中美資本市場迎來2件大事。
1.中石油、中石化、中國人壽、中國鋁業(yè)、上海石油化工等多家央企宣布,從美國退市。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)此回應(yīng):上市和退市都屬于資本市場常態(tài)。
2.滬深港通交易日歷優(yōu)化工作正式啟動(dòng),優(yōu)化后,滬深港三所的共同交易日均可開通滬深港通交易。
測算顯示,滬深港通無法交易天數(shù)有望減少約一半。
(圖片來自海洛)
// 中石油、中石化、中鋁等將從美股集體退市//
8月12日晚間,中國石油、中國石化、中國人壽、中國鋁業(yè)等多只中字頭公司公告,將其存托股自紐交所退市。
同一天,中國石油公告稱,公司擬于2022年8月29日或前后向SEC遞交表格25,以將其存托股自紐交所退市。
中國石化公告稱,公司擬于2022年8月29日或前后向美國證交會(huì)提交一份25表格,以將其存托股自紐交所退市。
中國人壽公告稱,申請(qǐng)自愿將公司存托股從紐交所退市,并撤銷該等存托股及其對(duì)應(yīng)H股在證券交易法項(xiàng)下的注冊(cè);存托股在紐交所交易的最后日期預(yù)計(jì)為2022年9月1日或之后。
中國鋁業(yè)公告稱,擬將美國存托證券股份從紐約證券交易所退市,撤銷美國證券交易法下注冊(cè)及終止信息披露責(zé)任。
上海石油化工股份在港交所公告稱,擬將美國存托股份從紐約證券交易所退市。
// 證監(jiān)會(huì):上市、退市屬市場常態(tài)//
對(duì)于部分中國企業(yè)從美股退市,證監(jiān)會(huì)在12號(hào)傍晚作出公開回應(yīng),以下為詳細(xì)內(nèi)容。
問:最近,個(gè)別中國企業(yè)宣布啟動(dòng)自美退市,證監(jiān)會(huì)有何看法?
答:我們注意到了有關(guān)情況。上市和退市都屬于資本市場常態(tài)。根據(jù)相關(guān)企業(yè)公告信息,這些企業(yè)在美國上市以來嚴(yán)格遵守美國資本市場規(guī)則和監(jiān)管要求,作出退市選擇是出于自身商業(yè)考慮。這些企業(yè)都在多地上市,在美上市的證券占比很小,目前的退市計(jì)劃不影響企業(yè)繼續(xù)利用境內(nèi)外資本市場融資發(fā)展。
中國證監(jiān)會(huì)尊重企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況、按照境外上市地規(guī)則作出的決定。我們將與境外有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通,共同維護(hù)企業(yè)和投資者合法權(quán)益。
// 從美退市影響有限 //
從美退市將會(huì)產(chǎn)生何種影響?
中國證券報(bào)援引未具名專家觀點(diǎn)指出,上述幾家中國企業(yè)在美上市的證券占比很小。
以中國人壽為例,中國人壽在紐約和香港兩地上市后,發(fā)行74.4億股H股,同時(shí)在美國發(fā)行與H股掛鉤的美國存托憑證(American Depository Receipt,以下簡稱ADR),該憑證投資者可以通過存托銀行自由轉(zhuǎn)換成H股。2007年1月9日,中國人壽回歸A股,在上海證券交易所發(fā)行15億A股。目前中國人壽的總股本中,A股股東持股比例為73.67% (其中,國壽集團(tuán)公司持股68.37%,其他A股股東持股5.3%),H股股東持股比例為26.33%。
退市不會(huì)改變中國人壽境外上市主體地位。當(dāng)前中國人壽總股本中,A股和H股股東持股比例分別為73.67%和26.33%。中國人壽境外上市主要通過H股體現(xiàn)。如該公司終止ADR項(xiàng)目并將ADR轉(zhuǎn)換H股,對(duì)其境外上市主體地位沒有實(shí)質(zhì)影響,對(duì)其通過境外上市接觸國際投資人、進(jìn)行外幣融資、置身國際資本市場并產(chǎn)生影響力等活動(dòng)的影響亦十分有限,對(duì)其A股、H股和總股本均無影響。
同時(shí),ADR投資者和中國人壽財(cái)務(wù)方面受退市影響有限。
根據(jù)ADR市場的慣例做法,上市公司有權(quán)終止ADR項(xiàng)目。項(xiàng)目終止后,投資者在一定期限內(nèi),可以將ADR轉(zhuǎn)為H股繼續(xù)持有該公司的股票;如投資者未采取行動(dòng),過了此期限后,存托銀行可強(qiáng)制取消這些ADR并轉(zhuǎn)回H股,并委派券商將H股出售,將所得款項(xiàng)分派給未進(jìn)行轉(zhuǎn)換的ADR投資者。因中國人壽從美國退市不涉及ADR的回購,直接財(cái)務(wù)影響較小,同時(shí)對(duì)ADR投資者的影響也有限。
// 滬深港通交易日歷優(yōu)化工作正式啟動(dòng) //
另外,同一天,還有一件大事。
