由公平貿(mào)易問題上，美國官方的立場已經(jīng)明顯軟化。
美國聯(lián)邦儲備委員會：5月31日發(fā)布的全國經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書顯示，美國經(jīng)濟(jì)緩慢增長，鮮有通脹壓力跡象。
德國商報(bào)：德意志銀行與中國國家開發(fā)銀行簽署合作協(xié)議，為中國的“新絲綢之路”基建計(jì)劃提供融資。德意志銀行成為該計(jì)劃的首批外來投資者之一；協(xié)議在五年內(nèi)涉及高達(dá)30億美元的融資。德意志銀行尋求發(fā)行以人民幣計(jì)價的“熊貓債券”的許可。
CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲6月加息概率為88.8%，9月加息概率為91.7%。
最新民調(diào)：英國大選中，保守黨支持率差距被縮小至10%；保守黨支持率44.7%，工黨支持率34.7%；在近一個月前的民調(diào)中，兩黨支持率差距在20%以上。
英國：5月BRC商店物價指數(shù)年率連續(xù)4個月收窄，為2013年11月來最小下降幅度；5月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)升至-5，創(chuàng)4個月高位，不過英國人對經(jīng)濟(jì)前景依然悲觀；整體調(diào)查顯示，以歷史標(biāo)準(zhǔn)衡量，英國消費(fèi)者信心穩(wěn)健。
日本：4月工業(yè)生產(chǎn)創(chuàng)近六年最大增幅，并觸及2008年來最高水準(zhǔn)；由于出口穩(wěn)健，加上民間消費(fèi)的有益提振，日本第一季經(jīng)濟(jì)創(chuàng)一年來最快增速，并為10年來最長時間的擴(kuò)張期；日本4月工業(yè)生產(chǎn)增幅創(chuàng)下近六年來最大，使得產(chǎn)量來到2008年以來最高水準(zhǔn)。
世界銀行：世界銀行批準(zhǔn)對越南3.58億美元的融資。
德意志銀行：發(fā)布全球房屋租賃價格的調(diào)查報(bào)告稱，僅次于中國的香港和美國的紐約兩城市，在舊金山租賃一套兩居室的公寓需要花費(fèi)3449美元(約合人民幣23500元)，舊金山成為世界上房屋租金第三大昂貴的城市。
外匯播報(bào)
人民幣：在岸人民幣兌美元5月31日16:30收盤報(bào)6.8210，較上一交易日上漲400點(diǎn)。離岸人民幣一度突破6.76關(guān)口。人民幣兌美元中間價報(bào)6.8633，上調(diào)65點(diǎn)。2017年以來在岸人民幣兌美元已經(jīng)上漲了逾千點(diǎn)，而離岸人民幣兌美元更是上漲了超2000點(diǎn)。值得注意的是，5月份人民幣的漲勢對全年的貢獻(xiàn)相當(dāng)大。按最新價格計(jì)算，5月以來，在岸人民幣兌美元上漲逾800多點(diǎn)；而離岸人民幣兌美元上漲逾千點(diǎn)。
美元：美元指數(shù)微跌0.48%，報(bào)96.93；歐元兌美元漲0.61%，報(bào)1.1248；英鎊兌美元漲0.73%，報(bào)1.2892；美元兌日元跌0.10%，報(bào)110.74；美元兌加元漲0.20%，報(bào)1.3494；美元兌人民幣跌0.63%，報(bào)6.8097.
期貨行情
國內(nèi)：截至5月31日下午收盤，期市收盤全線走弱，黑色系震蕩下行，焦煤尾盤跌停，焦炭跌超7%，鐵礦石跌近6%；化工品普遍低迷，橡膠跌近8%，瀝青跌近6%，聚烯烴類相對抗跌；有色金屬小幅飄綠；農(nóng)產(chǎn)品集體飄綠，油脂油料跌幅可觀，菜粕跌超5%，豆粕、豆油、菜油跌超3%。
黃金：COMEX 8月黃金期貨收漲9.70美元，漲幅0.8%，報(bào)1275.40美元/盎司，5月份累漲約0.6%。
原油：WTI 7月原油期貨收跌1.34美元，跌幅2.70%，報(bào)48.32美元/桶，5月份累跌逾2%；布倫特7月原油期貨收跌1.53美元，跌幅2.95%，報(bào)50.31美元/桶。
全球股市
美股：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌0.10%，報(bào)21008.58點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌0.08%，報(bào)6198.52點(diǎn)，盤中一度再創(chuàng)歷史新高；標(biāo)普500指數(shù)收跌0.05%，報(bào)2411.82點(diǎn)。
歐股：歐洲STOXX 600指數(shù)大致收跌0.13%，報(bào)389.99點(diǎn)，連跌五個交易日、累跌0.61%，5月累漲0.9%。英國富時100指數(shù)收跌0.09%，報(bào)7519.95點(diǎn)，5月累漲4.5%，創(chuàng)2017年迄今最大單月漲幅；德國DAX 30指數(shù)收漲0.13%，報(bào)12615.06點(diǎn)，5月份累漲約1.29%；法國CAC 40指數(shù)收跌0.42%，報(bào)5283.63點(diǎn)，5月份累跌約0.10%。
亞洲：日經(jīng)225指數(shù)收盤下跌0.14%，報(bào)19650.57點(diǎn)；日本東證股價指數(shù)收盤下跌0.27%，報(bào)1568.37點(diǎn)。韓國首爾綜指收盤上漲0.1%，報(bào)2347.30點(diǎn)。