當(dāng)天,證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告顯示,中國證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上交所、深交所、港交所、中國結(jié)算和香港結(jié)算開展滬深港通交易日歷優(yōu)化工作。
兩地證監(jiān)會(huì)已發(fā)布《聯(lián)合公告》,明確相關(guān)機(jī)制安排。優(yōu)化后,滬深港三所的共同交易日均可開通滬深港通交易。
(圖片來源:證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站)
《聯(lián)合公告》稱,為進(jìn)一步完善內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制,中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)原則同意滬深港通交易日歷優(yōu)化安排?,F(xiàn)公告如下:
一、上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所有限公司將同時(shí)開放目前兩地市場因不滿足結(jié)算安排而關(guān)閉的共同交易日。對(duì)于新增交易日,中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、香港中央結(jié)算有限公司將對(duì)兩地市場交收安排及滬深港通標(biāo)的股票涉及的股權(quán)登記日設(shè)置、公司行為等業(yè)務(wù)作出相應(yīng)的調(diào)整。
二、兩地交易所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施,調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,并獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn),積極推進(jìn)市場機(jī)構(gòu)做好技術(shù)系統(tǒng)改造、投資者教育等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。
從本聯(lián)合公告發(fā)布之日起至優(yōu)化正式實(shí)施,需要6個(gè)月準(zhǔn)備時(shí)間,正式實(shí)施時(shí)間將另行通知。
據(jù)測算,優(yōu)化后,預(yù)計(jì)可將目前無法交易的天數(shù)減少約一半。此項(xiàng)工作預(yù)計(jì)需要6個(gè)月準(zhǔn)備時(shí)間。
證監(jiān)會(huì)市場一部負(fù)責(zé)人當(dāng)日在回答中國證券報(bào)記者提問時(shí)稱,此舉遵循了切實(shí)可行的原則,既考慮滿足境內(nèi)外投資者對(duì)于增加交易日、降低非對(duì)稱交易風(fēng)險(xiǎn)的合理需求,也考慮了交易日歷的優(yōu)化對(duì)市場參與方的影響。
// 互聯(lián)互通越拓越寬 //
互聯(lián)互通越拓越寬,北向資金累計(jì)加倉A股超1.7萬億元。
2014年11月17日,連接香港和上海股票市場的滬港通機(jī)制啟動(dòng)。2016年12月5日,連接香港和深圳股票市場的深港通機(jī)制啟動(dòng)。滬深港通的開通,讓兩地投資者首次在不改變本地市場交易習(xí)慣的原則下,方便快捷地直接參與對(duì)方市場,開啟了中國資本市場雙向開放的新時(shí)代。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2022年8月12日,北向滬股通和深股通今年累計(jì)成交額已達(dá)14.54萬億元人民幣,開通以來累計(jì)成交額達(dá)82萬億元人民幣,累計(jì)1.7萬億元人民幣凈流入內(nèi)地股票市場。香港和海外投資者通過滬股通和深股通持有的內(nèi)地股票總額不斷增長,由2014年底的865億元人民幣,激增至2022年8月12日的2.4萬億元人民幣。
同時(shí),截至2022年8月12日,南向港股通自開通以來累計(jì)成交額達(dá)28.34萬億港元,累計(jì)2.4萬億港元內(nèi)地資金凈流入港股。內(nèi)地投資者透過港股通持有港股的總額持續(xù)攀升,由2014年底的131億港元,增至2022年8月12日的2.04萬億港元。
香港交易所此前表示,近年來,香港交易所不斷完善互聯(lián)互通機(jī)制,為中外投資者提供便利。未來,香港交易所將繼續(xù)不斷優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制,為市場創(chuàng)造更多機(jī)遇。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!